Jo-Shing Yang informa sobre cómo bancos de Wall Street como Citigroup y multimillonarios están comprando fuentes de agua en todo el mundo a un ritmo sin precedentes. Al mismo tiempo, los gobiernos se están moviendo rápidamente para limitar la capacidad de los ciudadanos de ser autosuficientes en materia de agua. Lea también un informe de investigación de The Guardian: Activos líquidos: cómo se volvió loco el negocio del agua embotellada
Jo – Shing Yang, Global Research
Una tendencia inquietante en el sector del agua se está acelerando en todo el mundo. Los nuevos «barones del agua» — los bancos de Wall Street y los multimillonarios elitistas-están comprando agua en todo el mundo a un ritmo sin precedentes.
Megabancos familiares y potencias inversoras como Goldman Sachs, JP Morgan Chase, Citigroup, UBS, Deutsche Bank, Credit Suisse, Macquarie Bank, Barclays Bank, the Blackstone Group, Allianz y HSBC Bank, entre otros, están consolidando su control sobre el agua. Magnates ricos como T. Boone Pickens, el ex presidente George H. W. Bush y su familia, Li Ka-shing de Hong Kong, Manuel V. Pangilinan de Filipinas y otros multimillonarios filipinos, y otros también están comprando miles de acres de tierra con acuíferos, lagos, derechos de agua, servicios de agua y acciones en compañías de ingeniería y tecnología de agua en todo el mundo.
La segunda tendencia inquietante es que, mientras que los nuevos barones del agua están comprando agua en todo el mundo, los gobiernos se están moviendo rápidamente para limitar la capacidad de los ciudadanos de ser autosuficientes en agua (como lo demuestra el caso de Gary Harrington en Oregón, en el que el estado criminalizó la recolección de agua de lluvia en tres estanques ubicados en su terreno privado, al condenarlo por nueve cargos y sentenciarlo a 30 días de cárcel). Pongamos esta criminalización en perspectiva:
Billionaire T. Boone Pickens poseía más derechos de agua que cualquier otro individuo en Estados Unidos, con derechos sobre una cantidad suficiente del acuífero Ogallala para drenar aproximadamente 200,000 acres-pies (o 65 mil millones de galones de agua) al año. Pero el ciudadano común Gary Harrington no puede recoger escorrentía de agua de lluvia en 170 acres de su terreno privado.
Es un extraño Nuevo Orden Mundial en el que los multimillonarios y los bancos elitistas pueden poseer acuíferos y lagos, pero los ciudadanos comunes ni siquiera pueden recolectar agua de lluvia y escorrentía de nieve en sus propios patios traseros y tierras privadas.
«El agua es el aceite del siglo XXI.»Andrew Liveris, CEO de DOW Chemical Company (citado en la revista The Economist, agosto 21, 2008)
En 2008, escribí un artículo,
«Por qué los Grandes Bancos Pueden Estar Comprando Su Sistema Público de Agua», en el que detallé cómo la cobertura de los medios de comunicación convencionales y alternativos sobre el agua ha tendido a centrarse en corporaciones individuales y súper inversionistas que buscan controlar el agua comprando derechos de agua y servicios de agua. Pero, paradójicamente, la historia oculta es mucho más complicada. Argumenté que la verdadera historia del sector mundial del agua es una historia enrevesada que involucra «capital globalizado interconectado»: Wall Street y las firmas de inversión globales, los bancos y otras firmas de capital privado de élite-que a menudo trascienden las fronteras nacionales para asociarse entre sí, con bancos y fondos de cobertura, con corporaciones de tecnología y gigantes de seguros, con fondos de pensiones regionales del sector público y con fondos soberanos de inversión — se están moviendo rápidamente hacia el sector del agua para comprar no solo derechos de agua y tecnologías de tratamiento de agua, sino también para privatizar los servicios públicos de agua y la infraestructura.
Ahora, en 2012, estamos viendo cómo se acelera esta tendencia de consolidación global del agua por parte de bancos de élite y magnates. En un documento de investigación de acciones de JP Morgan, se afirma claramente que «Wall Street parece muy consciente de las oportunidades de inversión en infraestructura de suministro de agua, tratamiento de aguas residuales y tecnologías de gestión de la demanda.»De hecho, Wall Street se está preparando para sacar provecho del acaparamiento mundial de agua en las próximas décadas. Por ejemplo, Goldman Sachs ha acumulado más de0 10 mil millones desde 2006 para inversiones en infraestructura, que incluyen agua. Un artículo del New York Times de 2008 mencionó que Goldman Sachs, Morgan Stanley, Credit Suisse, Kohlberg Kravis Roberts y el Grupo Carlyle habían «acumulado un cofre de guerra estimado en 2 250 mil millones, parte de los cuales se recaudaron en los últimos dos años, para financiar una oleada de proyectos de infraestructura en los Estados Unidos y en el extranjero.»
Por «agua», quiero decir que incluye los derechos de agua (es decir, el derecho a aprovechar las aguas subterráneas, los acuíferos y los ríos), la tierra con cuerpos de agua sobre ella o debajo de ella (es decir., lagos, estanques y manantiales naturales en la superficie o debajo del agua subterránea), proyectos de desalinización, tecnologías de purificación y tratamiento de agua (por ejemplo, desalinización, productos químicos y equipos de tratamiento), tecnologías de riego y perforación de pozos, servicios y servicios de agua y saneamiento, mantenimiento y construcción de infraestructura de agua (desde tuberías y distribución hasta todas las escalas de plantas de tratamiento para usos residenciales, comerciales, industriales y municipales), servicios de ingeniería de agua (por ejemplo, , los involucrados en el diseño y construcción de instalaciones relacionadas con el agua), y el sector minorista del agua (como los involucrados en la producción, operación y venta de agua embotellada, máquinas expendedoras de agua, servicios de suscripción y entrega de agua embotellada, camiones de agua y camiones cisterna).
Actualización de Mi artículo de 2008: Los megabancos Ven el agua como un producto Básico crítico
Desde 2008, muchos bancos gigantes y súper inversores están capturando más cuota de mercado en el sector del agua e identificando el agua como un producto básico crítico, mucho más caliente que el petróleo.
Goldman Sachs: El agua Sigue Siendo el Próximo Petróleo
En 2008, Goldman Sachs llamó al agua «el petróleo para el próximo siglo» y aquellos inversores que saben cómo jugar el auge de la infraestructura cosecharán enormes recompensas, durante su conferencia anual «Los Cinco principales riesgos». El agua es una industria de US 4 425 mil millones, y una calamitosa escasez de agua podría ser una amenaza más grave para la humanidad en el siglo 21 que la escasez de alimentos y energía, según el panel de la conferencia de Goldman Sachs. Goldman Sachs ha convocado numerosas conferencias y también ha publicado análisis extensos y profundos del agua y otros sectores críticos (alimentos, energía).
Goldman Sachs se está posicionando para engullir servicios de agua, empresas de ingeniería de agua y recursos hídricos en todo el mundo. Desde 2006, Goldman Sachs se ha convertido en uno de los mayores administradores de fondos de inversión en infraestructura y ha acumulado un capital de $10 mil millones para infraestructura, incluido el agua.
En marzo de 2012, Goldman Sachs estaba mirando el negocio de Veolia en el Reino Unido, estimado en £1.2 mil millones, y en julio compró con éxito Veolia Water, que sirve a 3,5 millones de personas en el sureste de Inglaterra.
Anteriormente, en septiembre de 2003, Goldman Sachs se asoció con una de las firmas de capital privado más grandes del mundo, Blackstone Group, y Apollo Management, para adquirir Ondeo Nalco (una empresa líder en el suministro de productos químicos y servicios de tratamiento de agua y procesos, con más de 10.000 empleados y operaciones en 130 países) de la corporación francesa de agua Suez S.A. por 4.200 millones de dólares estadounidenses.
En octubre de 2007, Goldman Sachs se asoció con Deutsche Bank y varios socios para pujar, sin éxito, por Southern Water del Reino Unido. En noviembre de 2007, Goldman Sachs tampoco tuvo éxito en la licitación para la empresa de agua Kelda del Reino Unido. Pero Goldman Sachs todavía está buscando comprar otros servicios de agua.
En enero de 2008, Goldman Sachs dirigió un equipo de fondos (incluidos Liberty Harbor Master Fund y Pinnacle Fund) para comprar billetes convertibles de 50 millones de dólares estadounidenses en China Water and Drinks Inc., que suministra agua purificada a proveedores de marcas de renombre como Coca-Cola y la principal compañía de bebidas de Taiwán, Uni-President. China Water and Drinks también es un productor y distribuidor líder de agua embotellada en China y también fabrica agua embotellada con etiquetas privadas (por ejemplo, para Sands Casino, Macao). Dado que China tiene uno de los peores problemas de agua en Asia y una gran clase media emergente, su sector de agua embotellada es el de más rápido crecimiento en el mundo y está obteniendo enormes ganancias. Además, la aguda escasez de agua y la grave contaminación de China podrían «impulsar la demanda de agua limpia en los próximos años, con la industria del agua de 14,2 mil millones de dólares de China como destino de inversión a largo plazo» (Reuters, 28 de enero de 2008).
La ciudad de Reno, Nevada, fue contactada por Goldman Sachs para » un arrendamiento de activos a largo plazo que podría generar efectivo significativo para las tres entidades del TMWA. El programa permitiría al TMWA arrendar sus activos por 50 años y recibir un pago en efectivo por adelantado » (Reno News & Review, 28 de agosto de 2008). Esencialmente, Goldman Sachs quiere privatizar el servicio de agua de Reno durante 50 años. Dado el Reno del déficit de ingresos, esta propuesta es económicamente atractiva. Pero la junta del agua finalmente rechazó la propuesta debido a la fuerte oposición y protesta pública.
Citigroup: El Mercado del Agua Pronto Eclipsará al Petróleo, la Agricultura y los Metales Preciosos
El economista principal de Citigroup, Willem Buitler, dijo en 2011 que el mercado del agua pronto será más caliente que el mercado del petróleo (por ejemplo, vea esto y esto):
«En mi opinión, el agua como clase de activos se convertirá eventualmente en la clase de activos físicos basados en productos básicos más importante, eclipsando al petróleo, el cobre, los productos agrícolas y los metales preciosos.»
En su reciente Conferencia de Inversión en Agua de 2012, Citigroup ha identificado las 10 principales tendencias en el sector del agua, de la siguiente manera:
1. Sistemas de desalinización
2. Tecnologías de reutilización del agua
3. Agua producida / servicios de agua
4. Membranas para filtración
5. Desinfección ultravioleta (UV)
6. Tecnologías de tratamiento de aguas de lastre
7. Ósmosis directa utilizada en la desalinización
8. Tecnologías y productos de eficiencia hídrica
9. Sistemas de tratamiento en el punto de uso
10. Competidores chinos en agua
Específicamente, una oportunidad lucrativa en el agua está en la fracturación hidráulica (o fracking), ya que genera una demanda masiva de agua y servicios de agua. Cada pozo de petróleo desarrollado requiere de 3 a 5 millones de galones de agua, y el 80% de esta agua no se puede reutilizar porque es de tres a 10 veces más salada que el agua de mar. Citigroup recomienda que los propietarios de derechos de agua vendan agua a compañías de fracking en lugar de a agricultores porque el agua para fracking se puede vender por hasta 3 3,000 por acre-pie en lugar de solo 5 50 por acre/pie a los agricultores.
El sector del tratamiento del agua de lastre, que actualmente asciende a 1.350 millones de dólares anuales, se calcula que pronto alcanzará entre 30 y 50.000 millones de dólares. Se espera que el mercado de filtración de agua supere el mercado de equipos de agua: Dow estima que es un mercado de 5 5 mil millones al año en lugar de solo billion 1 mil millones ahora.
Citigroup está recaudando fondos de manera agresiva para que su cofre de guerra participe en la próxima ola de privatización de infraestructura: en 2007 estableció una nueva unidad llamada Citi Infrastructure Investors a través de su unidad de Inversiones Alternativas de Citi. Según Reuters, Citigroup » reunió a algunos de los nombres más importantes en el negocio de infraestructura al mismo tiempo que está construyendo un fondo de 3 3 mil millones, incluidos 5 500 millones de su propio capital. El fondo, según una persona familiarizada con la situación, tendrá solo un puñado de inversores externos y se centrará en activos en mercados desarrollados» (16 de mayo de 2007). Citigroup inicialmente buscó solo US 3 3 mil millones para su primer fondo de infraestructura, pero buscaba US 5 5 mil millones en abril de 2008 (Bloomberg, 7 de abril de 2008).
Citigroup se asoció con HSBC Bank, Prudential y otros socios menores para adquirir la empresa de servicios públicos de agua del Reino Unido Kelda (Yorkshire Water) en noviembre de 2007. Esta semana, Citigroup firmó un contrato de arrendamiento de 99 años con la Ciudad de Chicago para el Aeropuerto Midway de Chicago (se asoció con John Hancock Life Insurance Company y un operador de aeropuerto privado canadiense). Los expertos dijeron que Citigroup es uno de los licitadores de la empresa estatal Letiste Praha, que opera el Aeropuerto de Praga en la República Checa (Bloomberg, 7 de febrero de 2008).
Como ilustran los cinco acuerdos de servicios públicos de agua del Reino Unido, normalmente ningún banco de inversión o fondo de capital privado es propietario de todo el proyecto de infraestructura, sino que se asocia con muchos otros. El Citigroup está entrando en el mercado masivo de infraestructura de la India al asociarse con el Grupo Blackstone y dos compañías financieras privadas indias; han lanzado un fondo de 5 mil millones de dólares estadounidenses en febrero de 2007, con tres entidades (Citi, Blackstone e IDFC) que invierten conjuntamente 250 millones de dólares estadounidenses. India requiere alrededor de US 3 320 mil millones en inversiones en infraestructura en los próximos cinco años (The Financial Express, 16 de febrero de 2007).
UBS: La escasez de agua Es la Crisis definitoria del Siglo XXI
En 2006, UBS Investment Research, una división de UBS AG, con sede en Suiza, el banco más grande de Europa por activos, tituló su informe de investigación de 40 páginas, «Q-Series®: Water» – » Water scarcity: The defining crisis of the 21st century?»(10 de octubre de 2006) En 2007, UBS, junto con JP Morgan y el Fondo Challenger de Australia, compraron Southern Water del Reino Unido por £4,2 millones.
Credit Suisse: El agua es la «Megatendencia Primordial de Nuestro Tiempo»
Credit Suisse publicó su informe sobre el Índice de Agua de Credit Suisse (21 de enero de 2008) instando a los inversores a que «Una forma de aprovechar esta tendencia es invertir en empresas orientadas a la generación, preservación, tratamiento de infraestructura y desalinización de agua. El Índice permite a los inversores participar en el rendimiento de las empresas más atractivas….»La tendencia en cuestión, según Credit Suisse, es el «agotamiento de las reservas de agua dulce» atribuible a «la contaminación, la desaparición de los glaciares (la principal fuente de reservas de agua dulce) y el crecimiento de la población, es probable que el agua se convierta en un recurso escaso.»
Credit Suisse reconoce que el agua es la «megatendencia principal de nuestro tiempo» debido a que una crisis de suministro de agua podría causar un «grave riesgo social» en los próximos 10 años y que es probable que dos tercios de la población mundial vivan en condiciones de estrés hídrico para 2025. Para hacer frente a la escasez de agua, ha identificado la desalinización y el tratamiento de aguas residuales como las dos tecnologías más importantes. Tres sectores para buenas inversiones incluyen los siguientes:
§ Membranas para desalinización y tratamiento de aguas residuales
§ Infraestructura de agua-resistencia a la corrosión, tuberías, válvulas y bombas
§ Productos químicos para el tratamiento de aguas
También creó el Índice de Agua de Credit Suisse, que tiene el índice igualmente pesado de 30 existencias de 128 existencias de agua globales. Para los inversores, ofreció » Credit Suisse PL100 World Water Trust (PL100 World Water)», lanzado en junio de 2007, con 112,9 millones de dólares.
Credit Suisse se asoció con General Electric (GE Infrastructure) en mayo de 2006 para establecer una empresa conjunta de 1.000 millones de dólares estadounidenses para beneficiarse de la privatización y las inversiones en activos de infraestructura globales. Cada socio destinará US 5 500 millones a la generación y transmisión de electricidad, almacenamiento y tuberías de gas, instalaciones de agua, aeropuertos, control de tráfico aéreo, puertos, ferrocarriles y carreteras de peaje en todo el mundo. Esta empresa conjunta ha estimado que las oportunidades de infraestructura del mercado desarrollado ascienden a US 5 500 mil millones, y el mercado de infraestructura del mundo emergente es de US trillion 1 billón en los próximos cinco años (comunicado de prensa de Credit Suisse, 31 de mayo de 2006).
En octubre de 2007, Credit Suisse se asoció con Cleantech Group (una firma de investigación de mercado, consultoría, medios y búsqueda de ejecutivos con sede en Michigan que opera foros de tecnología limpia) y Consensus Business Group (una firma de capital con sede en Londres propiedad del multimillonario británico Vincent Tchenguiz) para invertir en tecnologías limpias en todo el mundo. Las tecnologías también serán tecnologías de agua limpia.
Durante su Conferencia de Inversión Asiática, dijo que » El agua es un foco para aquellos que conocen los productos básicos estratégicos mundiales. Al igual que con el petróleo, la oferta es finita, pero la demanda está creciendo a pasos agigantados y, a diferencia del petróleo, no hay alternativa.»(Credit Suisse, 4 de febrero de 2008). Credit Suisse ve el mercado mundial del agua con ingresos de US 1 190 mil millones en 2005 y se espera que crezca a US 3 342 mil millones para 2010. Ve las oportunidades de crecimiento más significativas en China.
JPMorgan Chase: Construya Cofres de Guerra de Infraestructura para Comprar Agua, Servicios Públicos e Infraestructura Pública en todo el mundo
JPMorgan Chase, uno de los bancos más grandes del mundo, ha perseguido agresivamente el agua y la infraestructura en todo el mundo. En octubre de 2007, venció a sus rivales Morgan Stanley y Goldman Sachs para comprar la empresa de servicios públicos de agua del Reino Unido Southern Water con sus socios, UBS, con sede en Suiza, y el Fondo de Infraestructura Challenger de Australia. Este imperio bancario está controlado por la familia Rockefeller; el patriarca de la familia David Rockefeller es miembro del Grupo de élite y secreto Bilderberg, del Consejo de Relaciones Exteriores y de la Comisión Trilateral.
JPMorgan ve la financiación de infraestructuras como un fenómeno global, y se le unen sus pares globales en inversión e instituciones bancarias en su prisa por sacar provecho del agua y la infraestructura. Los propios analistas de JPMorgan estiman que la infraestructura de los mercados emergentes es de aproximadamente 21,7 billones de dólares estadounidenses en la próxima década.
JPMorgan creó un U. S.fondo de infraestructura de 2 2 mil millones para financiar los proyectos de infraestructura de la India en octubre de 2007. Los proyectos seleccionados son el transporte (carreteras, puentes, ferrocarriles) y los servicios públicos (gas, electricidad, agua). El ministro de finanzas de la India ha estimado que la India requiere alrededor de US 5 500 mil millones en inversiones en infraestructura para 2012. En este sentido, a JPMorgan se unen Citigroup, el Grupo Blackstone, el Grupo 3i (la segunda firma de capital privado más grande de Europa) y el Banco ICci (el segundo banco más grande de la India) (International Herald Tribune, 31 de octubre de 2007). Su JPMorgan Asset Management también ha establecido un Fondo de Oportunidades de Recursos relacionados con Infraestructura Asiática & que tuvo un primer cierre de US 5 500 millones (€333 millones) y se centrará en China, India y otros países del sur de Asia, con las dos primeras inversiones en China e India (Private Equity Online, 11 de agosto de 2008). El objetivo del fondo es de U. S. billion 1.5 mil millones.
La división de Investigación de Equidad Global de JPMorgan también publicó un informe de 60 páginas titulado» Watch water: A guide to evaluating corporate risks in a thirsty world » (1 de abril de 2008).
En 2010, J. P. Morgan Asset Management y Water Asset Management lideraron una oferta de compra de 275 millones de dólares para SouthWest Water.
Allianz Group: El agua está Infravalorada
Fundada en 1890, el Grupo Allianz de Alemania es uno de los principales proveedores de servicios globales en seguros, banca y gestión de activos en unos 70 países. En abril de 2008, Allianz SE lanzó el Fondo Global para el Agua Allianz RCM, que invierte en valores de acciones de empresas relacionadas con el agua en todo el mundo, haciendo hincapié en la apreciación del capital a largo plazo. La Alianza lanzó su Fondo Global EcoTrends en febrero de 2007 (Business Wire, 7 de febrero de 2007).
Dresdner Bank AG de Allianz SE dijo a sus inversores que » Las inversiones en agua ofrecen oportunidades: el aumento de los precios del petróleo oscurece nuestra visión de una escasez aún más grave: el agua. La economía mundial del agua se enfrenta a una necesidad de miles de millones de dólares para gastos de capital y modernización. Dresdner Bank considera que esto ofrece oportunidades atractivas de rentabilidad para los inversores con un horizonte de inversión a largo plazo.»(Frankfurt, agosto 14, 2008)
Al igual que Goldman Sachs, Allianz tiene la filosofía de que el agua no tiene precio. Un codirector del Fondo del Agua en Frankfurt, dijo: «Una cuestión clave del agua es que no se reconoce el verdadero valor del agua. Water El agua tiende a ser infravalorada en todo el mundo. Perhaps Tal vez esa sea una de las razones por las que hay tantos lugares con falta de suministro debido a la falta de inversión. Teniendo esto en cuenta, tiene sentido invertir en empresas que se dedican a mejorar la calidad del agua y la infraestructura.»Allianz ve dos motores de inversión clave en el agua: 1) mejora de la infraestructura envejecida en el mundo desarrollado; y 2) nueva urbanización e industrialización en países en desarrollo como China y la India.
Barclays PLC: Water Index Funds y Fondos Cotizados
Barclays PLC es un importante proveedor de servicios financieros globales con sede en el Reino Unido que opera en todo el mundo con raíces en Londres desde 1690; opera a través de su subsidiaria Barclays Bank PLC y su banco de inversión llamado Barclays Capital.
La unidad de Barclays Bank Barclays Global Investors gestiona un fondo cotizado en bolsa (ETF) llamado iShares S&P Global Water, que cotiza en las Bolsas de Valores de Londres y se puede comprar como cualquier acción ordinaria a través de un corredor. Promocionando el iShares S& P Global Water como una oferta de «una amplia exposición a acciones de las compañías de agua más grandes del mundo, incluidas las empresas de servicios de agua y las existencias de equipos de agua» de compañías de agua de todo el mundo, este fondo al 31 de marzo de 2007 estaba valorado en 33,8 millones de dólares estadounidenses.
Barclays también tiene un fondo de índices climáticos: lanzado el 16 de enero de 2008, SAM Indexes GmbH licenció su Índice de Sostenibilidad Dow Jones a Barclays Capital para inversores en Alemania y Suiza. Muchos otros bancos también tienen un índice climático o un índice de sostenibilidad.
En octubre de 2007, Barclays Capital también se asoció con Protected Distribution Limited (PDL) para lanzar un nuevo fondo de inversión en agua (con rendimientos anuales esperados del 9% al 11%) llamado Protected Water Fund. Este nuevo fondo, que cotiza en la Isla de Man, requiere un mínimo de £10,000 y está estructurado como una inversión de 10 años con Barclays Bank proporcionando el 100% de la protección del capital hasta el vencimiento el 11 de octubre de 2017. El Fondo de Agua Protegida invertirá en algunas de las mayores compañías de agua del mundo; sus decisiones de inversión se tomarán sobre la base de un índice creado por Barclays Capital, la Estrategia Mundial del Agua de Barclays, que traza el desempeño de algunas de las mayores reservas relacionadas con el agua del mundo (Investment Week y Reuters, 11 de octubre de 2007; Business Week, 15 de octubre de 2007).
La inversión de 2 mil millones de euros de Deutsche Bank en Infraestructura Europea: «Megatendencia» en Inversiones en Agua, Clima, Infraestructura y Agronegocios
Deutsche Bank es uno de los principales actores en el sector del agua en todo el mundo. Sus asesores del Deutsche Bank han identificado el agua como parte de las estrategias de inversión climática. En su presentación, «Calentamiento Global: Implicaciones para los Inversores», han identificado las cuatro áreas principales siguientes para la inversión en agua:
§ Distribución y gestión: (1) Suministro y reciclaje, (2) distribución de agua y alcantarillado, (3) gestión e ingeniería del agua.
§ Purificación de agua: (1) Purificación de aguas residuales, (2) desinfección, (3) desalinización, (4) monitoreo.
§ Eficiencia del agua (demanda): (1) Instalación en el hogar, (2) reciclaje de aguas grises, (3) contadores de agua.
§ Agua y nutrición: (1) Riego, (2) agua embotellada.
Además del agua, los otros dos nuevos recursos identificados fueron la agroindustria (p. ej., pesticidas, semillas modificadas genéticamente, fertilizantes minerales, maquinaria agrícola) y las energías renovables (p. ej. energía solar, eólica, hidrotermal, biomasa, hidroelectricidad).
El Deutsche Bank ha establecido un fondo de inversión de hasta 2 000 millones de euros en activos de infraestructura europeos utilizando su Grupo de Mercados de Capital Estructurados (SCM), que forma parte de la división de Mercados Globales del banco. El banco ya tiene varios «activos de infraestructura altamente atractivos», incluyendo East Surrey Holdings, el propietario de la empresa de servicios públicos de agua del Reino Unido Sutton & East Surrey Water (comunicado de prensa del Deutsche Bank, 22 de septiembre de 2006).
Además, Deutsche Bank ha canalizado €6 mil millones (U. S. 8 8.55 mil millones) en fondos para el cambio climático, que se destinarán a empresas con productos que reduzcan los gases de efecto invernadero o ayuden a las personas a adaptarse a un mundo más cálido, en sectores desde la agricultura hasta la energía y la construcción (Reuters, 18 de octubre de 2007).
Además de SCM, Deutsche Bank también tiene la infraestructura RREEF, parte de RREEF Alternative Investments, con sede en Nueva York y centros principales en Sídney, Singapur y Londres. RREEF Infrastructure tiene más de 6.700 millones de euros en activos gestionados. Uno de sus principales objetivos son los servicios públicos, incluidas las redes de electricidad, las operaciones de tratamiento o distribución de agua y las redes de gas natural. En octubre de 2007, RREEF se asoció con Goldman Sachs, GE, Prudential y Babcok & Brown Ltd. pujar sin éxito por la empresa de suministro de agua del Reino Unido Southern Water.
§ Acreditando el auge de la inversión en infraestructura europea, el fondo RREEF en agosto de 2007 había recaudado €2 mil millones (US 2 2,8 mil millones); el mercado de infraestructura de Europa está valorado entre US 4 4 billones y US 6 6 billones (DowJones Financial News Online, 7 de agosto de 2007).
§ Bulgaria-Deutsche Bank Bulgaria tiene previsto participar en grandes proyectos de infraestructura, incluidos proyectos de asociación público-privada en agua y alcantarillado por un valor de hasta 1 000 millones de euros (Sofia Echo Media, 26 de febrero de 2008).
§ Medio Oriente – Junto con Ithmaar Bank B. S. C. (un banco de inversión de capital privado en Bahrein), Deutsche Bank co-administró un Fondo de Capital de Crecimiento e Infraestructura compatible con la Sharia de US 2 2 mil millones y planea apuntar a US 6 630 mil millones en infraestructura regional.
Deutsche Bank AG es copropietario de Acueduct Capital (UK) Limited, que en 2006 ofreció comprar la sexta mayor empresa de suministro de agua del Reino Unido, Sutton y East Surrey Water plc, al magnate británico Guy Hand. Según un documento de consulta de OFWAT (mayo de 2007), el Deutsche Bank formó esta nueva entidad, Acueduct Capital (abreviatura de ACUK), en octubre de 2005, con dos fondos públicos de pensiones en Canadá, el gigante de los seguros de vida de Singapur y un fondo de inversión de una provincia canadiense, entre otros. Este caso, una vez más, es un ejemplo de la compleja naturaleza de la propiedad de los servicios de agua en la actualidad, con varios tipos de instituciones que cruzan las fronteras nacionales para asociarse entre sí para participar en el sector del agua. Con su impresionante cofre de guerra dedicado al agua, los alimentos y la infraestructura, se espera que el Deutsche Bank se convierta en un jugador importante en el sector del agua a nivel mundial.
Otros Megabancos que ven el Agua como una Inversión caliente
Merrill Lynch (antes de ser comprado por Bank of America) emitió un informe de investigación de 24 páginas titulado » Escasez de agua; a bigger problem than assumed » (6 de diciembre de 2007). ML dijo que la escasez de agua «no se limita a los climas áridos.»
Morgan Stanley en su publicación, «Emerging Markets Infrastructure: Just Getting Started» (Abril de 2008) recomienda tres áreas de oportunidades de inversión en agua: servicios de agua, operadores globales (como Veolia Environment) y empresas de tecnología (como las que fabrican membranas y productos químicos utilizados en el tratamiento del agua para la industria del agua).
Los Fondos de Inversión y los Fondos de Cobertura se Unen a la Acción en el Agua
Los fondos de inversión en agua están en aumento, como estos cuatro conocidos fondos de inversión centrados en el agua:
1. Fondo Mundial para el Agua Calvert (CFWAX) – activos de 42 millones de dólares a partir de 2010, que posee el 30% de sus activos en servicios de agua, el 40% en empresas de infraestructura y el 30% en tecnologías del agua. También entre el 65% y el 70% de las reservas de agua obtenían más del 50% de sus ingresos de actividades relacionadas con el agua.
2. Fondo Mundial para el Agua de Allianz RCM (AWTAX) – activos de 54 millones de dólares a partir de 2010, la mayor parte de ellos invertidos en servicios de agua.
3. Fondo de Agua PFW (PFWAX) — assets 17 millones en activos a partir de 2010, con una inversión mínima de 2 2,500, con un 80% invertido en empresas relacionadas con el agua….
4. Kinetics Water Infrastructure Advantaged Fund (KWIAX) — assets 26 millones en activos a partir de 2010, con una inversión mínima de 2 2,500.
Esta es una breve lista de fondos de cobertura centrados en el agua:
§ Master Water Equity Fund — Summit Global AM (Estados Unidos)
§ Water Partners Fund — Aqua Terra AM (Estados Unidos)
§ The Water Fund — Terrapin AM (Estados Unidos)
§ The Reservoir Fund — Water AM (Estados Unidos)
§ The Oasis Fund — Perella Weinberg AM (Estados Unidos)
§ Signina Water Fund — Signina Capital AG (Suiza)
§ MFS Water Fund of Fund — MFS Aqua AM (Australia)
§ Triton Water Fund of Funds — FourWinds CM (Estados Unidos)
§ Water Edge Fund of Funds — Parker Global Strategies LLC (Estados Unidos)
Otros los bancos han puesto en marcha fondos de inversión orientados al agua. Varios fondos especializados bien conocidos para el agua incluyen el Fondo Pictet para el Agua, el Fondo SAM para el Agua Sostenible, el Fondo Sarasin para el Agua Sostenible, el Fondo de Equidad Swisscanto para el Agua y el Fondo Tareno para el Agua. Varios productos de agua estructurada ofrecidos por los principales bancos de inversión incluyen el Certificado de Índice de Existencias de Agua ABN Amro, la Canasta de Agua BKB, la Canasta de Agua Sostenible ZKB, el Certificado de Acciones de Agua Wagelin, el Certificado de Estrategia de Agua UBS y el Certificado sobre el Índice de Agua Vontobel. También hay varios índices de agua y fondos de índices, de la siguiente manera:
Credit Suisse Water Index
HSBC Water, Waste, and Pollution Control Index
Merrill Lynch China Water Index
S&P Global Water Index
First Trust ISE Water Index Fund (FIW)
ISE-B de la Bolsa Internacional de Valores&S Water Index
La siguiente es una pequeña muestra de otros fondos y certificados para el agua (no gama actual de diversos productos de agua disponibles):
Allianz RCM Global EcoTrends Fund
Allianz RCM Global Water Fund
Certificado de Estrategia de Agua UBS—tiene una cesta administrada de 25 acciones internacionales
Summit Water Equity Fund
Maxxwater Global Water Fund
Claymore S&P Global Water ETF (CGW)
Barclays Global Investors’ iShares S&P Global Water
Fondo de Agua Protegida de Barclays y PDL basado en la Estrategia Mundial del Agua de Barclays
Cartera de Recursos Hídricos de PowerShares de Invesco ETF (PHO)
PowerShares de Invesco Global Water (PIO)
Pictet El Fondo de Agua de Pictet y Pictet Water de Pictet Opportunities Fund
Notas de Depósito de crecimiento de agua del Canadian Imperial Bank of Commerce
Criterion Investments Limited, Criterion Water Infrastructure Fund
Una razón que se oye a menudo para que los bancos de inversión se apresuren a controlar el agua es que «Los servicios públicos se ven como activos relativamente seguros en una recesión económica, por lo que están más aislados que la mayoría de la crisis crediticia global, inicialmente provocada por las preocupaciones sobre las hipotecas de alto riesgo de los Estados Unidos» (Reuters, 9 de octubre de 2007). Un analista de HSBC Securities con sede en Londres le dijo a Bloomberg News que el agua es una buena inversión porque «Estás comprando algo a prueba de inflación y realmente no hay amenaza para las ganancias. Es muy estable y puedes venderlo cuando quieras » (Bloomberg, 8 de octubre de 2007).
Más Fondos de Pensiones que invierten en Agua
Muchos fondos de pensiones han entrado en el sector del agua como un sector relativamente seguro para la inversión. Por ejemplo, el Plan de Pensiones BT (de British Telecom plc) compró participaciones en Thames Water en 2012, mientras que los fondos de pensiones canadienses CDPQ (Caisse de dépôt et placement du Québec, que administra fondos de pensiones públicos en Québec) y CPPIB (Junta de Inversiones del Plan de Pensiones de Canadá) adquirieron South East Water de Inglaterra y Anglian Water, respectivamente, según informó Reuters este año.
Fondos de Inversión de Riqueza Soberana Saltando al Agua
En enero de 2012, China Investment Corporation compró 8.el 68% de las participaciones en Thames Water, el mayor servicio de agua de Inglaterra, que sirve a partes del área Metropolitana de Londres, el Valle del Támesis y Surrey, entre otras áreas.
En noviembre de 2012, uno de los fondos soberanos de inversión más grandes del mundo, la Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi (ADIA), también compró el 9,9% de la participación en Thames Water.
Multimillonarios Absorbiendo agua a nivel mundial: George H. W. Bush y su Familia, Li Ka-shing, los Multimillonarios filipinos y otros
No solo los megabancos están invirtiendo fuertemente en agua, sino que los magnates multimillonarios también están comprando agua.
Actualización sobre la adquisición de Agua del multimillonario Li Ka-shing de Hong Kong
En el verano de 2011, el magnate multimillonario Li Ka-shing de Hong Kong, propietario de Cheung Kong Infrastructure (CKI), compró Northumbrian Water, que sirve a 2,6 millones de personas en el noreste de Inglaterra, por $3,9 mil millones (ver esto y esto).
CKI también vendió Cambridge Water por £74 millones a HSBC en 2011. No satisfecho con controlar el sector del agua, en 2010, CKI con un consorcio compró las redes de energía de EDF en el Reino Unido por £5,8 mil millones.
Li ahora también colabora con Samsung para invertir en el tratamiento del agua.
Warren Buffet Compra Nalco, una Empresa de Fabricación de Productos Químicos y Tecnología de Procesos de Agua
A través de su Berkshire Hathaway, Warren Buffet es el mayor inversor institucional de Nalco Holding Co. (NLC), una filial de Ecolab, con 9 millones de acciones. Nalco fue nombrada Empresa del Año de Tecnología del Agua en 2012. Nalco fabrica productos químicos de tratamiento y tecnologías de procesos de tratamiento de agua.
Pero la empresa Nalco no es solo un fabricante de membranas; también produjo el infame dispersante químico tóxico Corexit, que se utilizó para dispersar petróleo crudo tras el derrame de petróleo de BP en el Golfo de México en 2010. Antes de ser vendida a Ecolab, la empresa matriz de Nalco era Blackstone……
La familia del ex presidente George H. W. Bush Compró 300,000 Acres en el acuífero más grande de Sudamérica y del Mundo, Acuifero Guaraní
En mi artículo de 2008, pasé por alto las asombrosas compras de tierras (298,840 acres, para ser exactos) por parte de la familia Bush en 2005 y 2006. En 2006, mientras viajaba a Paraguay para el grupo de niños de las Naciones Unidas UNICEF, Jenna Bush (hija del ex presidente George W. Bush y nieta del ex Presidente George H. W. Bush) compró 98,840 acres de tierra en Chaco, Paraguay, cerca de la Triple Frontera (Bolivia, Brasil y Paraguay). Se dice que esta tierra está cerca de los 200,000 acres comprados por su abuelo, George H. W. Bush, en 2005.
Las tierras compradas por la familia Bush se asientan no solo sobre el acuífero más grande de Sudamérica, sino también sobre el Acuifero Guaraní del mundo, que corre por debajo de Argentina, Brasil, Paraguay y Uruguay. Este acuífero es más grande que Texas y California juntas.
La revista política en línea Counterpunch citó al pacifista argentino Adolfo Pérez Esquivel, ganador del Premio Nobel de la Paz en 1981, quien » advirtió que la verdadera guerra no se librará por petróleo, sino por agua, y recordó que Acuifero Guaraní es una de las reservas de agua subterránea más grandes de Sudamérica….»
Según Wikipedia, este acuífero cubre 1.200.000 km2, con un volumen de unos 40.000 km3, un espesor de entre 50 y 800 m y una profundidad máxima de unos 1.800 m. Se estima que contiene unos 37.000 km3 de agua (posiblemente la masa de agua subterránea más grande del mundo, aunque el volumen total de las partes constituyentes de la Gran Cuenca Artesiana es mucho mayor), con una tasa de recarga total de aproximadamente 166 km3/año de precipitación. Se dice que este vasto embalse subterráneo podría suministrar agua potable fresca al mundo durante 200 años….
Jo – Shing Yang es un investigador independiente y autor de » Planificación Ecológica, Diseño, Ingeniería &. Solving Global Water Crises: New Paradigms in Wastewater and Water Treatment (en inglés). Sistemas Pequeños e in Situ para la Autosuficiencia y Sostenibilidad del Agua.»