Jo-Shing Yang rapporte comment des banques de Wall Street comme Citigroup et des multimillionnaires achètent des sources d’eau partout dans le monde à un rythme sans précédent. Simultanément, les gouvernements agissent rapidement pour limiter la capacité des citoyens à devenir autosuffisants en eau. Lisez également un rapport d’enquête du Guardian: Liquid assets: comment le commerce de l’eau en bouteille est devenu fou
Jo-Shing Yang, Global Research
Une tendance inquiétante dans le secteur de l’eau s’accélère dans le monde entier. Les nouveaux « barons de l’eau » — les banques de Wall Street et les multimillionnaires élitistes — achètent de l’eau partout dans le monde à un rythme sans précédent.
Des méga-banques et des puissances d’investissement familières telles que Goldman Sachs, JP Morgan Chase, Citigroup, UBS, Deutsche Bank, Credit Suisse, Macquarie Bank, Barclays Bank, the Blackstone Group, Allianz et HSBC Bank, entre autres, consolident leur contrôle sur l’eau. De riches magnats tels que T. Boone Pickens, l’ancien président George H.W. Bush et sa famille, Li Ka-shing de Hong Kong, Manuel V. Pangilinan des Philippines et d’autres milliardaires philippins, et d’autres achètent également des milliers d’acres de terres avec des aquifères, des lacs, des droits sur l’eau, des services publics d’eau et des actions dans des sociétés d’ingénierie et de technologie de l’eau partout dans le monde.
La deuxième tendance inquiétante est que pendant que les nouveaux barons de l’eau achètent de l’eau partout dans le monde, les gouvernements agissent rapidement pour limiter la capacité des citoyens à devenir autosuffisants en eau (comme en témoigne l’affaire très médiatisée de Gary Harrington dans l’Oregon, dans laquelle l’État a criminalisé la collecte d’eau de pluie dans trois étangs situés sur ses terres privées, en le condamnant pour neuf chefs d’accusation et en le condamnant à 30 jours de prison). Mettons cette criminalisation en perspective :
Billionaire T. Boone Pickens possédait plus de droits sur l’eau que tout autre individu en Amérique, avec des droits sur suffisamment de l’aquifère d’Ogallala pour drainer environ 200 000 acres de pieds (ou 65 milliards de gallons d’eau) par an. Mais le citoyen ordinaire Gary Harrington ne peut pas collecter les eaux de ruissellement sur 170 acres de ses terres privées.
C’est un étrange Nouvel Ordre mondial dans lequel les multimillionnaires et les banques élitistes peuvent posséder des aquifères et des lacs, mais les citoyens ordinaires ne peuvent même pas collecter l’eau de pluie et le ruissellement de la neige dans leurs propres cours et terres privées.
» L’eau est l’huile du 21ème siècle. » Andrew Liveris, PDG de DOW Chemical Company (cité dans le magazine The Economist, août 21, 2008)
En 2008, j’ai écrit un article,
» Pourquoi les Grandes banques peuvent acheter votre système d’eau public », dans lequel j’ai détaillé comment la couverture médiatique traditionnelle et alternative sur l’eau a eu tendance à se concentrer sur les sociétés individuelles et les super-investisseurs cherchant à contrôler l’eau en achetant des droits d’eau et des services publics. Mais paradoxalement, l’histoire cachée est beaucoup plus compliquée. J’ai fait valoir que la véritable histoire du secteur mondial de l’eau est alambiquée impliquant un « capital mondialisé imbriqué »: Wall Street et des sociétés d’investissement mondiales, des banques et d’autres sociétés de capital-investissement d’élite — dépassant souvent les frontières nationales pour s’associer, avec des banques et des fonds spéculatifs, avec des sociétés technologiques et des géants de l’assurance, avec des fonds de pension régionaux du secteur public et avec des fonds souverains – se lancent rapidement dans le secteur de l’eau pour acheter non seulement des droits sur l’eau et des technologies de traitement de l’eau, mais aussi pour privatiser les services publics et les infrastructures d’eau.
Maintenant, en 2012, nous voyons cette tendance de consolidation mondiale de l’eau par les banques d’élite et les magnats s’accélérer. Dans un document de recherche sur les actions de JP Morgan, il est clairement indiqué que « Wall Street semble bien consciente des opportunités d’investissement dans les infrastructures d’approvisionnement en eau, le traitement des eaux usées et les technologies de gestion de la demande. »En effet, Wall Street se prépare à tirer profit de l’accaparement mondial de l’eau dans les décennies à venir. Par exemple, Goldman Sachs a amassé plus de 10 milliards de dollars depuis 2006 pour des investissements dans les infrastructures, notamment dans l’eau. Un article du New York Times de 2008 mentionnait que Goldman Sachs, Morgan Stanley, Credit Suisse, Kohlberg Kravis Roberts et le Carlyle Group avaient « amassé un trésor de guerre estimé à environ 250 milliards de dollars — dont il a dû être levé au cours des deux dernières années — pour financer un raz-de-marée de projets d’infrastructure aux États-Unis et à l’étranger. »
Par « eau », je veux dire qu’il comprend les droits sur l’eau (c’est-à-dire le droit de puiser dans les eaux souterraines, les aquifères et les rivières), les terres avec des plans d’eau sur ou en dessous (c’est-à-dire le droit de puiser dans les eaux souterraines, les aquifères et les rivières). des eaux souterraines), des projets de dessalement, des technologies de purification et de traitement de l’eau (p. ex., dessalement, produits chimiques et équipements de traitement), des technologies d’irrigation et de forage de puits, des services et services d’approvisionnement en eau et d’assainissement, l’entretien et la construction des infrastructures d’eau (des tuyaux et de la distribution à toutes les échelles des usines de traitement pour des utilisations résidentielles, commerciales, industrielles et municipales), des services d’ingénierie de l’eau (p. ex., ceux qui participent à la conception et à la construction d’installations liées à l’eau), et le secteur de l’eau au détail (tels que ceux qui participent à la production, à l’exploitation et à la vente d’eau en bouteille, de distributeurs automatiques d’eau, de services d’abonnement et de livraison d’eau en bouteille, de camions-citernes et de camions-citernes).
Mise à jour de Mon article de 2008: Les méga-banques Considèrent l’eau comme un produit critique
Depuis 2008, de nombreuses banques géantes et super-investisseurs capturent plus de parts de marché dans le secteur de l’eau et identifient l’eau comme un produit critique, beaucoup plus chaud que le pétrole.
Goldman Sachs: L’eau Est toujours le prochain pétrole
En 2008, Goldman Sachs a qualifié l’eau de « pétrole du siècle prochain » et les investisseurs qui savent jouer le boom des infrastructures récolteront d’énormes récompenses, lors de sa conférence annuelle « Top Five Risks ». L’eau est une industrie américaine de 425 milliards de dollars, et une pénurie d’eau calamiteuse pourrait constituer une menace plus grave pour l’humanité au 21e siècle que les pénuries alimentaires et énergétiques, selon le panel de conférence de Goldman Sachs. Goldman Sachs a organisé de nombreuses conférences et a également publié de longues analyses perspicaces sur l’eau et d’autres secteurs critiques (alimentation, énergie).
Goldman Sachs se positionne pour engloutir les services publics d’eau, les sociétés d’ingénierie de l’eau et les ressources en eau dans le monde entier. Depuis 2006, Goldman Sachs est devenue l’un des plus grands gestionnaires de fonds d’investissement dans les infrastructures et a amassé un capital de 10 milliards de dollars pour les infrastructures, y compris l’eau.
En mars 2012, Goldman Sachs lorgnait l’activité de services publics d’eau de Veolia au Royaume-Uni, estimée à £1.2 milliards, et en juillet, il a acheté avec succès Veolia Water, qui dessert 3,5 millions de personnes dans le sud-est de l’Angleterre.
Auparavant, en septembre 2003, Goldman Sachs s’était associée à l’une des plus grandes sociétés de capital-investissement au monde, Blackstone Group, et Apollo Management, pour acquérir Ondeo Nalco (une entreprise leader dans la fourniture de produits chimiques et de services de traitement de l’eau et de procédés, avec plus de 10 000 employés et des opérations dans 130 pays) de la société française d’eau Suez S.A. pour 4,2 milliards de dollars américains.
En octobre 2007, Goldman Sachs s’est associée à Deutsche Bank et à plusieurs partenaires pour soumissionner, sans succès, pour Southern Water au Royaume-Uni. En novembre 2007, Goldman Sachs a également échoué à soumissionner pour la compagnie britannique d’eau Kelda. Mais Goldman Sachs cherche toujours à acheter d’autres services publics d’eau.
En janvier 2008, Goldman Sachs a dirigé une équipe de fonds (y compris Liberty Harbor Master Fund et le Fonds Pinnacle) pour acheter 50 millions de dollars américains de billets convertibles dans China Water and Drinks Inc., qui fournit de l’eau purifiée à des fournisseurs de marques renommées comme Coca-Cola et la première entreprise de boissons de Taiwan, Uni-President. China Water and Drinks est également l’un des principaux producteurs et distributeurs d’eau en bouteille en Chine et fabrique également de l’eau en bouteille sous étiquette privée (par exemple, pour Sands Casino, Macao). Étant donné que la Chine a l’un des pires problèmes d’eau d’Asie et une grande classe moyenne émergente, son secteur de l’eau embouteillée connaît la croissance la plus rapide au monde et enregistre d’énormes profits. De plus, les graves pénuries d’eau en Chine et la pollution grave pourraient « stimuler la demande d’eau potable pour les années à venir, l’industrie chinoise de l’eau de 14,2 milliards de dollars étant une destination d’investissement à long terme » (Reuters, 28 janvier 2008).
La ville de Reno, dans le Nevada, a été approchée par Goldman Sachs pour « une location d’actifs à long terme qui pourrait potentiellement générer des liquidités importantes pour les trois entités TMWA. Le programme permettrait à TMWA de louer ses actifs pendant 50 ans et de recevoir un paiement initial en espèces » (Revue Reno News &, 28 août 2008). Pour l’essentiel, Goldman Sachs souhaite privatiser le service d’eau de Reno pendant 50 ans. Compte tenu du manque à gagner de Reno, cette proposition était financièrement intéressante. Mais l’office des eaux a finalement rejeté la proposition en raison d’une forte opposition du public et d’un tollé.
Citigroup: Le marché de l’eau Éclipsera Bientôt le pétrole, l’agriculture et les métaux précieux
Le principal économiste de Citigroup, Willem Buitler, a déclaré en 2011 que le marché de l’eau sera bientôt plus chaud le marché du pétrole (par exemple, voir ceci et ceci):
» L’eau en tant que classe d’actifs deviendra, à mon avis, la classe d’actifs physique la plus importante, éclipsant le pétrole, le cuivre, les produits agricoles et les métaux précieux. »
Lors de sa récente Conférence sur l’investissement dans l’eau en 2012, Citigroup a identifié les 10 principales tendances dans le secteur de l’eau, comme suit:
1. Systèmes de dessalement
2. Technologies de réutilisation de l’eau
3. Eau produite / services publics d’eau
4. Membranes pour filtration
5. Désinfection aux ultraviolets (UV)
6. Technologies de traitement des eaux de ballast
7. Osmose directe utilisée dans le dessalement
8. Technologies et produits d’efficacité hydrique
9. Systèmes de traitement au point d’utilisation
10. Concurrents chinois dans l’eau
Plus précisément, une opportunité lucrative dans l’eau est la fracturation hydraulique (ou fracturation hydraulique), car elle génère une demande massive d’eau et de services d’eau. Chaque puits de pétrole développé nécessite 3 à 5 millions de gallons d’eau, et 80% de cette eau ne peut pas être réutilisée car elle est trois à 10 fois plus salée que l’eau de mer. Citigroup recommande aux propriétaires de droits sur l’eau de vendre de l’eau aux entreprises de fracturation au lieu des agriculteurs, car l’eau pour la fracturation peut être vendue jusqu’à 3 000 per par acre-pied au lieu de seulement 50 per par acre / pied aux agriculteurs.
Le secteur du traitement des eaux de ballast, actuellement à 1,35 milliard de dollars par an, devrait bientôt atteindre 30 à 50 milliards de dollars. Le marché de la filtration de l’eau devrait dépasser celui des équipements d’eau: Dow estime qu’il s’agit d’un marché annuel de 5 milliards de dollars au lieu de seulement 1 milliard de dollars actuellement.
Citigroup collecte de manière agressive des fonds pour son trésor de guerre afin de participer au raz-de-marée de privatisation des infrastructures à venir: en 2007, elle a créé une nouvelle unité appelée Citi Infrastructure Investors via son unité Citi Alternative Investments. Selon Reuters, Citigroup « a réuni certains des plus grands noms du secteur des infrastructures en même temps qu’il construit un fonds de 3 milliards de dollars, dont 500 millions de dollars de son propre capital. Selon une personne bien au fait de la situation, le fonds ne comptera qu’une poignée d’investisseurs extérieurs et se concentrera sur les actifs des marchés développés » (16 mai 2007). Citigroup ne demandait initialement que 3 milliards de dollars américains pour son premier fonds d’infrastructure, mais demandait 5 milliards de dollars américains en avril 2008 (Bloomberg, 7 avril 2008).
Citigroup s’est associée à la Banque HSBC, à Prudential et à d’autres partenaires mineurs pour acquérir la société britannique de distribution d’eau Kelda (Yorkshire Water) en novembre 2007. Cette semaine, Citigroup a signé un bail de 99 ans avec la Ville de Chicago pour l’aéroport Midway de Chicago (elle s’est associée à John Hancock Life Insurance Company et à un exploitant d’aéroport privé canadien). Des initiés ont déclaré que Citigroup faisait partie des soumissionnaires pour la société d’État Letiste Praha qui exploite l’aéroport de Prague en République tchèque (Bloomberg, 7 février 2008).
Comme l’illustrent les cinq accords sur les services publics d’eau au Royaume-Uni, aucune banque d’investissement ou fonds de capital-investissement n’est propriétaire de l’ensemble du projet d’infrastructure — ils s’associent à de nombreux autres. Citigroup entre maintenant sur le marché massif des infrastructures en Inde en s’associant au Groupe Blackstone et à deux sociétés de financement privées indiennes; ils ont lancé un fonds de 5 milliards de dollars américains en février 2007, trois entités (Citi, Blackstone et IDFC) investissant conjointement 250 millions de dollars américains. L’Inde a besoin d’environ 320 milliards de dollars américains en investissements d’infrastructure au cours des cinq prochaines années (The Financial Express, 16 février 2007).
UBS: La pénurie d’eau Est la crise déterminante du 21e siècle
En 2006, UBS Investment Research, une division d’UBS AG basée en Suisse, la plus grande banque d’Europe en termes d’actifs, a intitulé son rapport de recherche de 40 pages, « Q-Series®: Water » — « La pénurie d’eau: La crise déterminante du 21e siècle? »(10 octobre 2006) En 2007, UBS, avec JP Morgan et le fonds australien Challenger, a acheté Southern Water au Royaume-Uni pour 4,2 milliards de livres sterling.
Crédit Suisse: L’eau est la » Mégatendence primordiale de notre temps »
Le Credit Suisse a publié son rapport sur l’Indice Credit Suisse de l’eau (21 janvier 2008) et a exhorté les investisseurs à » Tirer parti de cette tendance en investissant dans des entreprises axées sur la production, la préservation, le traitement des infrastructures et le dessalement de l’eau. L’indice permet aux investisseurs de participer à la performance des entreprises les plus attractives…. »La tendance en question, selon le Credit Suisse, est « l’épuisement des réserves d’eau douce » attribuable à « la pollution, la disparition des glaciers (la principale source de réserves d’eau douce) et la croissance démographique, l’eau risque de devenir une ressource rare. »
Le Credit Suisse reconnaît que l’eau est la » mégatendence primordiale de notre temps » car une crise de l’approvisionnement en eau pourrait entraîner un « risque sociétal grave » dans les 10 prochaines années et que les deux tiers de la population mondiale vivront probablement dans des conditions de stress hydrique d’ici 2025. Pour remédier aux pénuries d’eau, il a identifié le dessalement et le traitement des eaux usées comme les deux technologies les plus importantes. Les trois secteurs d’investissement les plus intéressants sont les suivants:
§ Membranes pour le dessalement et le traitement des eaux usées
§ Infrastructure de l’eau – résistance à la corrosion, tuyaux, vannes et pompes
§ Produits chimiques pour le traitement de l’eau
Il a également créé le Credit Suisse Water Index, qui a l’indice également pondéré de 30 stocks sur 128 stocks mondiaux d’eau. Pour les investisseurs, il a offert « Credit Suisse PL100 World Water Trust (PL100 World Water) », lancé en juin 2007, avec 112,9 millions de dollars.
Le Credit Suisse s’est associé à General Electric (GE Infrastructure) en mai 2006 pour créer une coentreprise d’un milliard de dollars américains afin de tirer profit de la privatisation et des investissements dans des actifs d’infrastructure mondiaux. Chaque partenaire engagera 500 millions de dollars américains pour cibler la production et le transport d’électricité, le stockage et les pipelines de gaz, les installations hydrauliques, les aéroports, le contrôle du trafic aérien, les ports, les chemins de fer et les routes à péage dans le monde entier. Cette coentreprise estime que les opportunités d’infrastructure du marché développé sont de 500 milliards de dollars américains et que le marché des infrastructures des pays émergents est de 1 billion de dollars américains dans les cinq prochaines années (communiqué de presse du Credit Suisse, 31 mai 2006).
En octobre 2007, le Credit Suisse s’est associé à Cleantech Group (une société d’études de marché, de conseil, de médias et de recherche de cadres basée au Michigan qui exploite des forums sur les technologies propres) et Consensus Business Group (une société d’actions basée à Londres et détenue par le milliardaire britannique Vincent Tchenguiz) pour investir dans les technologies propres dans le monde entier. Les technologies permettront également d’assainir les technologies de l’eau.
Lors de sa Conférence sur l’investissement en Asie, il a déclaré que « L’eau est une priorité pour ceux qui connaissent les produits de base stratégiques mondiaux. Comme pour le pétrole, l’offre est limitée mais la demande augmente à pas de géant et contrairement au pétrole, il n’y a pas d’alternative. » (Credit Suisse, 4 février 2008). Le Credit Suisse voit le marché mondial de l’eau avec un chiffre d’affaires de 190 milliards de dollars américains en 2005 et devrait atteindre 342 milliards de dollars américains d’ici 2010. Il voit les opportunités de croissance les plus importantes en Chine.
JPMorgan Chase: Construire des coffres de guerre d’infrastructure pour Acheter de l’eau, des services publics et des infrastructures publiques dans le monde entier
L’une des plus grandes banques du monde, JPMorgan Chase, s’est attaquée de manière agressive à l’eau et aux infrastructures dans le monde entier. En octobre 2007, elle a battu ses rivaux Morgan Stanley et Goldman Sachs pour acheter la compagnie d’eau britannique Southern Water avec des partenaires basés en Suisse UBS et le fonds australien Challenger Infrastructure. Cet empire bancaire est contrôlé par la famille Rockefeller; le patriarche de la famille David Rockefeller est membre du Groupe d’élite et secret Bilderberg, du Conseil des Relations étrangères et de la Commission trilatérale.
JPMorgan considère le financement des infrastructures comme un phénomène mondial, et elle est rejointe par ses pairs mondiaux dans le domaine de l’investissement et des institutions bancaires dans leur hâte de tirer profit de l’eau et des infrastructures. Les analystes de JPMorgan estiment que l’infrastructure des marchés émergents représentera environ 21,7 billions de dollars américains au cours de la prochaine décennie.
JPMorgan a créé une société américaine.Fonds d’infrastructure de 2 milliards de dollars destiné à financer les projets d’infrastructure de l’Inde en octobre 2007. Les projets ciblés sont les transports (routes, ponts, voies ferrées) et les services publics (gaz, électricité, eau). Le ministre indien des Finances a estimé que l’Inde avait besoin d’environ 500 milliards de dollars américains d’investissements dans les infrastructures d’ici 2012. À cet égard, JPMorgan est rejoint par Citigroup, le groupe Blackstone, le Groupe 3i (deuxième plus grande société de capital-investissement en Europe) et ICICI Bank (deuxième banque indienne) (International Herald Tribune, 31 octobre 2007). JPMorgan Asset Management a également créé un Fonds d’opportunités de ressources liées à l’infrastructure asiatique & qui a réalisé une première clôture de 500 millions de dollars américains (333 millions d’euros) et se concentrera sur la Chine, l’Inde et d’autres pays d’Asie du Sud, avec les deux premiers investissements en Chine et en Inde (Private Equity Online, 11 août 2008). L’objectif du fonds est de 1,5 milliard de dollars américains.
La division de recherche sur les actions mondiales de JPMorgan a également publié un rapport de 60 pages intitulé » Watch water: A guide to evaluating corporate risks in a thirsty world » (1er avril 2008).
En 2010, J.P. Morgan Asset Management et Water Asset Management ont mené une offre de rachat de 275 millions de dollars pour SouthWest Water.
Groupe Allianz : L’eau est sous-évaluée et sous-évaluée
Fondé en 1890, le groupe allemand Allianz est l’un des principaux fournisseurs de services mondiaux dans les domaines de l’assurance, de la banque et de la gestion d’actifs dans environ 70 pays. En avril 2008, Allianz SE a lancé le Fonds mondial de l’eau Allianz RCM qui investit dans des titres de participation de sociétés liées à l’eau dans le monde entier, en mettant l’accent sur l’appréciation du capital à long terme. Alliance a lancé son Fonds global EcoTrends en février 2007 (Business Wire, 7 février 2007).
Dresdner Bank AG d’Allianz SE a déclaré à ses investisseurs que « Les investissements dans l’eau offrent des opportunités: La hausse des prix du pétrole obscurcit notre vision d’une pénurie encore plus grave: l’eau. L’économie mondiale de l’eau est confrontée à un besoin de plusieurs milliards de dollars en dépenses d’investissement et en modernisation. Dresdner Bank considère que cela offre des opportunités de rendement attrayantes pour les investisseurs avec un horizon d’investissement à long terme. » (Francfort, août 14, 2008)
Comme Goldman Sachs, Allianz a pour philosophie que l’eau est sous-évaluée. Un co-gérant du Fonds pour l’eau à Francfort a déclaré: « Un problème clé de l’eau est que la véritable valeur de l’eau n’est pas reconnue. WaterL’eau a tendance à être sous-évaluée dans le monde entier. PerhapsC’est peut-être l’une des raisons pour lesquelles il y a tant d’endroits avec un manque d’offre en raison d’un manque d’investissement. Dans cet esprit, il est logique d’investir dans des entreprises engagées dans l’amélioration de la qualité de l’eau et des infrastructures. » Allianz voit deux moteurs d’investissement clés dans l’eau: (1) modernisation des infrastructures vieillissantes dans les pays développés; et (2) nouvelle urbanisation et industrialisation dans les pays en développement tels que la Chine et l’Inde.
Barclays PLC: Fonds Indiciels sur l’eau et Fonds négociés en Bourse
Barclays PLC est un important fournisseur mondial de services financiers basé au Royaume-Uni opérant dans le monde entier et ayant des racines à Londres depuis 1690; elle opère par le biais de sa filiale Barclays Bank PLC et de sa banque d’investissement appelée Barclays Capital.
L’unité Barclays Global Investors de la banque Barclays gère un fonds négocié en bourse (ETF) appelé iShares S & P Global Water, qui est coté à la Bourse de Londres et peut être acheté comme n’importe quelle action ordinaire par l’intermédiaire d’un courtier. Vantant le iShares S & P Global Water comme offrant « une large exposition aux actions des plus grandes sociétés d’eau du monde, y compris les services publics d’eau et les stocks d’équipements d’eau » des sociétés d’eau du monde entier, ce fonds était évalué à 33,8 millions de dollars américains au 31 mars 2007.
Barclays possède également un fonds indiciel sur le climat: lancée le 16 janvier 2008, SAM Indexes GmbH a accordé une licence de son indice de durabilité Dow Jones à Barclays Capital pour les investisseurs en Allemagne et en Suisse. De nombreuses autres banques ont également un indice climatique ou un indice de durabilité.
En octobre 2007, Barclays Capital s’est également associée à Protected Distribution Limited (PDL) pour lancer un nouveau fonds d’investissement dans l’eau (avec des rendements annuels attendus de 9% à 11%) appelé Fonds pour l’eau protégée. Ce nouveau fonds, coté sur l’île de Man, nécessite un minimum de £ 10,000 et est structuré comme un investissement sur 10 ans avec la Banque Barclays fournissant 100% de la protection du capital jusqu’à l’échéance le 11 octobre 2017. Le Fonds pour l’eau protégée sera investi dans certaines des plus grandes sociétés de l’eau au monde; ses décisions d’investissement seront prises sur la base d’un indice créé par Barclays Capital, la Stratégie mondiale de l’eau de Barclays, qui retrace la performance de certaines des plus grandes valeurs liées à l’eau au monde (Investment Week et Reuters, 11 octobre 2007; Business Week, 15 octobre 2007).
L’investissement de 2 milliards d’euros de Deutsche Bank dans les Infrastructures européennes: « Mégatend » dans les investissements dans l’Eau, le Climat, les Infrastructures et l’Agro-Industrie
Deutsche Bank est l’un des principaux acteurs du secteur de l’eau dans le monde. Ses conseillers de la Deutsche Bank ont identifié l’eau comme faisant partie des stratégies d’investissement climatique. Dans sa présentation intitulée « Réchauffement climatique: Implications pour les investisseurs », ils ont identifié les quatre grands domaines d’investissement dans l’eau suivants :
§ Distribution et gestion: (1) Approvisionnement et recyclage, (2) distribution d’eau et égouts, (3) gestion et ingénierie de l’eau.
§ Purification de l’eau: (1) Purification des eaux usées, (2) désinfection, (3) dessalement, (4) surveillance.
§ Efficacité de l’eau (demande): (1) Installation à domicile, (2) recyclage des eaux grises, (3) compteurs d’eau.
§ Eau et nutrition: (1) Irrigation, (2) eau en bouteille.
En plus de l’eau, les deux autres nouvelles ressources identifiées étaient l’agro-industrie (p. ex. pesticides, semences génétiquement modifiées, engrais minéraux, machines agricoles) et les énergies renouvelables (p. ex., solaire, éolien, hydrothermal, biomasse, hydroélectricité).
La Deutsche Bank a créé un fonds d’investissement d’une valeur maximale de 2 milliards d’euros dans des actifs d’infrastructure européens au moyen de son Structured Capital Markets Group (SCM), qui fait partie de la division Marchés mondiaux de la banque. La banque possède déjà plusieurs » actifs d’infrastructure très attrayants « , notamment East Surrey Holdings, propriétaire de la société britannique de distribution d’eau Sutton & East Surrey Water (communiqué de presse de la Deutsche Bank, 22 septembre 2006).
De plus, Deutsche Bank a canalisé 6 milliards d’euros (8U US.55 milliards) dans des fonds pour le changement climatique, qui cibleront les entreprises avec des produits qui réduisent les gaz à effet de serre ou aident les gens à s’adapter à un monde plus chaud, dans des secteurs allant de l’agriculture à l’énergie et à la construction (Reuters, 18 octobre 2007).
En plus de SCM, Deutsche Bank dispose également de l’infrastructure RREEF, qui fait partie de RREEF Alternative Investments, dont le siège social est à New York et dont les principaux hubs sont à Sydney, Singapour et Londres. RREEF Infrastructure dispose de plus de 6,7 milliards d’euros d’actifs sous gestion. L’une de ses principales cibles est les services publics, y compris les réseaux d’électricité, les opérations de traitement ou de distribution d’eau et les réseaux de gaz naturel. En octobre 2007, RREEF s’est associé à Goldman Sachs, GE, Prudential et Babcok & Brown Ltd. pour soumissionner sans succès pour le service d’eau du Royaume-Uni Southern Water.
§ Compte tenu de l’essor des investissements européens dans les infrastructures, le fonds RREEF avait levé en août 2007 2 milliards d’euros (2,8 milliards de dollars américains) ; le marché européen des infrastructures est évalué entre 4 et 6 billions de dollars américains (DowJones Financial News Online, 7 août 2007).
§ Bulgarie – Deutsche Bank Bulgarie prévoit de participer à de grands projets d’infrastructure, y compris des projets de partenariat public-privé dans le domaine de l’eau et des eaux usées d’une valeur pouvant atteindre 1 milliard d’euros (Sofia Echo Media, 26 février 2008).
§ Moyen-Orient – Avec Ithmaar Bank B.S.C. (une banque d’investissement privée à Bahreïn), Deutsche Bank a cogéré un Fonds d’infrastructure et de capital de croissance conforme à la Charia de 2 milliards de dollars américains et prévoit de cibler 630 milliards de dollars américains en infrastructures régionales.
Deutsche Bank AG est copropriétaire d’Aqueduct Capital (UK) Limited qui, en 2006, a proposé d’acheter le sixième plus grand service d’eau du Royaume-Uni, Sutton and East Surrey Water plc, au magnat britannique Guy Hand. Selon un document de consultation de l’OFWAT (mai 2007), Deutsche Bank a formé cette nouvelle entité, Aqueduct Capital (abréviation d’ACUK), en octobre 2005, avec deux fonds de pension publics au Canada, le géant de l’assurance-vie de Singapour et le fonds d’investissement d’une province canadienne, entre autres. Ce cas illustre encore une fois la nature complexe de la propriété des services publics de l’eau aujourd’hui, avec divers types d’institutions qui franchissent les frontières nationales pour s’associer afin de détenir une participation dans le secteur de l’eau. Avec son impressionnant trésor de guerre dédié à l’eau, à l’alimentation et aux infrastructures, Deutsche Bank devrait devenir un acteur majeur du secteur mondial de l’eau.
D’autres Méga-banques Considèrent l’eau comme un investissement chaud
Merrill Lynch (avant d’être racheté par Bank of America) a publié un rapport de recherche de 24 pages intitulé « Pénurie d’eau; un problème plus important que prévu » (6 décembre 2007). ML a déclaré que la pénurie d’eau « ne se limite pas aux climats arides. »
Morgan Stanley dans sa publication « Emerging Markets Infrastructure: Just Getting Started » (avril 2008) recommande trois domaines d’opportunités d’investissement dans l’eau: les services publics de l’eau, les opérateurs mondiaux (tels que Veolia Environnement) et les entreprises technologiques (telles que celles qui fabriquent des membranes et des produits chimiques utilisés dans le traitement de l’eau pour l’industrie de l’eau).
Les fonds communs de placement et les Fonds spéculatifs rejoignent l’action dans l’eau
Les fonds d’investissement dans l’eau sont en hausse, comme ces quatre fonds communs de placement bien connus axés sur l’eau :
1. Fonds mondial de l’eau Calvert —CFWAX) – 42 millions de dollars d’actifs en 2010, qui détient 30% de ses actifs dans les services publics de l’eau, 40% dans les entreprises d’infrastructure et 30% dans les technologies de l’eau. De plus, entre 65% et 70% des stocks d’eau tiraient plus de 50% de leurs revenus des activités liées à l’eau.
2. Allianz RCM Global Water Fund —AWTAX) – actifs de 54 millions de dollars en 2010, la plupart investis dans les services publics de l’eau.
3. Fonds pour l’eau PFW (PFWAX) – 17 millions de dollars d’actifs en 2010, avec un investissement minimum de 2 500 dollars, dont 80% investis dans des sociétés liées à l’eau….
4. Fonds favorisé pour l’infrastructure cinétique de l’eau (KWIAX) – actif de 26 millions de dollars en 2010, avec un investissement minimum de 2 500 dollars.
Voici une brève liste de fonds spéculatifs centrés sur l’eau:
§ Master Water Equity Fund — Summit Global AM (États—Unis)
§ Water Partners Fund — Aqua Terra AM (États—Unis)
§ The Water Fund — Terrapin AM (États—Unis)
§ The Reservoir Fund — Water AM (États—Unis)
§ The Oasis Fund — Perella Weinberg AM (États-Unis)
§ Signina Water Fund – Signina Capital AG (Suisse)
§ MFS Water Fund of Funds – MFS Aqua AM (Australie)
§ Fonds de Fonds Triton Water – FourWinds CM (États-Unis)
§ Fonds de fonds Water Edge – Parker Global Strategies LLC (États-Unis)
Autre les banques ont lancé des fonds d’investissement axés sur l’eau. Plusieurs fonds spécialisés dans l’eau bien connus incluent le Fonds pour l’eau Pictet, le Fonds pour l’Eau durable SAM, le Fonds pour l’Eau Durable Sarasin, le Fonds d’actions Swisscanto Water et le Fonds pour l’Eau Tareno. Plusieurs produits d’eau structurés proposés par les grandes banques d’investissement incluent le certificat ABN Amro Water Stocks Index, le Panier d’Eau BKB, le Panier d’eau durable ZKB, le certificat Wagelin Water Shares, le certificat UBS Water Strategy et le certificat sur l’Indice d’eau Vontobel. Il existe également plusieurs indices de l’eau et fonds indiciels, comme suit:
Credit Suisse Water Index
HSBC Water, Waste, and Pollution Control Index
Merrill Lynch China Water Index
S & P Global Water Index
First Trust Water Water Index Fund (FIW)
International-B de l’International Securities Exchange & S Water Index
Voici un petit échantillon d’autres fonds et certificats pour l’eau (non exhaustif de la gamme actuelle de divers produits d’eau disponibles):
Allianz RCM Global EcoTrends Fund
Allianz RCM Global Water Fund
Certificat de Stratégie UBS pour l’eau — il dispose d’un panier géré de 25 actions internationales
Summit Water Equity Fund
Maxxwater Global Water Fund
Claymore S & P Global Water ETF (CGW)
Barclays Global Investors’ iShares S & P Global Water
Barclays et Barclays Global Fonds pour l’eau protégée de PDL basé sur la Stratégie mondiale de l’Eau de Barclays
ETF de Portefeuille de Ressources en eau PowerShares d’Invesco (SPO)
PowerShares Global Water d’Invesco (PIO)
Fonds pour l’eau Pictet et Eau Pictet de Pictet Asset Management Fonds d’opportunités
Billets de dépôt pour la croissance de l’eau de la Banque Canadienne impériale de Commerce
Criterion Investments Limited Fonds pour l’infrastructure de l’eau Criterion
L’une des raisons souvent entendues de la ruée des banques d’investissement vers le contrôle de l’eau est que » Les services publics sont considérés comme des actifs relativement sûrs en période de ralentissement économique et sont donc plus isolés que la plupart des autres de la crise mondiale du crédit, initialement provoquée par des préoccupations concernant les prêts hypothécaires à risque aux États-Unis » (Reuters, 9 octobre 2007). Un analyste basé à Londres chez HSBC Securities a déclaré à Bloomberg News que l’eau est un bon investissement car « Vous achetez quelque chose qui est à l’épreuve de l’inflation et il n’y a pas vraiment de menace pour les bénéfices. Il est très stable et vous pouvez le vendre à tout moment » (Bloomberg, 8 octobre 2007).
Plus de fonds de pension investissant dans l’eau
De nombreux fonds de pension sont entrés dans le secteur de l’eau en tant que secteur relativement sûr pour l’investissement. Par exemple, BT Pension Scheme (de British Telecom plc) a acheté des participations dans Thames Water en 2012, tandis que les fonds de pension canadiens CDPQ (Caisse de dépôt et placement du Québec, qui gère les fonds de pension publics au Québec) et CPPIB (Office d’investissement du Régime de pensions du Canada) ont acquis les sociétés anglaises South East Water et Anglian Water, respectivement, comme l’a rapporté Reuters cette année.
Les fonds d’investissement souverains se jettent à l’eau
En janvier 2012, China Investment Corporation en a acheté 8.68% des participations dans Thames Water, le plus grand service d’eau en Angleterre, qui dessert des parties de la région du Grand Londres, de la vallée de la Tamise et du Surrey, entre autres.
En novembre 2012, l’un des plus grands fonds souverains au monde, l’Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), a également acheté 9,9 % du capital de Thames Water.
Des milliardaires Aspirent de l’eau dans le monde Entier: George H.W. Bush et sa famille, Li Ka-shing, les Milliardaires philippins et d’autres
Non seulement les méga-banques investissent massivement dans l’eau, mais les magnats multimillionnaires achètent également de l’eau.
Mise à jour sur l’acquisition de l’eau par le multimilliardaire hongkongais Li Ka-shing
À l’été 2011, le magnat multimilliardaire hongkongais Li Ka-shing, propriétaire de Cheung Kong Infrastructure (CKI), a acheté Northumbrian Water, qui dessert 2,6 millions de personnes dans le nord-est de l’Angleterre, pour 3,9 milliards de dollars (voir ceci et ceci).
CKI a également vendu Cambridge Water pour 74 millions de £ à HSBC en 2011. Non satisfait du contrôle du secteur de l’eau, en 2010, CKI avec un consortium a acheté les réseaux électriques d’EDF au Royaume-Uni pour 5,8 milliards de livres sterling.
Li collabore désormais également avec Samsung pour investir dans le traitement de l’eau.
Warren Buffet achète Nalco, un fabricant de produits chimiques et une société de Technologie de Traitement de l’Eau
Par l’intermédiaire de son Berkshire Hathaway, Warren Buffet est le plus grand investisseur institutionnel de Nalco Holding Co. (NLC), filiale d’Ecolab, avec 9 millions d’actions. Nalco a été nommée Entreprise de technologie de l’eau de l’année 2012. Nalco fabrique des produits chimiques de traitement et des technologies de traitement de l’eau.
Mais la société Nalco n’est pas seulement un fabricant de membranes; il a également produit le fameux dispersant chimique toxique Corexit qui a été utilisé pour disperser le pétrole brut à la suite de la marée noire de BP dans le golfe du Mexique en 2010. Avant d’être vendue à Ecolab, la société mère de Nalco était Blackstone……
La famille de l’ancien président George H.W. Bush a acheté 300 000 Acres sur le plus grand aquifère d’Amérique du Sud et du Monde, l’Acuifero Guaraní
Dans mon article de 2008, j’ai négligé les achats de terres étonnamment importants (298 840 acres, pour être exact) par la famille Bush en 2005 et 2006. En 2006, lors d’un voyage au Paraguay pour le groupe d’enfants des Nations Unies UNICEF, Jenna Bush (fille de l’ancien président George W. Bush et petite-fille de l’ancien président George H.W. Bush) aurait acheté 98 840 acres de terres dans le Chaco, au Paraguay, près de la Triple Frontière (Bolivie, Brésil et Paraguay). Cette terre serait proche des 200 000 acres achetées par son grand-père, George H.W. Bush, en 2005.
Les terres achetées par la famille Bush se trouvent non seulement sur le plus grand aquifère d’Amérique du Sud — mais aussi sur celui du monde — Acuifero Guaraní, qui s’étend sous l’Argentine, le Brésil, le Paraguay et l’Uruguay. Cet aquifère est plus grand que le Texas et la Californie réunis.
Le magazine politique en ligne Counterpunch a cité le pacifiste argentin Adolfo Perez Esquivel, prix Nobel de la paix 1981, qui « a averti que la vraie guerre ne se fera pas pour le pétrole, mais pour l’eau, et a rappelé qu’Acuifero Guaraní est l’une des plus grandes réserves d’eau souterraine d’Amérique du Sud…. »
Selon Wikipedia, cet aquifère couvre 1 200 000 km2, avec un volume d’environ 40 000 km3, une épaisseur comprise entre 50 m et 800 m et une profondeur maximale d’environ 1 800 m. On estime qu’il contient environ 37 000 km3 d’eau (sans doute la plus grande masse d’eau souterraine au monde, bien que le volume global des parties constitutives du Grand Bassin artésien soit beaucoup plus grand), avec une recharge totale taux d’environ 166 km3 / an de précipitations. On dit que ce vaste réservoir souterrain pourrait fournir de l’eau potable fraîche au monde pendant 200 ans….
Jo-Shing Yang est chercheur indépendant et auteur de « Planification écologique, Conception, Ingénierie &. Résoudre les Crises Mondiales de l’Eau: Nouveaux Paradigmes dans le traitement des eaux Usées et de l’Eau. Petits Systèmes sur site pour l’Autosuffisance en Eau et la Durabilité. »