Jo-Shing yang rapporterer om, hvordan banker som Citigroup og multimillionærer opkøber vandkilder over hele verden i et hidtil uset tempo. Samtidig bevæger regeringerne sig hurtigt for at begrænse borgernes evne til at blive selvforsynende med vand. Læs også en undersøgelsesrapport fra The Guardian: likvide aktiver: hvordan forretningen med flaskevand blev gal
Jo-Shing Yang, Global forskning
en foruroligende tendens i vandsektoren accelererer over hele verden. De nye “vandbaroner” — Murgadebankerne og elitistiske multimillionærer-køber vand over hele verden i et hidtil uset tempo.
kendte mega-banker og investering kraftcentre som Goldman Sachs, JP Morgan Chase, Citigroup, UBS, Deutsche Bank, Credit Suisse, Macclays Bank, Blackstone Group, Alliansog HSBC Bank, blandt andre, konsoliderer deres kontrol over vand. Velhavende tycoons som T. Boone Pickens, tidligere præsident George Bush og hans familie, Hongkongs Li Ka-shing, Filippinernes Manuel V. Pangilinan og andre filippinske milliardærer og andre køber også tusindvis af hektar jord med akviferer, søer, vandrettigheder, vandforsyninger og aktier i vandtekniske og teknologiselskaber over hele verden.
den anden foruroligende tendens er, at mens de nye vandbaroner opkøber vand over hele verden, bevæger regeringerne sig hurtigt for at begrænse borgernes evne til at blive selvforsynende med vand (som det fremgår af den velkendte Gary Harringtons sag i Oregon, hvor staten kriminaliserede indsamlingen af regnvand i tre damme beliggende på hans private jord ved at dømme ham på ni tællinger og dømme ham i 30 dage i fængsel). Lad os sætte denne kriminalisering i perspektiv:
Billionaire T. Boone Pickens ejede flere vandrettigheder end nogen andre individer i Amerika med rettigheder over nok af Ogallala-Akviferen til at dræne cirka 200.000 acre-fødder (eller 65 milliarder liter vand) om året. Men den almindelige borger Gary Harrington kan ikke samle regnvandsafstrømning på 170 hektar af sit private land.
det er en mærkelig ny verdensorden, hvor multimillionærer og elitistiske banker kan eje akviferer og søer, men almindelige borgere kan ikke engang samle regnvand og sneafstrømning i deres egne baggårde og private lande.
“vand er olien fra det 21.århundrede.”Andreas Liveris, administrerende direktør for Chemical Company (citeret i tidsskriftet Economist, August 21, 2008)
i 2008 skrev jeg en artikel,
“hvorfor store banker muligvis køber dit offentlige vandsystem,” hvor jeg detaljerede, hvordan både mainstream og alternativ mediedækning på vand har haft en tendens til at fokusere på individuelle virksomheder og superinvestorer, der søger at kontrollere vand ved at købe vandrettigheder og vandforsyninger. Men paradoksalt nok er den skjulte historie langt mere kompliceret. Jeg argumenterede for, at den virkelige historie om den globale vandsektor er en indviklet historie, der involverer “sammenkoblet globaliseret kapital”: De globale investeringsselskaber, banker og andre elite kapitalfonde-ofte på tværs af landegrænser for at samarbejde med hinanden, med banker og hedgefonde, med teknologivirksomheder og forsikringsgiganter, med regionale offentlige pensionsfonde og med statslige formuefonde — bevæger sig hurtigt ind i vandsektoren for ikke kun at opkøbe vandrettigheder og vandbehandlingsteknologier, men også for at privatisere offentlige vandforsyninger og infrastruktur.
nu, i 2012, ser vi denne tendens til global konsolidering af vand af elitebanker og tycoons accelererende. I et JP Morgan-aktieforskningsdokument hedder det klart, at “gaden ser ud til at være opmærksom på investeringsmulighederne i vandforsyningsinfrastruktur, spildevandsrensning og efterspørgselsstyringsteknologier.”Faktisk forbereder vi os på at tjene penge på det globale vandgreb i de kommende årtier. For eksempel har Goldman Sachs samlet mere end 10 milliarder dollars siden 2006 til infrastrukturinvesteringer, der inkluderer vand. En artikel fra 2008 nævnte Goldman Sachs, Morgan Stanley, Credit Suisse, Kohlberg Kravis Roberts og Carlyle Group for at have “samlet en anslået 250 milliarder dollars krigskiste — must af det rejst i de sidste to år — for at finansiere en tidevandsbølge af infrastrukturprojekter i USA og i udlandet.”
med “vand” mener jeg, at det inkluderer vandrettigheder (dvs. retten til at tappe grundvand, akviferer og floder), lande med vandområder på det eller under det (dvs. søer, damme og naturlige kilder på overfladen eller grundvand nedenunder), afsaltningsprojekter, vandrensnings-og behandlingsteknologier (f. eks. afsaltning, behandlingskemikalier og udstyr), kunstvandings-og brøndboringsteknologier, vand-og sanitetstjenester og-forsyningsselskaber, vedligeholdelse og konstruktion af vandinfrastruktur (fra rør og distribution til alle skalaer af rensningsanlæg til beboelse, kommerciel, industriel og kommunal brug), vandtekniske tjenester (f. eks., dem, der er involveret i design og opførelse af vandrelaterede faciliteter) og detailvandssektoren (såsom dem, der er involveret i produktion, drift og salg af flaskevand, vandautomater, abonnement på flaskevand og leveringstjenester, vandvogne og vandtankskibe).
opdatering af min artikel fra 2008: megabanker ser vand som en kritisk vare
siden 2008 har mange gigantiske banker og superinvestorer fanget mere markedsandel i vandsektoren og identificeret vand som en kritisk vare, meget varmere end olie.
Goldman Sachs: Vand er stadig den næste olie
i 2008 kaldte Goldman Sachs vand “petroleum for det næste århundrede”, og de investorer, der ved, hvordan man spiller infrastrukturboomen, vil høste enorme belønninger under sin årlige “Top Five risk” – konference. Vand er en industri på 425 milliarder dollars, og en katastrofal vandmangel kan være en mere alvorlig trussel mod menneskeheden i det 21.århundrede end mangel på mad og energi, ifølge Goldman Sachs ‘ konferencepanel. Goldman Sachs har indkaldt adskillige konferencer og også offentliggjort lange, indsigtsfulde analyser af vand og andre kritiske sektorer (mad, energi).
Goldman Sachs positionerer sig for at opsluge vandforsyninger, vandingeniørvirksomheder og vandressourcer over hele verden. Siden 2006 er Goldman Sachs blevet en af de største infrastrukturforvaltere og har samlet en kapital på 10 milliarder dollars til infrastruktur, inklusive vand.
i marts 2012 så Goldman Sachs Veolia ‘ s britiske vandforsyningsvirksomhed, anslået til 1.2 milliarder, og i juli købte det med succes Veolia-vand, der betjener 3,5 millioner mennesker i det sydøstlige England.
tidligere samarbejdede Goldman Sachs i September 2003 med et af verdens største kapitalfondsfirmaer Blackstone Group og Apollo Management for at erhverve Ondeo Nalco (en førende virksomhed inden for vandbehandling og proceskemikalier og tjenester med mere end 10.000 ansatte og operationer i 130 lande) fra det franske vandselskab S. A. for 4,2 milliarder dollars.
i oktober 2007 gik Goldman Sachs sammen med Deutsche Bank og flere partnere for uden held at byde på Storbritanniens sydlige vand. I November 2007 var Goldman Sachs også mislykket med at byde på det britiske vandværk Kelda. Men Goldman Sachs søger stadig at købe andre vandforsyninger.
i januar 2008 ledede Goldman Sachs et hold af midler (inklusive Liberty Harbor Master Fund og Pinnacle Fund) til at købe US$50 millioner Konvertible sedler i Kina vand og drikkevarer Inc. som leverer renset vand til navnebrandleverandører som Coca-Cola og Danmarks største drikkevarefirma Uni-President. Kina vand og drikkevarer er også en førende producent og distributør af flaskevand i Kina og gør også privat mærket flaskevand (f.eks. Da Kina har et af de værre vandproblemer i Asien og en stor voksende middelklasse, er dens flaskevandssektor den hurtigst voksende i verden, og den ser enorme overskud. Derudover kan Kinas akutte vandmangel og alvorlige forurening “bøje efterspørgslen efter rent vand i de kommende år, med Kinas 14,2 milliarder dollars vandindustri en langsigtet investeringsdestination” (Reuters, 28.januar 2008).
byen Reno, Nevada, blev kontaktet af Goldman Sachs for “en langsigtet leasing af aktiver, der potentielt kunne generere betydelige kontanter for de tre enheder. Programmet ville give TMV mulighed for at lease sine aktiver i 50 år og modtage en kontant betaling på forhånd” (Reno nyheder & anmeldelse, 28.August 2008). I det væsentlige ønsker Goldman Sachs at privatisere Renos vandværk i 50 år. I betragtning af Renos indtægtsmangel var dette forslag økonomisk attraktivt. Men vandbestyrelsen afviste til sidst forslaget på grund af stærk offentlig modstand og skrig.
Citigroup: Vandmarkedet vil snart formørke olie, landbrug og ædle metaller
Citigroups topøkonom Villem Buitler sagde i 2011, at vandmarkedet snart vil være varmere oliemarkedet (for eksempel se dette og dette):
“vand som aktivklasse vil efter min mening i sidste ende blive den vigtigste fysisk-råvarebaserede aktivklasse, dværgolie, kobber, landbrugsråvarer og ædle metaller.”
i sin seneste Vandinvesteringskonference i 2012 har Citigroup identificeret top 10 tendenser i vandsektoren som følger:
1. Afsaltningssystemer
2. Teknologi til genbrug af vand
3. Produceret vand / vand forsyningsselskaber
4. Membraner til filtrering
5. Ultraviolet (UV) desinfektion
6. Teknologier til behandling af ballastvand
7. Fremadgående osmose anvendt ved afsaltning
8. Vandeffektivitetsteknologier og-produkter
9. Point-of-use behandlingssystemer
10. Kinesiske konkurrenter i vand
specifikt er en lukrativ mulighed i vand i hydraulisk brud (eller fracking), da det genererer massiv efterspørgsel efter vand og vandtjenester. Hver olie veludviklet kræver 3 til 5 millioner liter vand, og 80% af dette vand kan ikke genbruges, fordi det er tre til 10 gange saltere end havvand. Citigroup anbefaler, at vandrettighedsejere sælger vand til fracking-virksomheder i stedet for til landmænd, fordi vand til fracking kan sælges for så meget som $3.000 pr.
ballastvandbehandlingssektoren, der i øjeblikket ligger på $1, 35 milliarder årligt, anslås at nå $30 Til $50 milliarder snart. Markedet for vandfiltrering forventes at vokse ud af markedet for vandudstyr: Dou estimerer, at det årligt er et marked på 5 milliarder dollars i stedet for kun 1 milliard dollars nu.
Citigroup skaffer aggressivt midler til sin krigskiste for at deltage i den kommende tidevandsbølge af privatisering af infrastruktur: i 2007 oprettede den en ny enhed kaldet Citi Infrastructure Investors gennem sin Citi Alternative Investments unit. Ifølge Reuters samlede Citigroup ” nogle af de største navne i infrastrukturbranchen, samtidig med at den bygger en fond på 3 milliarder dollars, inklusive 500 millioner dollars af sin egen kapital. Fonden vil ifølge en person, der er bekendt med situationen, kun have en håndfuld eksterne investorer og vil være fokuseret på aktiver på udviklede markeder” (16.maj 2007). Citigroup søgte oprindeligt kun 3 milliarder dollars til sin første infrastrukturfond, men søgte 5 milliarder dollars i April 2008 (Bloomberg, 7.April 2008).
Citigroup samarbejdede med HSBC Bank, Prudential og andre mindre partnere for at erhverve Storbritanniens vandværk Kelda (Yorkshire vand) i November 2007. I denne uge underskrev Citigroup en 99-årig lejekontrakt med Chicago City for Chicagos midtvejs Lufthavn (det samarbejdede med John Hancock Life Insurance Company og en canadisk privat lufthavnsoperatør). Insidere sagde, at Citigroup er blandt dem, der byder på det statsejede selskab Letiste Praha, der driver Prag Lufthavn i Tjekkiet (Bloomberg, 7.februar 2008).
som de fem Britiske vandforsyningsaftaler illustrerer, ejer typisk ingen enkelt investeringsbank eller kapitalfond hele infrastrukturprojektet-de samarbejder med mange andre. Citigroup går nu ind i Indiens massive infrastrukturmarked ved at samarbejde Blackstone Group og to Indiske private finansieringsselskaber; de har lanceret en fond på 5 milliarder dollars i februar 2007 med tre enheder (Citi, Blackstone og IDFC), der i fællesskab investerer 250 millioner dollars. Indien kræver omkring 320 milliarder dollars i infrastrukturinvesteringer i de næste fem år (den finansielle Ekspres, 16.februar 2007).
UBS: Vandknaphed er den definerende krise i det 21. århundrede
i 2006, UBS Investment Research, en afdeling af det Svejts-baserede UBS AG, Europas største bank efter aktiver, med titlen sin 40-siders forskningsrapport, “K-serie Kris:vand”—”vandknaphed: det definerende krise i det 21. århundrede?”(10.oktober 2006) i 2007 købte UBS sammen med JP Morgan og Australiens Udfordrerfond Storbritanniens sydlige vand til 4,2 biillion.
Credit Suisse: Vand er”vores tids største Megatrend”
Credit Suisse offentliggjorde sin rapport om Credit Suisse-Vandindeks (21.januar 2008) opfordrede investorer til, at “en måde at drage fordel af denne tendens er at investere i virksomheder, der er gearet til vandproduktion, konservering, infrastrukturbehandling og afsaltning. Indekset gør det muligt for investorer at deltage i udførelsen af de mest attraktive virksomheder….”Den pågældende tendens er ifølge Credit Suisse “udtømning af ferskvandsreserver”, der kan henføres til “forurening, forsvinden af gletsjere (den vigtigste kilde til ferskvandsreserver) og befolkningstilvækst, vand vil sandsynligvis blive en knap ressource.”
Credit Suisse anerkender, at vand er den” største megatrend i vores tid “på grund af en vandforsyningskrise, der kan forårsage” alvorlig samfundsmæssig risiko ” i de næste 10 år, og at to tredjedele af verdens befolkning sandsynligvis vil leve under vandbelastede forhold inden 2025. For at afhjælpe vandmangel har det identificeret afsaltning og spildevandsrensning som de to vigtigste teknologier. Tre sektorer for gode investeringer omfatter følgende:
Karin membraner til afsaltning og spildevandsrensning
Karin vandinfrastruktur — korrosionsbestandighed, rør, ventiler og pumper
Karin kemikalier til vandbehandling
det skabte også Credit Suisse Vandindeks, som har det lige vejede indeks på 30 lagre ud af 128 globale vandlagre. For investorer tilbød det ” Credit Suisse PL100 Verdensvandtillid (PL100 Verdensvand)”, der blev lanceret i juni 2007 med 112,9 millioner dollars.
Credit Suisse samarbejdede med General Electric (GE Infrastructure) i maj 2006 for at etablere et joint venture på 1 milliard dollars til fortjeneste fra privatisering og investeringer i globale infrastrukturaktiver. Hver partner vil forpligte US$500 millioner til at målrette elproduktion og transmission, gaslagring og rørledninger, vandfaciliteter, lufthavne, flyvekontrol, havne, jernbaner og betalingsveje over hele verden. Dette joint venture har anslået, at det udviklede markeds infrastrukturmuligheder er på US$500 milliarder, og den nye verdens infrastrukturmarked er US$1 billioner i de næste fem år (Credit Suisse ‘ s pressemeddelelse, 31.maj 2006).
i oktober 2007 samarbejdede Credit Suisse med Cleantech Group (et Michigan-baseret markedsundersøgelses -, konsulent -, medie-og udøvende søgefirma, der driver cleantech forums) og Consensus Business Group (et London-baseret aktieselskab ejet af den britiske milliardær Vincent) for at investere i rene teknologier over hele verden. Teknologierne vil også rense vandteknologier.
under sin asiatiske investeringskonference sagde den, at “vand er et fokus for dem, der kender til globale strategiske råvarer. Som med olie er udbuddet begrænset, men efterspørgslen vokser med spring, og i modsætning til olie er der intet alternativ.”(Credit Suisse, 4. Februar 2008). Credit Suisse ser det globale vandmarked med 190 milliarder dollars i omsætning i 2005 og forventedes at vokse til 342 milliarder dollars i 2010. Det ser de største vækstmuligheder i Kina.
JPMorgan Chase: Byg infrastruktur Krigskister for at købe vand, forsyningsselskaber og offentlig infrastruktur over hele verden
en af verdens største banker, JPMorgan Chase har aggressivt forfulgt vand og infrastruktur over hele verden. I oktober 2007 slog det rivalerne Morgan Stanley og Goldman Sachs ud for at købe Storbritanniens vandforsyningsanlæg sydligt vand med partnere Sveriges-baserede UBS og Australiens Challenger Infrastructure Fund. Dette bankimperium styres af Rockefeller-familien; familien patriark David Rockefeller er medlem af elite og hemmelighedsfuld Bilderberg Group, Rådet for Udenrigsrelationerog Trilateral Commission.
JPMorgan ser infrastrukturfinansiering som et globalt fænomen, og det får selskab af sine globale jævnaldrende inden for investerings-og pengeinstitut i deres travlt med at indbetale vand og infrastruktur. JPMorgan’ s egne analytikere vurderer, at de nye markeders infrastruktur er ca.US$21.7 billioner i løbet af det næste årti.
JPMorgan oprettet en U. S.2 milliarder dollars infrastrukturfond til at gå efter Indiens infrastrukturprojekter i oktober 2007. De målrettede projekter er transport (veje, broer, jernbaner) og forsyningsselskaber (gas, elektricitet, vand). Indiens finansminister er blevet anslået, at Indien kræver omkring US$500 milliarder i infrastrukturinvesteringer i 2012. I denne forbindelse får JPMorgan selskab af Citigroup, Blackstone Group, 3i Group (Europas næststørste kapitalfond) og ICICI Bank (Indiens næststørste bank) (International Herald Tribune, 31.oktober 2007). Dens JPMorgan Asset Management har også etableret en Asiatisk infrastruktur & relaterede ressourcer Opportunity Fund, der holdt en første tæt på US$500 millioner (333 millioner) og vil fokusere på Kina, Indien og andre sydasiatiske lande med de to første investeringer i Kina og Indien (kapitalfond Online, 11.August 2008). Fondens mål er 1,5 milliarder dollars.
JPMorgan ‘ s globale Aktieforskningsafdeling offentliggjorde også en 60-siders rapport kaldet “Se vand: en guide til evaluering af virksomhedsrisici i en tørstig verden” (1.April 2008).
I 2010, J. P. Morgan Asset Management og vand Asset Management førte en $ 275 millioner buyout bud på sydvest vand.
vand er underpris og undervurderet
grundlagt i 1890, er Tysklands Alliansekoncern en af de førende globale serviceudbydere inden for forsikring, bankvirksomhed og kapitalforvaltning i omkring 70 lande. I April 2008 lancerede han RCM Global vandfond, der investerer i aktier i vandrelaterede virksomheder over hele verden, med vægt på langsigtet kapitalgevinst. Alliance lancerede sin globale EcoTrends-fond i februar 2007 (Forretningstråd, 7.februar 2007).Dresdner Bank AG fortalte sine investorer, at ” investeringer i vand giver muligheder: stigende oliepriser tilslører vores syn på en endnu mere alvorlig knaphed: vand. Den globale vandøkonomi står over for et behov på flere milliarder dollars for kapitaludgifter og modernisering. Dresdner Bank ser dette som at tilbyde attraktive muligheder for afkast for investorer med en langsigtet investeringshorisont.”(Frankfurt, August 14, 2008)
ligesom Goldman Sachs har Allians filosofi om, at vand er underpris. En co-manager for vandfonden i Frankfurt sagde: “et centralt spørgsmål om vand er, at den sande værdi af vand ikke anerkendes. … Vand har tendens til at være undervurderet rundt om i verden. …Måske er det en af grundene til, at der er så mange steder med mangel på udbud på grund af manglende investeringer. Med det i tankerne er det fornuftigt at investere i virksomheder, der beskæftiger sig med at forbedre vandkvaliteten og infrastrukturen.”Vi ser to vigtige investeringsdrivere i vand: (1) Opgradering af den aldrende infrastruktur i den udviklede verden; og (2) Ny urbanisering og industrialisering i udviklingslande som Kina og Indien.
Barclays PLC: Vandindeksfonde og børshandlede fonde
Barclays PLC er en britisk-baseret stor global udbyder af finansielle tjenester, der opererer i hele verden med rødder i London siden 1690; det opererer gennem sit datterselskab Barclays Bank PLC og dets Investeringsbank kaldet Barclays Capital.
Barclays Banks enhed Barclays Global Investors administrerer en børshandlet fond (ETF) kaldet iShares S & P globalt vand, som er noteret på Londons børser og kan købes som enhver almindelig aktie gennem en mægler. Udråber iShares S & P globalt vand som tilbyder “en bred baseret eksponering for aktier i verdens største vandselskaber, herunder vandforsyninger og vandudstyrslagre” af vandselskaber over hele verden, blev denne fond fra 31.marts 2007 vurderet til 33,8 millioner dollars.
Barclays har også en klimaindeksfond: lanceret den 16. januar 2008 licenserede SAM Indekses GmbH sit Bæredygtighedsindeks til Barclays Capital for investorer i Tyskland og Sverige. Mange andre banker har også et klimaindeks eller bæredygtighedsindeks.
i oktober 2007 samarbejdede Barclays Capital også med Beskyttet Distribution Limited (PDL) for at lancere en ny vandinvesteringsfond (med forventet årligt afkast på 9% til 11%) kaldet beskyttet vandfond. Denne nye fond, der er opført på Isle of Man, kræver mindst 10.000 kr. og er struktureret som en 10-årig investering med Barclays Bank, der yder 100% af kapitalbeskyttelsen indtil udløb den 11.Oktober 2017. Den beskyttede vandfond vil blive investeret i nogle af verdens største vandselskaber; dens investeringsbeslutninger vil blive truffet på baggrund af et indeks oprettet af Barclays Capital, Barclays Verdensvandstrategi, der kortlægger resultaterne for nogle af verdens største vandrelaterede aktier (Investeringsuge og Reuters, 11.oktober 2007; Forretningsuge, 15. oktober 2007).
Deutsche Banks investering på 2 milliarder i europæisk infrastruktur: “Megatrend” i investeringer i vand, klima, infrastruktur og landbrugsvirksomhed
Deutsche Bank er en af de største aktører i vandsektoren over hele verden. Dens Deutsche Bank-rådgivere har identificeret vand som en del af klimainvesteringsstrategierne. I sin præsentation,” Global opvarmning: implikationer for investorer”, har de identificeret de fire følgende hovedområder for vandinvesteringer:
: (1) forsyning og genanvendelse, (2) vanddistribution og spildevand, (3) vandforvaltning og teknik.
vandrensning: (1) rensning af spildevand, (2) desinfektion, (3) afsaltning, (4) overvågning.
vandeffektivitet (efterspørgsel): (1) hjemmeinstallation, (2) genbrug af gråt vand, (3) vandmålere.
vand og ernæring: (1) vanding, (2) flaskevand.
ud over vand var de to andre identificerede nye ressourcer landbrugsvirksomhed (f. eks. pesticider, genetisk modificerede frø, mineralsk gødning, landbrugsmaskiner) og vedvarende energi (f. eks., sol, vind, hydrotermisk, biomasse, vandkraft).
Deutsche Bank har oprettet en investeringsfond på op til 2 mia.kr. i europæiske infrastrukturaktiver ved hjælp af sin Structured Capital Markets Group (SCM), en del af bankens globale markedsafdeling. Banken har allerede flere “meget attraktive infrastrukturaktiver”, herunder East Surrey Holdings, ejeren af Storbritanniens vandværk Sutton & East Surrey vand (Deutsche Bank pressemeddelelse, 22.September 2006).
desuden har Deutsche Bank kanaliseret 6 milliarder kroner (8 amerikanske dollars.55 milliarder) i klimaændringsfonde, der vil målrette virksomheder med produkter, der skærer drivhusgasser eller hjælper folk med at tilpasse sig en varmere verden, i sektorer fra landbrug til magt og byggeri (Reuters, 18.oktober 2007).
ud over SCM har Deutsche Bank også Rreef-infrastrukturen, en del af Rreef Alternative Investments, med hovedkontor i Sydney, Singapore og London. Rreef-infrastruktur har mere end 6,7 mia. Et af hovedmålene er forsyningsselskaber, herunder elnet, vandbehandling eller distribution, og naturgasnet. I oktober 2007 samarbejdede RREEF med Goldman Sachs, ge, Prudentialog Babcok & brun Ltd. at byde uden held for Storbritanniens vandværk sydlige vand.
efter at have krediteret opsvinget i investeringer i europæisk infrastruktur havde rreef-fonden i August 2007 rejst 2 mia.kr. (2,8 mia. kr.); Europas infrastrukturmarked værdiansættes til mellem 4 billioner USD og 6 billioner USD (7. August 2007).
Karl Bulgaria — Deutsche Bank Bulgaria planlægger at deltage i store infrastrukturprojekter, herunder offentlig-private partnerskabsprojekter i vand og spildevand til en værdi af op til 1 mia.kr. (Sofia Echo Media, 26. februar 2008).
— sammen med Ithmaar Bank B. S. C. (en investeringsbank med privat egenkapital i Bahrain) ledede Deutsche Bank en infrastruktur og Vækstkapitalfond, der overholder Shari ‘ a-kravene, og planlægger at målrette amerikanske 630 milliarder dollars i regional infrastruktur.
Deutsche Bank AG er medejer af akvedukt Capital (UK) Limited, som i 2006 tilbød at købe Storbritanniens sjette største vandværk Sutton og East Surrey vand plc fra den britiske tycoon Guy Hand. Ifølge et høringsdokument (maj 2007) dannede Deutsche Bank denne nye enhed, Akvæduktkapital (forkortelse for ACUK), i oktober 2005 med to offentlige pensionsfonde i Canada, Singapores livsforsikringsgigant og en canadisk provinss investeringsfond, blandt andre. Denne sag, igen, er en illustration af den komplekse karakter af ejerskab af vandforsyninger i dag, med forskellige typer institutioner, der krydser nationale grænser for at samarbejde med hinanden for at have en andel i vandsektoren. Med sin imponerende krigskiste dedikeret til vand, mad og infrastruktur forventes Deutsche Bank at blive en vigtig aktør i den globale vandsektor.
andre megabanker, der ser vand som varm investering
Merrill Lynch (før de blev købt af Bank of America) udsendte en 24-siders forskningsrapport med titlen ” vandknaphed; et større problem end antaget” (6.December 2007). ML sagde, at vandknaphed er ” ikke begrænset til tørre klimaer.”
Morgan Stanley i sin publikation” Emerging Markets Infrastructure: Just Getting Started ” (April 2008) anbefaler tre områder med investeringsmuligheder i vand: vandforsyninger, globale operatører (såsom Veolia Environment) og teknologiselskaber (såsom dem, der fremstiller membraner og kemikalier, der anvendes til vandbehandling til vandindustrien).
gensidige fonde og hedgefonde deltager i handlingen i vand
Vandinvesteringsfonde er stigende, såsom disse fire velkendte vandfokuserede fonde:
1. 42 millioner dollars i aktiver fra 2010, som besidder 30% af sine aktiver i vandforsyninger, 40% i infrastrukturvirksomheder og 30% i vandteknologier. Også mellem 65% og 70% af vandlagrene stammer mere end 50% af deres indtægter fra vandrelaterede aktiviteter.
2. 54 millioner dollars aktiver fra 2010 investerede det meste i vandforsyninger.
3. 17 millioner dollars i aktiver fra 2010, med en minimumsinvestering på $2.500, med 80% investeret i vandrelaterede virksomheder….
4. 26 millioner dollars i aktiver fra 2010 med en minimumsinvestering på $2.500.
dette er en kort liste over vandcentrerede hedgefonde:
§ Master Vand Equity Fund — Topmødet Globale AM (Usa)
§ Vand Partnere Fund — Aqua Terra ER (Usa)
§ Vandet Fond — Terrapin ER (Usa)
§ Reservoiret Fund — Vand ER (Usa)
§ Oasis-Fonden — Perella AM Weinberg (Usa)
§ Signina Vand Fund — Signina Kapital AG, (Schweiz)
§ MFS Vand Fund-of-Funds — MFS Aqua ER (Australien)
§ Triton Vand Fund-of-Funds — FourWinds CM (Usa)
§ Vand Kant Fund-of-Funds — Parker Globale Strategier, LLC (Usa)
Andre bankerne har lanceret vandmålrettede investeringsfonde. Flere kendte specialiserede vandfonde inkluderer Pictet vandfond, Sam bæredygtig vandfond, Sarasin bæredygtig vandfond, Svensk aktiefond vandog Tareno vandfond. Flere strukturerede vandprodukter, der tilbydes af større investeringsbanker, inkluderer ABN Amro Vandbeholdningsindekscertifikat, BKB Vandkurv, bæredygtig Kurvvand, Vognvandsaktiecertifikat, UBS Vandstrategicertifikat og certifikat på Vontobel Vandindeks. Der er også flere vandindekser og indeksfonde som følger:
Credit Suisse Vandindeks
HSBC vand, affald og Forureningsbekæmpelsesindeks
Merrill Lynch Kina Vandindeks
s&P globalt Vandindeks
First Trust ISE Vandindeksfond (FIU)
International Værdipapirbørs ISE-B&s Vandindeks
følgende er en lille prøve af andre vandfonde og certifikater (ikke udtømmende)af det nuværende udvalg af forskellige vandprodukter til rådighed):
Global EcoTrends Fund
global vandfond
UBS Vandstrategicertifikat—det har en administreret kurv med 25 internationale aktier
Summit vand egenkapitalfond
Global vandfond
Claymore s&P Global vand ETF (CGV)
Barclays globale investorers iShares S&P Global vandfond
Barclays og PDL’ s Fond for beskyttet vand baseret på Barclays verdens Vandstrategi
Invescos portefølje for ENERGISTYREDE vandressourcer ETF (pho)
Invescos energistyrede globale vand (Pio)
Pictet Asset Management ‘ S Pictet vandfond og Pictet vand Opportunities Fund
Canadian Imperial Bank of Commerce ‘s Vandvækstindskud
Criterion Investments Limited’ s Criterion Vandinfrastrukturfond
en ofte hørt årsag til investeringsbankernes haste med at kontrollere vand er, at “forsyningsselskaber betragtes som relativt sikre aktiver i en økonomisk afmatning, så de er mere isolerede end de fleste fra den globale kreditkrise, oprindeligt udløst af bekymring over amerikanske subprime-realkreditlån” (Reuters, 9.oktober 2007). En London-baseret analytiker hos HSBC Securities fortalte Bloomberg nyheder, at vand er en god investering, fordi “du køber noget, der er inflationssikkert, og der er ingen trussel mod indtjeningen virkelig. Det er meget stabilt, og du kan sælge det, når du vil” (Bloomberg, 8.oktober 2007).
flere pensionskasser, der investerer i vand
mange pensionskasser er kommet ind i vandsektoren som en relativt sikker investeringssektor. For eksempel har BT Pension Scheme (af British Telecom plc) købt andele i Thames vand i 2012, mens Canadiske pensionsfonde CDP (Caisse de d Reuters) og Cppib (Canada Pension Plan Investment Board) har erhvervet henholdsvis Englands sydøstlige vand og Anglian vand, som rapporteret af Reuters i år.
suveræne Formueinvesteringsfonde hopper i vand
i januar 2012 har China Investment Corporation købt 8.68% andele i Thames vand, det største vandværk i England, der betjener dele af Greater London-området, Thames Valley og Surrey, blandt andre områder.
i November 2012 købte en af verdens største suveræne formuefonde, Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), også 9,9% af aktierne i Thames vand.
milliardærer suger vand op globalt: George Bush og familie, Li Ka-shing, de filippinske milliardærer og andre
ikke alene investerer megabankerne stærkt i vand, de multimilliardære tycoons køber også vand.
opdatering om Hong Kong Multibillionaire Li Ka-shings Vandansamling
i sommeren 2011 købte Hong Kong multibillionaire tycoon Li Ka-shing, der ejer Cheung Kong Infrastructure (CKI), Northumbrian vand, der betjener 2,6 millioner mennesker i det nordøstlige England, for 3,9 milliarder dollars (se dette og dette).
CKI solgte også Cambridge-vand til 74 millioner kr.til HSBC i 2011. Ikke tilfreds med at kontrollere vandsektoren, i 2010 købte CKI med et konsortium EDF ‘ s elnet i Storbritannien for 5,8 mia.
Li samarbejder nu også med Samsung om at investere i vandbehandling.
vi køber Nalco, en kemisk producent og vand proces teknologi selskab
gennem hans Berkshire hath er vi den største institutionelle investor i Nalco Holding Co. (NLC), et datterselskab af Ecolab, med 9 millioner aktier. Nalco blev udnævnt til Årets Vandteknologiselskab i 2012. Nalco fremstiller behandlingskemikalier og vandbehandlingsprocesteknologier.
men firmaet Nalco er ikke kun en membranproducent; det producerede også det berygtede giftige kemiske dispergeringsmiddel Coreksit, som blev brugt til at sprede råolie i kølvandet på BP ‘ s olieudslip i Golfen i 2010. Før nalcos moderselskab blev solgt til Ecolab, var det Blackstone……
tidligere præsident George Bush ‘ s familie købte 300.000 Acres på Sydamerikas og verdens største akvifer, Acuifero Guaran Kristian
i min artikel fra 2008 overså jeg de forbavsende store jordkøb (298.840 acres, for at være præcis) af Bush-familien i 2005 og 2006. I 2006 købte Jenna Bush (datter af tidligere præsident George Bush og barnebarn af tidligere præsident George Bush) 98.840 hektar jord i Chaco, Paraguay, nær Triple Frontier (Bolivia, Brasilien og Paraguay). Dette land siges at være tæt på de 200.000 hektar, som hendes bedstefar, George Bush, købte i 2005.
de arealer, der er købt af Bush — familien, sidder ikke kun over Sydamerikas største akvifer — men også verdens-Acuifero Guaran Karrus, der løber under Argentina, Brasilien, Paraguay og Uruguay. Denne akvifer er større end Californien tilsammen.
online politisk magasin Counterpunch citerede den argentinske pacifist Adolfo Peres Eskvivel, vinderen af Nobels fredspris i 1981, der ” advarede om, at den virkelige krig ikke vil blive udkæmpet for olie, men for vand, og mindede om, at Acuifero Guaran Karrus er en af de største underjordiske vandreserver i Sydamerika….”
dette grundvandsmagasin dækker 1.200.000 km2 med et volumen på omkring 40.000 km3, en tykkelse på mellem 50 m og 800 m og en maksimal dybde på omkring 1.800 m. Det anslås at indeholde omkring 37.000 km3 vand (uden tvivl den største enkeltstående grundvandsforekomst i verden, selvom det samlede volumen af bestanddelene i det store artesiske bassin er meget større), med en 166 km3/år fra Nedbør. Det siges, at dette enorme underjordiske reservoir kunne levere frisk drikkevand til verden i 200 år….
Jo-Shing Yang er en uafhængig forsker og forfatter af “økologisk planlægning, Design, & Engineering. Løsning af globale vandkriser: nye paradigmer inden for spildevand og vandbehandling. Små og on-Site systemer til vand selvforsyning og bæredygtighed.”