Jo-Shing Yang berichtet darüber, wie Wall Street Banken wie Citigroup und Multimilliardäre Wasserquellen auf der ganzen Welt in beispiellosem Tempo aufkaufen. Gleichzeitig bewegen sich die Regierungen schnell, um die Fähigkeit der Bürger, wasserautark zu werden, einzuschränken. Lesen Sie auch einen Untersuchungsbericht von The Guardian: Liquide Mittel: wie das Geschäft mit abgefülltem Wasser verrückt wurde
Jo-Shing Yang, Global Research
Ein beunruhigender Trend im Wassersektor beschleunigt sich weltweit. Die neuen „Wasserbarone“ — die Wall-Street-Banken und elitären Multimilliardäre – kaufen Wasser auf der ganzen Welt in beispiellosem Tempo auf.
Bekannte Megabanken und Investitionskraftwerke wie Goldman Sachs, JP Morgan Chase, Citigroup, UBS, Deutsche Bank, Credit Suisse, Macquarie Bank, Barclays Bank, The Blackstone Group, Allianz und HSBC Bank konsolidieren ihre Kontrolle über Wasser. Wohlhabende Tycoons wie T. Boone Pickens, der ehemalige Präsident George H.W. Bush und seine Familie, Hongkongs Li Ka-shing, der philippinische Manuel V. Pangilinan und andere philippinische Milliardäre und andere kaufen Tausende von Morgen Land mit Grundwasserleitern, Seen, Wasserrechten, Wasserversorgern und Anteilen an Wassertechnik- und Technologieunternehmen auf der ganzen Welt.
Der zweite beunruhigende Trend ist, dass, während die neuen Wasserbarone Wasser auf der ganzen Welt aufkaufen, die Regierungen schnell voranschreiten, um die Fähigkeit der Bürger, wasserautark zu werden, einzuschränken (wie der gut publizierte Fall von Gary Harrington in Oregon zeigt, in dem der Staat die Sammlung von Regenwasser in drei Teichen auf seinem privaten Land kriminalisierte, indem er ihn in neun Punkten verurteilte und zu 30 Tagen Gefängnis verurteilte). Lassen Sie uns diese Kriminalisierung relativieren:
Milliardär T. Boone Pickens besaß mehr Wasserrechte als jede andere Person in Amerika, mit Rechten über genug vom Ogallala Aquifer, um ungefähr 200.000 Acre-Fuß (oder 65 Milliarden Gallonen Wasser) pro Jahr abzulassen. Aber der normale Bürger Gary Harrington kann auf 170 Hektar seines privaten Landes kein Regenwasser sammeln.
Es ist eine seltsame Neue Weltordnung, in der Multimilliardäre und elitäre Banken Aquifere und Seen besitzen können, aber gewöhnliche Bürger können nicht einmal Regenwasser und Schneeabfluss in ihren eigenen Hinterhöfen und privaten Grundstücken sammeln.
“ Wasser ist das Öl des 21.Jahrhunderts.“ Andrew Liveris, CEO der DOW Chemical Company (zitiert in der Zeitschrift Economist, August 21, 2008)
2008 schrieb ich einen Artikel,
“ Warum große Banken möglicherweise Ihr öffentliches Wassersystem aufkaufen „, in dem ich ausführte, wie sich sowohl die Berichterstattung in den Mainstream- als auch in den alternativen Medien über Wasser auf einzelne Unternehmen und Superinvestoren konzentriert, die versuchen, Wasser durch den Kauf von Wasserrechten und Wasser zu kontrollieren Versorgungsunternehmen. Aber paradoxerweise ist die verborgene Geschichte viel komplizierter. Ich argumentierte, dass die wahre Geschichte des globalen Wassersektors eine verworrene ist, die „ineinandergreifendes globalisiertes Kapital“ beinhaltet: Die Wall Street und globale Investmentfirmen, Banken und andere Elite-Private—Equity-Unternehmen — oft über nationale Grenzen hinweg, um miteinander, mit Banken und Hedgefonds, mit Technologieunternehmen und Versicherungsgiganten, mit regionalen öffentlichen Pensionsfonds und mit Staatsfonds zusammenzuarbeiten – bewegen sich schnell in den Wassersektor, um nicht nur Wasserrechte und Wasseraufbereitungstechnologien aufzukaufen, sondern auch öffentliche Wasserversorger und Infrastruktur zu privatisieren.
Jetzt, im Jahr 2012, sehen wir, wie sich dieser Trend der globalen Konsolidierung des Wassers durch Elitebanken und Tycoons beschleunigt. In einem JP Morgan Equity Research-Dokument heißt es eindeutig: „Die Wall Street scheint sich der Investitionsmöglichkeiten in Wasserversorgungsinfrastruktur, Abwasserbehandlung und Nachfragemanagementtechnologien bewusst zu sein.“ In der Tat bereitet sich die Wall Street darauf vor, in den kommenden Jahrzehnten vom globalen Wasserraub zu profitieren. Zum Beispiel hat Goldman Sachs seit 2006 mehr als 10 Milliarden US-Dollar für Infrastrukturinvestitionen gesammelt, darunter Wasser. In einem Artikel der New York Times aus dem Jahr 2008 wurde erwähnt, dass Goldman Sachs, Morgan Stanley, Credit Suisse, Kohlberg Kravis Roberts und die Carlyle Group „schätzungsweise 250 Milliarden Dollar Kriegskasse angehäuft haben — ein Großteil davon in den letzten zwei Jahren —, um eine Flutwelle von Infrastrukturprojekten in den Vereinigten Staaten und in Übersee zu finanzieren.“
Mit „Wasser“ meine ich, dass es Wasserrechte (d. H. Das Recht, Grundwasser, Grundwasserleiter und Flüsse anzuzapfen), Land mit Gewässern darauf oder darunter (d. H. Das Recht, Grundwasser anzuzapfen) umfasst. B. Seen, Teiche und natürliche Quellen an der Oberfläche oder Grundwasser darunter), Entsalzungsprojekte, Wasserreinigungs- und -behandlungstechnologien (z. B. Entsalzungs-, Behandlungschemikalien und -geräte), Bewässerungs- und Brunnentechnologien, Wasser- und Sanitärdienstleistungen und -versorgungsunternehmen, Instandhaltung und Bau von Wasserinfrastrukturen (von Rohren und Verteilungen bis hin zu allen Größenordnungen von Kläranlagen für Wohn-, Gewerbe-, Industrie- und kommunale Zwecke), wassertechnische Dienstleistungen (z., diejenigen, die an der Planung und dem Bau von wasserbezogenen Einrichtungen beteiligt sind) und im Wassereinzelhandel (z. B. diejenigen, die an der Herstellung, dem Betrieb und dem Verkauf von Mineralwasser, Wasserautomaten, Abonnement- und Lieferdiensten für abgefülltes Wasser, Wasserfahrzeugen und Wassertankern beteiligt sind).
Update meines Artikels von 2008: Megabanken sehen Wasser als kritischen Rohstoff
Seit 2008 erobern viele Riesenbanken und Superinvestoren mehr Marktanteile im Wassersektor und identifizieren Wasser als kritischen Rohstoff, der viel heißer ist als Erdöl.
Goldman Sachs: Wasser ist immer noch das nächste Erdöl
Im Jahr 2008 nannte Goldman Sachs Wasser „das Erdöl für das nächste Jahrhundert“ und diejenigen Investoren, die wissen, wie man den Infrastrukturboom spielt, werden während ihrer jährlichen Konferenz „Top Five Risks“ enorme Belohnungen ernten. Wasser ist eine 425-Milliarden-Dollar-Industrie in den USA, und eine katastrophale Wasserknappheit könnte im 21.Jahrhundert eine ernstere Bedrohung für die Menschheit darstellen als Nahrungsmittel- und Energieknappheit, so das Konferenzpanel von Goldman Sachs. Goldman Sachs hat zahlreiche Konferenzen einberufen und auch ausführliche, aufschlussreiche Analysen zu Wasser und anderen kritischen Sektoren (Lebensmittel, Energie) veröffentlicht.
Goldman Sachs positioniert sich, um Wasserversorger, Wassertechnikunternehmen und Wasserressourcen weltweit zu verschlingen. Seit 2006 hat sich Goldman Sachs zu einem der größten Infrastruktur-Investmentfondsmanager entwickelt und ein Kapital von 10 Milliarden US-Dollar für Infrastruktur, einschließlich Wasser, angehäuft.
Im März 2012 betrachtete Goldman Sachs das britische Wasserversorgungsgeschäft von Veolia, das auf £ 1 geschätzt wurde.2 Milliarden und kaufte im Juli erfolgreich Veolia Water, das 3,5 Millionen Menschen im Südosten Englands versorgt.
Im September 2003 schloss sich Goldman Sachs mit einer der weltweit größten Private-Equity-Gesellschaften Blackstone Group und Apollo Management zusammen, um Ondeo Nalco (ein führendes Unternehmen für Wasseraufbereitungs- und Prozesschemikalien und -dienstleistungen mit mehr als 10.000 Mitarbeitern und Niederlassungen in 130 Ländern) vom französischen Wasserkonzern Suez S.A. für 4,2 Milliarden US-Dollar zu erwerben.
Im Oktober 2007 schloss sich Goldman Sachs mit der Deutschen Bank und mehreren Partnern zusammen, um erfolglos für das britische Southern Water zu bieten. Im November 2007 war Goldman Sachs auch bei der Ausschreibung des britischen Wasserversorgers Kelda erfolglos geblieben. Aber Goldman Sachs sucht immer noch andere Wasserversorger zu kaufen.
Im Januar 2008 führte Goldman Sachs ein Team von Fonds (einschließlich Liberty Harbor Master Fund und The Pinnacle Fund) an, um Wandelanleihen in Höhe von 50 Millionen US-Dollar an China Water and Drinks Inc. zu kaufen., die gereinigtes Wasser an namhafte Markenanbieter wie Coca-Cola und Taiwans Top-Getränkeunternehmen Uni-President liefert. China Water and Drinks ist auch ein führender Hersteller und Vertreiber von Flaschenwasser in China und stellt auch privat gekennzeichnetes Flaschenwasser her (z. B. für Sands Casino, Macau). Da China eines der schlimmsten Wasserprobleme in Asien und eine große aufstrebende Mittelschicht hat, ist der Flaschenwassersektor der am schnellsten wachsende der Welt und verzeichnet enorme Gewinne. Darüber hinaus könnten Chinas akute Wasserknappheit und schwere Umweltverschmutzung „die Nachfrage nach sauberem Wasser für die kommenden Jahre ankurbeln, wobei Chinas 14,2-Milliarden-Dollar-Wasserindustrie ein langfristiges Investitionsziel darstellt“ (Reuters, 28. Januar 2008).
Die Stadt Reno, Nevada, wurde von Goldman Sachs angesprochen, um „ein langfristiges Asset-Leasing zu erhalten, das potenziell erhebliche Barmittel für die drei TMWA-Unternehmen generieren könnte. Das Programm würde es TMWA ermöglichen, seine Vermögenswerte für 50 Jahre zu leasen und eine Vorauszahlung in bar zu erhalten “ (Reno News & Review, 28. August 2008). Goldman Sachs will Renos Wasserversorger für 50 Jahre privatisieren. Angesichts des Umsatzrückgangs von Reno war dieser Vorschlag finanziell attraktiv. Aber die Wasserbehörde lehnte den Vorschlag schließlich aufgrund starker öffentlicher Opposition und Aufschrei ab.
Citigroup: Der Wassermarkt wird bald Öl, Landwirtschaft und Edelmetalle in den Schatten stellen
Der Top-Ökonom der Citigroup, Willem Buitler, sagte 2011, dass der Wassermarkt bald heißer sein wird als der Ölmarkt (siehe zum Beispiel dies und das):
“ Wasser als Anlageklasse wird meiner Ansicht nach irgendwann die wichtigste Anlageklasse auf der Basis physischer Rohstoffe werden, die Öl, Kupfer, Agrarrohstoffe und Edelmetalle in den Schatten stellt.“
In ihrer jüngsten Water Investment Conference 2012 hat die Citigroup die 10 wichtigsten Trends im Wassersektor wie folgt identifiziert:
1. Entsalzungssysteme
2. Technologien zur Wasserwiederverwendung
3. Produziertes Wasser / Wasserversorger
4. Membranen für die Filtration
5. Ultraviolett (UV) Desinfektion
6. Ballastwasserbehandlungstechnologien
7. Vorwärts osmose verwendet in entsalzung
8. Wassereffiziente Technologien und Produkte
9. Point-of-Use-Behandlungssysteme
10. Chinesische Wettbewerber im Wasser
Eine lukrative Gelegenheit im Wasser ist insbesondere das Hydraulic Fracturing (oder Fracking), da es eine massive Nachfrage nach Wasser und Wasserdienstleistungen erzeugt. Jede entwickelte Ölquelle benötigt 3 bis 5 Millionen Gallonen Wasser, und 80% dieses Wassers können nicht wiederverwendet werden, da es drei bis 10 Mal salziger ist als Meerwasser. Citigroup empfiehlt Wasserrechteinhabern, Wasser an Fracking-Unternehmen statt an Landwirte zu verkaufen, da Wasser für Fracking für bis zu 3.000 US-Dollar pro Hektar verkauft werden kann, anstatt nur 50 US-Dollar pro Hektar / Fuß an Landwirte.
Der Ballastwasserbehandlungssektor, der derzeit jährlich 1,35 Milliarden US-Dollar beträgt, wird voraussichtlich bald 30 bis 50 Milliarden US-Dollar erreichen. Es wird erwartet, dass der Markt für Wasserfiltration über den Markt für Wasserausrüstung hinauswachsen wird: Dow schätzt, dass es sich um einen Markt von 5 Milliarden US-Dollar pro Jahr handelt, anstatt jetzt nur noch 1 Milliarde US-Dollar.
Die Citigroup sammelt aggressiv Mittel für ihre Kriegskasse, um an der kommenden Flutwelle der Infrastrukturprivatisierung teilzunehmen: 2007 gründete sie über ihre Citi Alternative Investments Unit eine neue Einheit namens Citi Infrastructure Investors. Laut Reuters hat die Citigroup „einige der größten Namen im Infrastrukturgeschäft versammelt, während sie gleichzeitig einen Fonds im Wert von 3 Milliarden US-Dollar aufbaut, darunter 500 Millionen US-Dollar eigenes Kapital. Laut einer mit der Situation vertrauten Person wird der Fonds nur eine Handvoll externer Investoren haben und sich auf Vermögenswerte in entwickelten Märkten konzentrieren “ (16. Mai 2007). Die Citigroup suchte zunächst nur 3 Milliarden US-Dollar für ihren ersten Infrastrukturfonds, suchte aber im April 2008 5 Milliarden US-Dollar (Bloomberg, 7. April 2008).
Citigroup schloss sich mit der HSBC Bank, Prudential und anderen kleineren Partnern zusammen, um im November 2007 den britischen Wasserversorger Kelda (Yorkshire Water) zu erwerben. Diese Woche unterzeichnete die Citigroup einen 99-jährigen Mietvertrag mit der Stadt Chicago für den Midway Airport in Chicago (eine Partnerschaft mit der John Hancock Life Insurance Company und einem kanadischen privaten Flughafenbetreiber). Insider sagten, Citigroup gehöre zu den Bietern für das staatliche Unternehmen Letiste Praha, das den Prager Flughafen in der Tschechischen Republik betreibt (Bloomberg, 7. Februar 2008).
Wie die fünf U.K. Water Utility Deals veranschaulichen, besitzt in der Regel keine einzige Investmentbank oder Private-Equity—Fonds das gesamte Infrastrukturprojekt – sie arbeiten mit vielen anderen zusammen. Die Citigroup betritt nun Indiens massiven Infrastrukturmarkt durch die Partnerschaft mit der Blackstone Group und zwei indischen privaten Finanzunternehmen; Sie haben im Februar 2007 einen Fonds in Höhe von 5 Milliarden US-Dollar aufgelegt, in den drei Unternehmen (Citi, Blackstone und IDFC) gemeinsam 250 Millionen US-Dollar investieren. Indien benötigt in den nächsten fünf Jahren rund 320 Milliarden US-Dollar an Infrastrukturinvestitionen (The Financial Express, 16. Februar 2007).
UBS: Wasserknappheit ist die bestimmende Krise des 21.Jahrhunderts
Im Jahr 2006 veröffentlichte UBS Investment Research, ein Geschäftsbereich der Schweizer UBS AG, Europas nach Vermögenswerten größte Bank, ihren 40-seitigen Forschungsbericht „Q-Series®:Water“ — „Wasserknappheit: Die bestimmende Krise des 21.Jahrhunderts?“ (10. Oktober 2006) Im Jahr 2007 kaufte UBS zusammen mit JP Morgan und dem australischen Challenger Fund die britische Southern Water für £ 4,2 Milliarden.
Credit Suisse: Wasser ist der „überragende Megatrend unserer Zeit“
Die Credit Suisse hat in ihrem Bericht über den Credit Suisse Water Index (21.Januar 2008) die Anleger dazu aufgefordert: „Eine Möglichkeit, diesen Trend zu nutzen, besteht darin, in Unternehmen zu investieren, die auf Wassererzeugung, -erhaltung, -aufbereitung und -entsalzung ausgerichtet sind. Der Index ermöglicht es Anlegern, an der Wertentwicklung der attraktivsten Unternehmen zu partizipieren….“ Der fragliche Trend ist laut Credit Suisse die „Erschöpfung der Süßwasserreserven“, die auf „Umweltverschmutzung, das Verschwinden der Gletscher (die Hauptquelle der Süßwasserreserven) und das Bevölkerungswachstum“ zurückzuführen ist.“
Die Credit Suisse sieht Wasser als den „überragenden Megatrend unserer Zeit“ an, da eine Wasserversorgungskrise in den nächsten 10 Jahren „schwerwiegende gesellschaftliche Risiken“ verursachen könnte und zwei Drittel der Weltbevölkerung bis 2025 wahrscheinlich unter Wasserstress leben werden. Um der Wasserknappheit entgegenzuwirken, wurden Entsalzung und Abwasserbehandlung als die beiden wichtigsten Technologien identifiziert. Drei Sektoren für gute Investitionen sind die folgenden:
§ Membranen für die Entsalzung und Abwasserbehandlung
§ Wasserinfrastruktur — Korrosionsbeständigkeit, Rohre, Ventile und Pumpen
§ Chemikalien für die Wasseraufbereitung
Es wurde auch der Credit Suisse Water Index erstellt, der den gleichgewichteten Index von 30 Aktien aus 128 globalen Wasserbeständen enthält. Für Investoren bot es den im Juni 2007 lancierten „Credit Suisse PL100 World Water Trust (PL100 World Water)“ mit 112,9 Millionen US-Dollar an.
Die Credit Suisse hat sich im Mai 2006 mit General Electric (GE Infrastructure) zusammengetan, um ein Joint Venture im Wert von 1 Milliarde US-Dollar zu gründen, das von Privatisierungen und Investitionen in globale Infrastrukturanlagen profitieren soll. Jeder Partner wird 500 Millionen US-Dollar für die Stromerzeugung und -übertragung, Gasspeicherung und -pipelines, Wasseranlagen, Flughäfen, Flugsicherung, Häfen, Eisenbahnen und Mautstraßen weltweit bereitstellen. Dieses Joint Venture schätzt die Infrastrukturchancen der Industrieländer auf 500 Milliarden US-Dollar und den Infrastrukturmarkt der Schwellenländer auf 1 Billion US-Dollar in den nächsten fünf Jahren (Pressemitteilung der Credit Suisse vom 31. Mai 2006).
Im Oktober 2007 schloss sich die Credit Suisse mit der Cleantech Group (einem in Michigan ansässigen Marktforschungs-, Beratungs-, Medien- und Executive-Search-Unternehmen, das Cleantech-Foren betreibt) und der Consensus Business Group (einer in London ansässigen Beteiligungsgesellschaft des britischen Milliardärs Vincent Tchenguiz) zusammen, um weltweit in saubere Technologien zu investieren. Die Technologien werden auch saubere Wassertechnologien sein.
Während ihrer asiatischen Investitionskonferenz sagte sie, dass „Wasser ein Schwerpunkt für diejenigen ist, die über globale strategische Rohstoffe Bescheid wissen. Wie bei Öl ist das Angebot begrenzt, aber die Nachfrage wächst sprunghaft und im Gegensatz zu Öl gibt es keine Alternative.“ (Credit Suisse, 4. Februar 2008). Die Credit Suisse sieht den globalen Wassermarkt mit einem Umsatz von 190 Milliarden US-Dollar im Jahr 2005 und einem erwarteten Wachstum von 342 Milliarden US-Dollar bis 2010. Die größten Wachstumschancen sieht er in China.
JPMorgan Chase: Bauen Sie Infrastruktur-Kriegskisten auf, um Wasser, Versorgungsunternehmen und öffentliche Infrastruktur weltweit zu kaufen
JPMorgan Chase, eine der größten Banken der Welt, hat Wasser und Infrastruktur weltweit aggressiv verfolgt. Im Oktober 2007 schlug es die Rivalen Morgan Stanley und Goldman Sachs, um den britischen Wasserversorger Southern Water mit den Partnern UBS mit Sitz in der Schweiz und dem australischen Challenger Infrastructure Fund zu kaufen. Dieses Bankimperium wird von der Rockefeller-Familie kontrolliert; der Familienpatriarch David Rockefeller ist Mitglied der elitären und geheimen Bilderberg-Gruppe, des Council on Foreign Relations und der Trilateralen Kommission.
JPMorgan sieht Infrastrukturfinanzierung als globales Phänomen, und es wird von seinen globalen Kollegen in Investment- und Bankinstituten in ihrem Ansturm auf Wasser und Infrastruktur unterstützt. Die Analysten von JPMorgan schätzen, dass sich die Infrastruktur der Schwellenländer in den nächsten zehn Jahren auf rund 21,7 Billionen US-Dollar beläuft.
JPMorgan schuf eine US-amerikanische.$ 2 Milliarden Infrastrukturfonds nach Indiens Infrastrukturprojekte im Oktober 2007 zu gehen. Die Zielprojekte sind Verkehr (Straßen, Brücken, Eisenbahnen) und Versorgungsunternehmen (Gas, Strom, Wasser). Indiens Finanzminister schätzt, dass Indien bis 2012 rund 500 Milliarden US-Dollar an Infrastrukturinvestitionen benötigt. Zu JPMorgan gesellen sich die Citigroup, die Blackstone Group, die 3i Group (Europas zweitgrößte Private-Equity-Gesellschaft) und die ICICI Bank (Indiens zweitgrößte Bank) (International Herald Tribune, 31.Oktober 2007). JPMorgan Asset Management hat auch einen Fonds für asiatische Infrastruktur & Related Resources Opportunity eingerichtet, der einen ersten Close von 500 Millionen US-Dollar (333 Millionen €) hielt und sich mit den ersten beiden Investitionen in China und Indien auf China, Indien und andere südasiatische Länder konzentrieren wird (Private Equity Online, 11. August 2008). Das Ziel des Fonds liegt bei 1,5 Milliarden US-Dollar.
Die Global Equity Research Division von JPMorgan veröffentlichte außerdem einen 60-seitigen Bericht mit dem Titel „Watch water: A guide to evaluating corporate risks in a thirsty world“ (1. April 2008).
Im Jahr 2010 wurde J.P. Morgan Asset Management und Water Asset Management führten ein Übernahmeangebot für SouthWest Water in Höhe von 275 Millionen US-Dollar durch.
Allianz Gruppe: Wasser wird unterbewertet und unterbewertet
Die 1890 gegründete Allianz Gruppe ist einer der weltweit führenden Dienstleister in den Bereichen Versicherungen, Banken und Vermögensverwaltung in rund 70 Ländern. Im April 2008 hat die Allianz SE den Allianz RCM Global Water Fund aufgelegt, der in Beteiligungspapiere wasserbezogener Unternehmen weltweit investiert und dabei den Schwerpunkt auf langfristigen Kapitalzuwachs legt. Alliance hat seinen Global EcoTrends Fund im Februar 2007 aufgelegt (Business Wire, 7. Februar 2007).
Die Dresdner Bank AG der Allianz SE teilte ihren Anlegern mit, dass „Investitionen in Wasser Chancen bieten: Steigende Ölpreise verdecken unseren Blick auf eine noch gravierendere Knappheit: Wasser. Die globale Wasserwirtschaft steht vor einem milliardenschweren Investitions- und Modernisierungsbedarf. Die Dresdner Bank sieht darin attraktive Renditechancen für Anleger mit langfristigem Anlagehorizont.“ (Frankfurt, August 14, 2008)
Wie Goldman Sachs hat auch die Allianz die Philosophie, dass Wasser unterbewertet ist. Ein Co-Manager des Wasserfonds in Frankfurt sagte: „Ein zentrales Thema von Wasser ist, dass der wahre Wert von Wasser nicht erkannt wird. Wasser wird weltweit unterbewertet. … Vielleicht ist das einer der Gründe, warum es so viele Orte mit mangelnder Versorgung aufgrund mangelnder Investitionen gibt. Vor diesem Hintergrund ist es sinnvoll, in Unternehmen zu investieren, die sich mit der Verbesserung der Wasserqualität und der Infrastruktur befassen.“ Allianz sieht zwei wesentliche Investitionstreiber im Wasser: (1) Modernisierung der alternden Infrastruktur in den Industrieländern; und (2) neue Urbanisierung und Industrialisierung in Entwicklungsländern wie China und Indien.
Barclays PLC: Wasserindexfonds und börsengehandelte Fonds
Barclays PLC ist ein in Großbritannien ansässiger, weltweit tätiger Finanzdienstleister mit Wurzeln in London seit 1690; Es ist über seine Tochtergesellschaft Barclays Bank PLC und seine Investmentbank Barclays Capital tätig.
Die Barclays Bank-Einheit Barclays Global Investors verwaltet einen börsengehandelten Fonds (ETF) namens iShares S&P Global Investors, der an der Londoner Börse notiert ist und wie jede Stammaktie über einen Broker erworben werden kann. Dieser Fonds, der den iShares S & P Global Water als „breit angelegtes Engagement in Aktien der weltweit größten Wasserunternehmen, einschließlich Wasserversorgungs- und Wasserausrüstungsaktien“ von Wasserunternehmen auf der ganzen Welt anpries, hatte zum 31. März 2007 einen Wert von 33,8 Millionen US-Dollar.
Barclays hat auch einen Klimaindexfonds: die SAM Indexes GmbH hat am 16.Januar 2008 ihren Dow Jones Sustainability Index an Barclays Capital für Investoren in Deutschland und der Schweiz lizenziert. Viele andere Banken haben auch einen Klimaindex oder Nachhaltigkeitsindex.
Im Oktober 2007 schloss sich Barclays Capital auch mit Protected Distribution Limited (PDL) zusammen, um einen neuen Wasserinvestmentfonds (mit erwarteten jährlichen Renditen von 9% bis 11%) namens Protected Water Fund auf den Markt zu bringen. Dieser neue Fonds, der auf der Isle of Man notiert ist, erfordert ein Minimum von £ 10.000 und ist als 10-jährige Anlage strukturiert, wobei die Barclays Bank bis zur Fälligkeit am 11. Oktober 2017 einen Kapitalschutz von 100% bietet. Der Protected Water Fund wird in einige der weltweit größten Wasserunternehmen investiert; Seine Anlageentscheidungen werden auf der Grundlage eines von Barclays Capital erstellten Index, der Barclays World Water Strategy, getroffen, der die Wertentwicklung einiger der weltweit größten wasserbezogenen Aktien darstellt (Investment Week und Reuters, 11. Oktober 2007; Business Week, 15. Oktober 2007).
2 Mrd. € Investition der Deutschen Bank in europäische Infrastruktur: „Megatrend“ bei Investitionen in Wasser, Klima, Infrastruktur und Agribusiness
Die Deutsche Bank ist weltweit einer der Hauptakteure im Wassersektor. Die Berater der Deutschen Bank haben Wasser als Teil der Klimaanlagestrategien identifiziert. In ihrer Präsentation „Globale Erwärmung: Implikationen für Investoren“ haben sie die vier folgenden Hauptbereiche für Wasserinvestitionen identifiziert:
§ Verteilung und Management: (1) Versorgung und Recycling, (2) Wasserverteilung und Abwasser, (3) Wasserwirtschaft und Ingenieurwesen.
§ Wasseraufbereitung: (1) Abwasserreinigung, (2) Desinfektion, (3) Entsalzung, (4) Überwachung.
§ Wassereffizienz (Nachfrage): (1) Heiminstallation, (2) Grauwasserrecycling, (3) Wasserzähler.
§ Wasser und Ernährung: (1) Bewässerung, (2) Wasser in Flaschen.
Die beiden anderen identifizierten neuen Ressourcen waren neben Wasser die Agrarindustrie (z. B. Pestizide, gentechnisch verändertes Saatgut, Mineraldünger, Landmaschinen) und erneuerbare Energien (z., solar, Wind, Hydrothermal, Biomasse, Wasserkraft).
Die Deutsche Bank hat über ihre Structured Capital Markets Group (SCM), Teil der Division Global Markets der Bank, einen Investmentfonds in Höhe von bis zu 2 Mrd. € in europäische Infrastrukturanlagen eingerichtet. Die Bank verfügt bereits über mehrere „hochattraktive Infrastrukturanlagen“, darunter East Surrey Holdings, der Eigentümer des britischen Wasserversorgers Sutton & East Surrey Water (Pressemitteilung der Deutschen Bank, 22.September 2006).
Darüber hinaus hat die Deutsche Bank 6 Mrd. € (U.S.$8.55 Milliarden US-Dollar) in Klimaschutzfonds fließen, die sich an Unternehmen mit Produkten richten, die Treibhausgase reduzieren oder Menschen helfen, sich an eine wärmere Welt anzupassen, in Sektoren wie Landwirtschaft, Energie und Bauwesen (Reuters, 18. Oktober 2007).
Neben SCM verfügt die Deutsche Bank auch über die RREEF Infrastructure, Teil von RREEF Alternative Investments mit Hauptsitz in New York und Hauptdrehkreuzen in Sydney, Singapur und London. RREEF Infrastructure verfügt über ein verwaltetes Vermögen von mehr als 6,7 Mrd. €. Eines der Hauptziele sind Versorgungsunternehmen, einschließlich Stromnetze, Wasseraufbereitungs- oder Verteilungsbetriebe, und Erdgasnetze. Im Oktober 2007 ging RREEF eine Partnerschaft mit Goldman Sachs, GE, Prudential und Babcok & Brown Ltd. ein. erfolglos für den britischen Wasserversorger Southern Water zu bieten.
§ Aufgrund des Booms bei europäischen Infrastrukturinvestitionen hatte der RREEF-Fonds bis August 2007 2 Mrd. € (2,8 Mrd. US-Dollar) aufgebracht; Der europäische Infrastrukturmarkt wird auf 4 Billionen US-Dollar bis 6 Billionen US-Dollar geschätzt (DowJones Financial News Online, 7. August 2007).
§ Bulgarien – Die Deutsche Bank Bulgarien plant die Beteiligung an großen Infrastrukturprojekten, darunter öffentlich-private Partnerschaftsprojekte im Wasser- und Abwasserbereich im Wert von bis zu 1 Mrd € (Echo Sofia, 26.Februar 2008).
§ Naher Osten – Zusammen mit der Ithmaar Bank B.S.C. (einer Private-Equity-Investmentbank in Bahrain) verwaltete die Deutsche Bank gemeinsam einen Scharia-konformen Infrastruktur- und Wachstumskapitalfonds in Höhe von 2 Milliarden US-Dollar und plant, 630 Milliarden US-Dollar in regionale Infrastruktur zu investieren.
Die Deutsche Bank AG ist Mitinhaber der Aqueduct Capital (UK) Limited, die 2006 angeboten hat, den sechstgrößten britischen Wasserversorger Sutton and East Surrey Water plc vom britischen Tycoon Guy Hand zu kaufen. Laut einem OFWAT-Konsultationspapier (Mai 2007) gründete die Deutsche Bank diese neue Einheit, Aqueduct Capital (kurz für ACUK), im Oktober 2005 mit zwei öffentlichen Pensionsfonds in Kanada, Singapurs Lebensversicherungsgigant und einem Investmentfonds einer kanadischen Provinz, unter anderem. Dieser Fall ist wiederum ein Beispiel für die Komplexität des Eigentums an Wasserversorgungsunternehmen heute, mit verschiedenen Arten von Institutionen, die nationale Grenzen überschreiten, um miteinander zusammenzuarbeiten, um eine Beteiligung am Wassersektor zu halten. Mit ihrer beeindruckenden Kriegskasse für Wasser, Lebensmittel und Infrastruktur wird die Deutsche Bank voraussichtlich ein wichtiger Akteur im globalen Wassersektor werden.
Andere Megabanken, die Wasser als heiße Investition betrachten
Merrill Lynch (bevor es von der Bank of America gekauft wurde) veröffentlichte einen 24-seitigen Forschungsbericht mit dem Titel „Wasserknappheit; ein größeres Problem als angenommen“ (6. Dezember 2007). ML sagte, dass Wasserknappheit „nicht auf trockenes Klima beschränkt ist.“
Morgan Stanley empfiehlt in seiner Veröffentlichung „Emerging Markets Infrastructure: Just Getting Started“ (April 2008) drei Bereiche mit Investitionsmöglichkeiten in Wasser: Wasserversorger, globale Betreiber (wie Veolia Environment) und Technologieunternehmen (wie diejenigen, die Membranen und Chemikalien für die Wasseraufbereitung für die Wasserindustrie herstellen).
Investmentfonds und Hedgefonds beteiligen sich an der Aktion im Wasser
Wasser-Investmentfonds sind auf dem Vormarsch, wie diese vier bekannten auf Wasser ausgerichteten Investmentfonds:
1. Calvert Global Water Fund (CFWAX) – 42 Millionen US-Dollar an Vermögenswerten ab 2010, der 30% seines Vermögens in Wasserversorgungsunternehmen, 40% in Infrastrukturunternehmen und 30% in Wassertechnologien hält. Auch zwischen 65% und 70% der Wasservorräte erzielten mehr als 50% ihrer Einnahmen aus wasserbezogenen Aktivitäten.
2. Allianz RCM Global Water Fund (AWTAX) – 54 Millionen US-Dollar Vermögen ab 2010, der größte Teil davon in Wasserversorger investiert.
3. PFW Water Fund (PFWAX) – Vermögen von 17 Millionen US-Dollar ab 2010 mit einer Mindestinvestition von 2.500 US-Dollar, wobei 80% in wasserbezogene Unternehmen investiert sind ….
4. Kinetics Water Infrastructure Advantaged Fund (KWIAX) – 26 Millionen US-Dollar an Vermögenswerten ab 2010 mit einer Mindestinvestition von 2.500 US-Dollar.
Dies ist eine kurze Liste von wasserzentrierten Hedgefonds:
§ Master Water Equity Fund — Summit Global AM (Vereinigte Staaten)
§ Water Partners Fund — Aqua Terra AM (Vereinigte Staaten)
§ Der Wasserfonds — Terrapin AM (Vereinigte Staaten)
§ Der Reservoir Fund — Water AM (Vereinigte Staaten)
§ Der Oasis Fund — Perella Weinberg AM (Vereinigte Staaten)
§ Signina Water Fund — Signina Capital AG (Schweiz)
§ MFS Water Fund MFS Aqua AM (Australien)
§ Triton Water Dachfonds — FourWinds CM (Vereinigte Staaten)
§ Water Edge Dachfonds — Parker Global Strategies LLC (Vereinigte Staaten)
Andere banken haben auf Wasser ausgerichtete Investmentfonds aufgelegt. Zu den bekannten spezialisierten Wasserfonds gehören der Pictet Water Fund, der SAM Sustainable Water Fund, der Sarasin Sustainable Water Fund, der Swisscanto Equity Fund Water und der Tareno Waterfund. Zu den verschiedenen strukturierten Wasserprodukten, die von großen Investmentbanken angeboten werden, gehören das ABN Amro Water Stocks Index Certificate, der BKB Water Basket, der ZKB Sustainable Basket Water, das Wagelin Water Shares Certificate, das UBS Water Strategy Certificate und das Zertifikat auf den Vontobel Water Index. Es gibt auch mehrere Wasserindizes und Indexfonds, wie folgt:
Credit Suisse Water Index
HSBC Water, Waste, and Pollution Control Index
Merrill Lynch China Water Index
S&P Globaler Wasserindex
First Trust ISE Water Index Fund (FIW)
International Securities Exchange’s ISE-B& S Water Index
Das Folgende ist eine kleine Auswahl anderer Wasserfonds und Zertifikate (nicht erschöpfend die aktuelle Palette der verschiedenen Wasserprodukte zur Verfügung):
Allianz RCM Global EcoTrends Fund
Allianz RCM Global Water Fund
UBS Water Strategy Certificate — es verfügt über einen verwalteten Korb von 25 internationalen Aktien
Summit Water Equity Fund
Maxxwater Global Water Fund
Claymore S&P Global Water ETF (CGW)
Barclays Global Investors‘ iShares S&P Global Water
Barclays und Barclays World Water Strategy
Invesco’s PowerShares Water Resources Portfolio ETF (PHO)
Invesco’s PowerShares Global Water (PIO)
Pictet Water Fund und Pictet Water von Pictet Asset Management Opportunities Fund
Canadian Imperial Bank of Commerce’s Water Growth Deposit Notes
Criterion Investments Limited’s Criterion Water Infrastructure Fund
Ein oft gehörter Grund für den Ansturm der Investmentbanken auf die Kontrolle des Wassers ist, dass „Versorgungsunternehmen in einem wirtschaftlichen Abschwung als relativ sichere Vermögenswerte angesehen werden und daher von der globalen Kreditklemme isolierter sind als die meisten anderen, die ursprünglich durch Bedenken hinsichtlich der US-amerikanischen Subprime-Hypotheken ausgelöst wurde“ (Reuters, 9. Oktober 2007). Ein in London ansässiger Analyst bei HSBC Securities sagte Bloomberg News, dass Wasser eine gute Investition ist, weil „Sie etwas kaufen, das inflationssicher ist und es keine Gefahr für die Gewinne gibt. Es ist sehr stabil und Sie können es jederzeit verkaufen “ (Bloomberg, 8. Oktober 2007).
Mehr Pensionsfonds, die in Wasser investieren
Viele Pensionsfonds sind in den Wassersektor als relativ sicheren Investitionssektor eingetreten. Zum Beispiel hat BT Pension Scheme (von British Telecom plc) 2012 Anteile an Thames Water gekauft, während die kanadischen Pensionsfonds CDPQ (Caisse de dépôt et placement du Québec, die öffentliche Pensionsfonds in Québec verwaltet) und CPPIB (Canada Pension Plan Investment Board) haben Englands South East Water bzw. Anglian Water erworben, wie Reuters in diesem Jahr berichtete.
Staatsanlagefonds springen ins Wasser
Im Januar 2012 hat China Investment Corporation 8 gekauft.68% Anteile an Thames Water, dem größten Wasserversorger in England, der unter anderem Teile des Großraums London, des Thames Valley und Surrey bedient.
Im November 2012 erwarb einer der weltweit größten Staatsfonds, die Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), ebenfalls 9,9% der Anteile an Thames Water.
Milliardäre saugen weltweit Wasser auf: George H.W. Bush und seine Familie, Li Ka-shing, die philippinischen Milliardäre und andere
Nicht nur die Megabanken investieren stark in Wasser, auch die Multimilliardärsmagnaten kaufen Wasser.
Update zum Wasserkauf des Hongkonger Multimilliardärs Li Ka-shing
Im Sommer 2011 kaufte der Hongkonger Multimilliardär-Tycoon Li Ka-shing, dem Cheung Kong Infrastructure (CKI) gehört, Northumbrian Water, das 2,6 Millionen Menschen im Nordosten Englands versorgt, für 3,9 Milliarden US-Dollar (siehe dies und das).
CKI verkaufte Cambridge Water im Jahr 2011 für £ 74 Millionen an HSBC. Nicht zufrieden mit der Kontrolle des Wassersektors, im Jahr 2010 kaufte CKI mit einem Konsortium EDF Stromnetze in Großbritannien für £ 5,8 Milliarden.
Li arbeitet jetzt auch mit Samsung zusammen, um in die Wasseraufbereitung zu investieren.
Warren Buffet kauft Nalco, einen Chemiehersteller und Wasserprozesstechnologieunternehmen
Über seine Berkshire Hathaway ist Warren Buffet der größte institutionelle Investor der Nalco Holding Co. (NLC), eine Tochtergesellschaft von Ecolab, mit 9 Millionen Aktien. Nalco wurde 2012 zum Wassertechnologieunternehmen des Jahres ernannt. Nalco stellt Behandlungschemikalien und Prozesstechnologien für die Wasseraufbereitung her.
Aber die Firma Nalco ist nicht nur ein Membranhersteller; es produzierte auch das berüchtigte giftige chemische Dispergiermittel Corexit, das verwendet wurde, um Rohöl nach der Ölpest von BP im Golf von Mexiko im Jahr 2010 zu dispergieren. Vor dem Verkauf an Ecolab war die Muttergesellschaft von Nalco Blackstone……
Die Familie des ehemaligen Präsidenten George H.W. Bush kaufte 300.000 Acres am größten Aquifer Südamerikas und der Welt, Acuifero Guaraní
In meinem Artikel von 2008 übersah ich die erstaunlich großen Landkäufe (298.840 Acres, um genau zu sein) durch die Bush-Familie in den Jahren 2005 und 2006. Im Jahr 2006, während einer Reise nach Paraguay für die Kindergruppe der Vereinten Nationen UNICEF, kaufte Jenna Bush (Tochter des ehemaligen Präsidenten George W. Bush und Enkelin des ehemaligen Präsidenten George H.W. Bush) Berichten zufolge 98.840 Hektar Land in Chaco, Paraguay, in der Nähe der Dreifachgrenze (Bolivien, Brasilien und Paraguay). Dieses Land soll sich in der Nähe der 200.000 Hektar befinden, die ihr Großvater George HW Bush 2005 gekauft hat.
Die von der Bush—Familie erworbenen Ländereien liegen nicht nur über dem größten Aquifer Südamerikas — sondern auch über dem der Welt – Acuifero Guaraní, der unter Argentinien, Brasilien, Paraguay und Uruguay verläuft. Dieser Aquifer ist größer als Texas und Kalifornien zusammen.
Das politische Online-Magazin Counterpunch zitierte den argentinischen Pazifisten Adolfo Perez Esquivel, den Friedensnobelpreisträger von 1981, der „davor warnte, dass der wahre Krieg nicht um Öl, sondern um Wasser geführt wird, und daran erinnerte, dass Acuifero Guaraní eine der größten unterirdischen Wasserreserven Südamerikas ist….“
Laut Wikipedia umfasst dieser Grundwasserleiter 1.200.000 km2 mit einem Volumen von etwa 40.000 km3, einer Dicke zwischen 50 m und 800 m und einer maximalen Tiefe von etwa 1.800 m. Es wird geschätzt, dass er etwa 37.000 km3 Wasser enthält (wohl der größte einzelne Grundwasserkörper der Welt, obwohl das Gesamtvolumen der Bestandteile des Großen Artesischen Beckens viel größer ist), mit einer Gesamtnachladungsrate von etwa 166 km3 / Jahr vom Niederschlag. Es wird gesagt, dass dieses riesige unterirdische Reservoir der Welt 200 Jahre lang frisches Trinkwasser liefern könnte ….
Jo-Shing Yang ist unabhängiger Forscher und Autor von „Ecological Planning, Design, & Engineering. Lösung globaler Wasserkrisen: Neue Paradigmen in der Abwasser- und Wasseraufbereitung. Kleine und Vor-Ort-Systeme für Wasserautarkie und Nachhaltigkeit.“