Jo-Shing Yang rapporteert over hoe Wall Street-banken als Citigroup en multimiljonairs wereldwijd in een ongekend tempo waterbronnen opkopen. Tegelijkertijd gaan overheden snel om het vermogen van burgers om zelfvoorzienend water te worden, te beperken. Lees ook een onderzoeksrapport van The Guardian: Liquid assets: how the business of bottled water went mad
Jo-Shing Yang, Global Research
een verontrustende trend in de watersector versnelt wereldwijd. De nieuwe “waterbaronnen” — de Wall Street banken en elitaire miljardairs-kopen water over de hele wereld op in een ongekend tempo.Bekende megabanken en investerende grootmachten zoals Goldman Sachs, JP Morgan Chase, Citigroup, UBS, Deutsche Bank, Credit Suisse, Macquarie Bank, Barclays Bank, The Blackstone Group, Allianz en HSBC Bank, onder anderen, consolideren hun controle over water. Rijke magnaten zoals T. Boone Pickens, voormalig President George H. W. Bush en zijn familie, Hong Kong ‘S Li Ka-shing, Filippijnen’ Manuel V. Pangilinan en andere Filippijnse miljardairs, en anderen kopen ook duizenden hectaren land met aquifers, meren, waterrechten, waterbedrijven, en aandelen in water engineering en technologie bedrijven over de hele wereld.De tweede verontrustende trend is dat terwijl de nieuwe waterbaronnen over de hele wereld water opkopen, regeringen snel handelen om het vermogen van burgers om zelfvoorzienend water te worden te beperken (zoals blijkt uit de goed gepubliceerde zaak van Gary Harrington in Oregon, waarin de staat het verzamelen van regenwater in drie vijvers op zijn privéterrein strafbaar stelde, door hem te veroordelen op negen aanklachten en hem te veroordelen voor 30 dagen gevangenisstraf). Laten we deze criminalisering in perspectief plaatsen:
miljardair T. Boone Pickens bezat meer waterrechten dan enig ander individu in Amerika, met rechten over genoeg van de Ogallala Aquifer om ongeveer 200.000 acre-feet (of 65 miljard liter water) per jaar af te voeren. Maar gewone burger Gary Harrington kan geen regenwater afvoer verzamelen op 170 hectare van zijn privé land.
het is een vreemde nieuwe wereldorde waarin miljardairs en elitaire banken aquifers en meren kunnen bezitten, maar gewone burgers kunnen zelfs geen regenwater en sneeuwafvoer opvangen in hun eigen achtertuin en privéland.
“Water is de olie van de 21e eeuw.”Andrew Liveris, CEO van DOW Chemical Company (Geciteerd In The Economist magazine, augustus 21, 2008)
in 2008 schreef ik een artikel,
“waarom grote banken misschien uw publieke watersysteem opkopen,” waarin ik gedetailleerd heb beschreven hoe zowel mainstream als alternatieve media-aandacht voor water zich heeft gericht op individuele bedrijven en superinvesteerders die water willen controleren door waterrechten en waterbedrijven op te kopen. Maar paradoxaal genoeg is het verborgen verhaal veel ingewikkelder. Ik betoogde dat het echte verhaal van de mondiale watersector een ingewikkeld verhaal is met “in elkaar grijpend geglobaliseerd kapitaal”: Wall Street en wereldwijde beleggingsondernemingen, banken en andere elite private – equitybedrijven-vaak over de nationale grenzen heen om met elkaar samen te werken, met banken en hedgefondsen, met technologiebedrijven en verzekeringsgiganten, met regionale publieke pensioenfondsen en met staatsinvesteringsfondsen-stappen snel in de watersector om niet alleen waterrechten en waterbehandelingstechnologieën op te kopen, maar ook om openbare waterbedrijven en — infrastructuur te privatiseren.
nu, in 2012, zien we deze trend van wereldwijde consolidatie van water door elitebanken en tycoons versnellen. In een onderzoeksdocument van JP Morgan equity wordt duidelijk gesteld dat “Wall Street zich goed bewust lijkt te zijn van de investeringsmogelijkheden in watervoorzieningsinfrastructuur, afvalwaterzuivering en technologieën voor vraagbeheer.”Inderdaad, Wall Street bereidt zich voor om geld in op de wereldwijde water grijpen in de komende decennia. Goldman Sachs heeft bijvoorbeeld sinds 2006 meer dan 10 miljard dollar vergaard voor infrastructuurinvesteringen, waaronder water. Een 2008 New York Times artikel vermeld Goldman Sachs, Morgan Stanley, Credit Suisse, Kohlberg Kravis Roberts, en de Carlyle Group, te hebben “vergaard een geschatte een geschatte $250 miljard war chest — must van het verhoogd in de afgelopen twee jaar — om een vloedgolf van infrastructuurprojecten in de Verenigde Staten en overzee te financieren.”
met “water” bedoel ik dat het waterrechten omvat (d.w.z. het recht om grondwater, watervoerende lagen en rivieren af te tappen), land met waterlichamen erop of eronder (d.w.z., meren, vijvers en natuurlijke bronnen op het oppervlak, of grondwater eronder), ontziltingsprojecten, waterzuiverings-en zuiveringstechnologieën (bijv. ontzilting, zuiveringschemicaliën en-apparatuur), irrigatie-en boortechnologieën, water-en sanitaire diensten en nutsvoorzieningen, onderhoud en aanleg van waterinfrastructuur (van leidingen en distributie tot alle schalen van zuiveringsinstallaties voor residentiële, commerciële, industriële en gemeentelijke toepassingen), waterbouwkundige diensten (bijv., degenen die betrokken zijn bij het ontwerp en de bouw van watergerelateerde faciliteiten), en de detailhandel watersector (zoals degenen die betrokken zijn bij de productie, exploitatie en verkoop van gebotteld water, water verkoopautomaten, gebotteld water abonnement en levering diensten, water vrachtwagens en watertankers).
Update van mijn artikel uit 2008: Mega-banken zien Water als een kritische grondstof
sinds 2008 veroveren veel grote banken en superinvesteerders meer marktaandeel in de watersector en identificeren water als een kritische grondstof, veel heter dan aardolie.
Goldman Sachs: Water is nog steeds de volgende Petroleum
in 2008 noemde Goldman Sachs water “de petroleum voor de volgende eeuw” en die investeerders die weten hoe ze de boom van de infrastructuur moeten spelen, zullen enorme beloningen oogsten, tijdens de jaarlijkse “Top vijf risico ‘s” conferentie. Water is een Amerikaanse $ 425 miljard industrie, en een rampzalig watertekort zou een ernstiger bedreiging voor de mensheid in de 21e eeuw dan voedsel-en energietekorten, volgens Goldman Sachs ‘ conferentie panel. Goldman Sachs heeft tal van conferenties bijeengeroepen en ook lange, inzichtelijke analyses van water en andere kritieke sectoren (voedsel, energie) gepubliceerd.Goldman Sachs zet zich in om wereldwijd waterbedrijven, waterbouwbedrijven en watervoorraden op te slokken. Sinds 2006 is Goldman Sachs uitgegroeid tot een van de grootste beheerders van infrastructuurinvesteringen en heeft een kapitaal van $10 miljard voor infrastructuur, waaronder water.In maart 2012 keek Goldman Sachs naar Veolia ‘ s Waterbedrijf, geschat op £1.2 miljard, en in Juli met succes gekocht Veolia Water, die 3,5 miljoen mensen in Zuidoost-Engeland bedient.Voorheen, in September 2003, werkte Goldman Sachs samen met een van ‘ s werelds grootste private-equitybedrijf Blackstone Group en Apollo Management om Ondeo Nalco (een toonaangevend bedrijf op het gebied van waterbehandeling en proceschemicaliën en-diensten, met meer dan 10.000 werknemers en activiteiten in 130 landen) over te nemen van de Franse watermaatschappij Suez S. A. voor 4,2 miljard dollar.In oktober 2007 werkte Goldman Sachs samen met Deutsche Bank en verschillende partners om tevergeefs een bod uit te brengen op het zuidelijke Water van het Verenigd Koninkrijk. In November 2007 was Goldman Sachs ook niet succesvol in het bieden voor het Britse Waterbedrijf Kelda. Maar Goldman Sachs is nog steeds op zoek naar andere waterbedrijven.In januari 2008 leidde Goldman Sachs een team van fondsen (waaronder het Liberty Harbor Master Fund en het Pinnacle Fund) om 50 miljoen dollar aan converteerbare biljetten te kopen in China Water and Drinks Inc., die gezuiverd water levert aan naam-merk leveranciers zoals Coca-Cola en Taiwan ‘ s top drank bedrijf Uni-President. China Water and Drinks is ook een toonaangevende producent en distributeur van gebotteld water in China en maakt ook private-label gebotteld water (bijvoorbeeld voor Sands Casino, Macau). Omdat China een van de ergste waterproblemen in Azië heeft en een grote opkomende middenklasse, is de flessenwatersector de snelst groeiende ter wereld en ziet het enorme winsten. Bovendien kunnen de acute watertekorten en ernstige vervuiling van China “de vraag naar schoon water nog jaren doen toenemen, met China ’s $ 14,2 miljard waterindustrie een langetermijninvesteringsbestemming” (Reuters, 28 januari 2008).De stad Reno, Nevada, werd benaderd door Goldman Sachs voor “een lange termijn asset leasing die potentieel aanzienlijke cash kon genereren voor de drie tmwa entiteiten. Het programma zou TMWA in staat stellen zijn activa voor 50 jaar te leasen en een vooruitbetaling in contanten te ontvangen ” (Reno News & Review, 28 augustus 2008). In wezen wil Goldman Sachs het waterbedrijf van Reno voor 50 jaar privatiseren. Gezien het tekort aan inkomsten van Reno was dit voorstel financieel aantrekkelijk. Maar het waterschap verwierp het voorstel uiteindelijk vanwege sterke publieke tegenstand en protest.
Citigroup: The Water Market Will Soon Eclipse Oil, Agriculture, and Precious Metals
Citigroup ‘ s top economist Willem Buitler zei in 2011 dat de watermarkt binnenkort Warmer zal zijn de oliemarkt (bijvoorbeeld, zie dit en dit):
“Water als een activaklasse zal, naar mijn mening, uiteindelijk de belangrijkste op fysieke grondstoffen gebaseerde activaklasse worden, dwergolie, koper, landbouwgrondstoffen en edelmetalen.”
tijdens haar recente Waterinvesteringsconferentie in 2012 heeft Citigroup de volgende top 10 trends in de watersector geïdentificeerd:
1. Ontziltingssystemen
2. Technologieën voor hergebruik van Water
3. Geproduceerd water / waterbedrijven
4. Membranen voor filtratie
5. Ultraviolette (UV) desinfectie
6. Ballastwaterbehandelingstechnologieën
7. Voorwaartse osmose gebruikt bij ontzilting
8. Technologieën en producten voor waterefficiëntie
9. Behandelingssystemen
bij het punt van gebruik 10. Chinese concurrenten in water
een lucratieve kans in water is in het bijzonder het hydrofractureren (of fracken), omdat het een enorme vraag naar water en waterdiensten genereert. Elke oliebron die ontwikkeld is, heeft 3 tot 5 miljoen liter water nodig, en 80% van dit water kan niet worden hergebruikt omdat het drie tot 10 keer zo zout is als zeewater. Citigroup raadt water-Rechten Eigenaren verkopen water aan fracking bedrijven in plaats van aan boeren omdat water voor fracking kan worden verkocht voor zo veel als $3.000 per acre-foot in plaats van slechts $50 per acre/foot aan boeren.
de sector ballastwaterzuivering, momenteel 1,35 miljard dollar per jaar, zal binnenkort naar schatting 30 tot 50 miljard dollar bedragen. De water-filtratie markt zal naar verwachting ontgroeien de water-apparatuur markt: Dow schat dat het een $5 miljard markt per jaar in plaats van slechts $1 miljard nu.Citigroup zamelt op agressieve wijze middelen in voor zijn oorlogskas om deel te nemen aan de komende vloedgolf van privatisering van infrastructuur: in 2007 richtte Citi Infrastructure Investors op via zijn Citi Alternative Investments unit. Volgens Reuters, Citigroup “verzamelde een aantal van de grootste namen in de infrastructuur business op hetzelfde moment is het bouwen van een $3 miljard fonds, met inbegrip van $500 miljoen van zijn eigen kapitaal. Het fonds, volgens een persoon die bekend is met de situatie, zal slechts een handvol externe beleggers en zal worden gericht op activa in ontwikkelde markten” (16 mei 2007). Citigroup zocht aanvankelijk slechts US $ 3 miljard voor zijn eerste infrastructuurfonds, maar was op zoek naar Us $ 5 miljard in April 2008 (Bloomberg, 7 April 2008).Citigroup werkte in November 2007 samen met HSBC Bank, Prudential en andere kleinere partners om het Britse Waterbedrijf Kelda (Yorkshire Water) over te nemen. Deze week tekende Citigroup een 99-jarige huurovereenkomst met de stad Chicago Voor Chicago ‘ s Midway Airport (het werkte samen met John Hancock Life Insurance Company en een Canadese privé luchthaven operator). Insiders zeiden dat Citigroup een van de bieders is voor het staatsbedrijf Letiste Praha dat de luchthaven van Praag in de Tsjechische Republiek exploiteert (Bloomberg, 7 februari 2008).
zoals blijkt uit de vijf waterbedrijven in het Verenigd Koninkrijk, is doorgaans geen enkele investeringsbank of private-equityfonds eigenaar van het gehele infrastructuurproject — zij werken samen met vele anderen. De Citigroup betreedt nu India ‘ s enorme infrastructuurmarkt door samen te werken met de Blackstone Group en twee Indiase private financiële bedrijven; ze hebben een US$5 miljard fonds gelanceerd in februari 2007, met drie entiteiten (Citi, Blackstone, en IDFC) gezamenlijk investeren US$250 miljoen. India vereist ongeveer US $ 320 miljard aan infrastructuurinvesteringen in de komende vijf jaar (The Financial Express, 16 februari 2007).
UBS: Waterschaarste Is de bepalende Crisis van de 21e eeuw
in 2006, UBS Investment Research, een divisie van het in Zwitserland gevestigde UBS AG, Europa ’s grootste bank naar activa, getiteld zijn 40 pagina’ s tellende onderzoeksrapport, “Q-Series®:Water”—”waterschaarste: de bepalende crisis van de 21e eeuw?”(10 oktober 2006) in 2007 kocht UBS, samen met JP Morgan en Australia ‘ s Challenger Fund, het zuidelijke Water van het Verenigd Koninkrijk voor £4,2 biillion.
Krediet Suisse: Water Is the “Paramount Megatrend of Our Time”
Credit Suisse publiceerde zijn rapport over de Credit Suisse Water Index (21 januari 2008), waarin beleggers werd aangespoord om “te investeren in bedrijven die zich richten op waterproductie, behoud, infrastructuurbehandeling en ontzilting. De Index stelt beleggers in staat om deel te nemen aan de prestaties van de meest aantrekkelijke bedrijven….”De trend in kwestie, volgens Credit Suisse, is de” uitputting van zoetwaterreserves “toe te schrijven aan” vervuiling, verdwijning van gletsjers (de belangrijkste bron van zoetwaterreserves), en bevolkingsgroei, water is waarschijnlijk een schaarse hulpbron geworden.”
Credit Suisse erkent dat water de ” belangrijkste megatrend van onze tijd “is, omdat een watervoorzieningscrisis in de komende 10 jaar” ernstig maatschappelijk risico ” zou kunnen veroorzaken en dat twee derde van de wereldbevolking waarschijnlijk in 2025 onder water-stressomstandigheden zal leven. Om watertekorten aan te pakken, heeft zij ontzilting en afvalwaterzuivering aangewezen als de twee belangrijkste technologieën. Drie sectoren voor goede investeringen omvatten de volgende:
§ membranen voor ontzilting en afvalwaterzuivering
§ waterinfrastructuur-corrosiebestendigheid, leidingen, kleppen en pompen
§ chemicaliën voor waterzuivering
zij creëerde ook de Credit Suisse Water Index die de even gewogen index heeft van 30 van de 128 wereldwijde watervoorraden. Voor investeerders, het aangeboden “Credit Suisse PL100 World Water Trust (PL100 World Water),” gelanceerd in juni 2007, met $112,9 miljoen.Credit Suisse werkte in Mei 2006 samen met General Electric (ge Infrastructure) om een joint venture van 1 miljard dollar op te richten om te profiteren van privatisering en investeringen in wereldwijde infrastructuuractiva. Elke partner zal US$500 miljoen committeren aan elektriciteitsopwekking en-transmissie, gasopslag en pijpleidingen, waterfaciliteiten, luchthavens, luchtverkeersleiding, havens, spoorwegen en tolwegen wereldwijd. Deze joint venture schat dat de infrastructuurmogelijkheden van de ontwikkelde markt op US $ 500 miljard liggen, en de infrastructuurmarkt van de opkomende wereld op US$1 biljoen in de komende vijf jaar (persbericht van Credit Suisse, 31 mei 2006).In oktober 2007 werkte Credit Suisse samen met Cleantech Group (een in Michigan gevestigd marktonderzoek -, consulting -, media-en executive-search-bedrijf dat cleantech forums exploiteert) en Consensus Business Group (een in Londen gevestigd aandelenbedrijf dat eigendom is van de Britse miljardair Vincent Tchenguiz) om te investeren in schone technologieën wereldwijd. De technologieën zullen ook schone watertechnologieën omvatten.Tijdens de Aziatische Investeringsconferentie zei het dat “Water een focus is voor mensen die op de hoogte zijn van mondiale strategische grondstoffen. Net als bij olie is het aanbod eindig, maar de vraag groeit met sprongen en in tegenstelling tot olie is er geen alternatief.”(Credit Suisse, 4 Februari 2008). Credit Suisse ziet de wereldwijde watermarkt met us $ 190 miljard omzet in 2005 en werd verwacht te groeien tot us$342 miljard in 2010. Het ziet de grootste groeimogelijkheden in China.
JPMorgan Chase: Bouw Oorlogskisten om Water, nutsvoorzieningen en openbare infrastructuur wereldwijd te kopen
een van ‘ s werelds grootste banken, JPMorgan Chase heeft wereldwijd op agressieve wijze water en infrastructuur nagestreefd. In oktober 2007 versloeg het de rivalen Morgan Stanley en Goldman Sachs om het Britse Waterbedrijf Southern Water te kopen met partners uit Zwitserland, UBS en Australië ‘ s Challenger Infrastructure Fund. Dit bankrijk wordt gecontroleerd door de Rockefeller familie.; de familie patriarch David Rockefeller is lid van de elite en geheimzinnige Bilderberg Groep, Council on Foreign Relations en Trilaterale Commissie.JPMorgan ziet infrastructuurfinanciering als een wereldwijd fenomeen, en wordt vergezeld door haar wereldwijde collega ‘ s in investeringen en bankinstellingen in hun haast om geld in te zamelen op water en infrastructuur. De eigen analisten van JPMorgan schatten dat de infrastructuur van de opkomende markten het komende decennium ongeveer 21,7 biljoen dollar bedraagt.
JPMorgan creëerde een U. S.$ 2 miljard infrastructuurfonds te gaan na India ‘ s infrastructuurprojecten in oktober 2007. De beoogde projecten zijn vervoer (wegen, bruggen, spoorwegen) en nutsvoorzieningen (gas, elektriciteit, water). India ‘ s minister van Financiën is geschat dat India nodig heeft ongeveer US$500 miljard aan infrastructuur investeringen in 2012. In dit verband wordt JPMorgan vergezeld door Citigroup, The Blackstone Group, 3i Group (Europa ’s op een na grootste private-equity onderneming) en ICICI Bank (India’ s op een na grootste bank) (International Herald Tribune, 31 oktober 2007). Het JPMorgan Asset Management heeft ook een Asian Infrastructure & Related Resources Opportunity Fund opgericht dat Voor het eerst 500 miljoen dollar (333 miljoen euro) in handen had en zich zal richten op China, India en andere Zuid-Aziatische landen, met de eerste twee investeringen in China en India (Private Equity Online, 11 augustus 2008). Het doel van het fonds is US$1,5 miljard.JPMorgan ’s Global Equity Research division publiceerde ook een 60 pagina’ s tellend rapport getiteld “Watch water: A guide to evaluating corporate risks in a thirsty world” (1 April 2008).
In 2010, J. P. Morgan Asset Management en Water Asset Management leidde een $ 275 miljoen Buy-out bod voor SouthWest Water.
Allianz Group: Water Is te laag geprijsd en ondergewaardeerd
de Duitse Allianz Group is opgericht in 1890 en is een van de toonaangevende wereldwijde dienstverleners op het gebied van verzekeringen, banken en vermogensbeheer in ongeveer 70 landen. In April 2008 lanceerde Allianz SE het Allianz RCM Global Water Fund, dat investeert in aandelen van watergerelateerde bedrijven wereldwijd, met de nadruk op de waardevermeerdering op lange termijn. Alliance lanceerde haar Global EcoTrends Fund in februari 2007 (Business Wire, 7 februari 2007).De Dresdner Bank AG van Allianz SE zei tegen haar investeerders: “investeringen in water bieden kansen: stijgende olieprijzen verhullen onze visie op een nog ernstiger schaarste: water. De mondiale watereconomie wordt geconfronteerd met een miljardenbehoefte aan kapitaaluitgaven en modernisering. Dresdner Bank ziet dit als aantrekkelijke rendementsmogelijkheden voor beleggers met een lange beleggingshorizon.”(Frankfurt, augustus 14, 2008)
net als Goldman Sachs heeft Allianz de filosofie dat water te duur is. Een co-manager van het Waterfonds in Frankfurt zei: “een belangrijk probleem van water is dat de werkelijke waarde van water niet wordt erkend. … Water wordt over de hele wereld vaak ondergewaardeerd. … Misschien is dat een van de redenen waarom er zoveel plaatsen zijn met een gebrek aan aanbod als gevolg van een gebrek aan investeringen. Daarom is het zinvol om te investeren in bedrijven die zich bezighouden met het verbeteren van de waterkwaliteit en infrastructuur.”Allianz ziet twee belangrijke investeringsfactoren in water: (1) upgraden van de verouderende infrastructuur in de ontwikkelde wereld; en (2) nieuwe verstedelijking en industrialisatie in ontwikkelingslanden zoals China en India.
Barclays PLC: Water Index Funds and Exchange-Traded Funds
Barclays PLC is een in het Verenigd Koninkrijk gevestigde grote wereldwijde financiële dienstverlener die actief is in de hele wereld en sinds 1690 in Londen is gevestigd; het opereert via haar dochteronderneming Barclays Bank PLC en haar Investeringsbank genaamd Barclays Capital.Barclays Global Investors beheert een exchange-traded fund (ETF) genaamd iShares S&P Global Water, dat genoteerd staat aan de Londense effectenbeurzen en kan worden gekocht zoals elk gewoon aandeel via een makelaar. De iShares S&P Global Water als “een brede blootstelling aan aandelen van’ s werelds grootste waterbedrijven, met inbegrip van waterbedrijven en water equipment stocks” van waterbedrijven over de hele wereld, werd dit fonds per 31 maart 2007 gewaardeerd op US$33,8 miljoen.
Barclays hebben ook een klimaatindexfonds: SAM Indexes GmbH, gelanceerd op 16 januari 2008, heeft de Dow Jones Sustainability Index gelicentieerd aan Barclays Capital voor investeerders in Duitsland en Zwitserland. Veel andere banken hebben ook een klimaatindex of duurzaamheidsindex.In oktober 2007 werkte Barclays Capital ook samen met Protected Distribution Limited (PDL) om een nieuw waterinvesteringsfonds op te richten (met een verwacht jaarlijks rendement van 9% tot 11%), genaamd Protected Water Fund. Dit nieuwe fonds, genoteerd op het eiland Man, vereist een minimum van £10.000 en is gestructureerd als een 10-jarige investering met Barclays Bank die 100% van de Kapitaalbescherming biedt tot de vervaldatum op 11 oktober 2017. Het Protected Water Fund zal worden geïnvesteerd in een aantal van ’s werelds grootste waterbedrijven; zijn investeringsbeslissingen zullen worden genomen op basis van een index van Barclays Capital, de Barclays World Water Strategy, die de prestaties van een aantal van’ s werelds grootste watergerelateerde aandelen in kaart brengt (Investment Week en Reuters, 11 oktober 2007; Business Week, 15 oktober 2007).
de investering van 2 miljard euro van Deutsche Bank in Europese infrastructuur: “Megatrend” in investeringen in Water, klimaat, infrastructuur en Agribusiness
Deutsche Bank is wereldwijd een van de belangrijkste spelers in de watersector. De adviseurs van Deutsche Bank hebben water geïdentificeerd als onderdeel van de investeringsstrategieën voor het klimaat. In haar presentatie, “Global Warming: Implications for Investors”, hebben zij de volgende vier belangrijke gebieden voor waterinvesteringen geïdentificeerd:
§ distributie en beheer: (1) levering en recycling, (2) waterdistributie en riolering, (3) waterbeheer en-engineering.
§ waterzuivering: (1) rioolwaterzuivering, (2) desinfectie, (3) ontzilting, (4) monitoring.
§ waterefficiëntie (vraag): (1) thuisinstallatie, (2) recycling van grijs water, (3) watermeters.
§ Water en voeding: (1) irrigatie, (2) gebotteld water.
naast water waren de andere twee nieuwe bronnen die werden geïdentificeerd de landbouwindustrie (bv. pesticiden, genetisch gemodificeerde zaden, minerale meststoffen, landbouwmachines) en hernieuwbare energie (bv. zonne -, wind -, hydrothermale, biomassa, hydro-elektriciteit).
de Deutsche Bank heeft een investeringsfonds voor maximaal 2 miljard EUR in Europese infrastructuuractiva opgericht met behulp van haar Structured Capital Markets Group (SCM), die deel uitmaakt van de divisie Global Markets van de bank. De bank beschikt reeds over een aantal “zeer aantrekkelijke infrastructuuractiva”, waaronder East Surrey Holdings, de eigenaar van het Britse Waterbedrijf Sutton & East Surrey Water (persbericht van de Deutsche Bank, 22 September 2006).Bovendien heeft Deutsche Bank 6 miljard EUR (US$8) gekanaliseerd.55 miljard) in klimaatveranderingsfondsen, die gericht zijn op bedrijven met producten die broeikasgassen verminderen of mensen helpen zich aan te passen aan een warmere wereld, in sectoren van landbouw tot energie en bouw (Reuters, 18 oktober 2007).Naast SCM heeft Deutsche Bank ook de RREEF-Infrastructuur, onderdeel van RREEF Alternative Investments, met hoofdkantoor in New York met hoofdhubs in Sydney, Singapore en Londen. RREEF Infrastructure heeft meer dan € 6,7 miljard in beheer. Een van de belangrijkste doelstellingen is nutsbedrijven, met inbegrip van elektriciteitsnetwerken, waterzuivering of distributie, en aardgasnetwerken. In oktober 2007 werkte RREEF samen met Goldman Sachs, ge, Prudential en Babcok & Brown Ltd. om tevergeefs te bieden voor het Britse Waterbedrijf Southern Water.Het RREEF-fonds had in augustus 2007 2 miljard euro (2,8 miljard dollar) opgehaald; De Europese infrastructuurmarkt wordt geschat op tussen de 4 biljoen dollar en 6 biljoen dollar (DowJones Financial News Online, 7 augustus 2007).Bulgarije-Deutsche Bank Bulgarije is van plan deel te nemen aan grote infrastructuurprojecten, waaronder publiek-private samenwerkingsprojecten op het gebied van water en riolering ter waarde van maximaal 1 miljard euro (Sofia Echo Media, 26 februari 2008).Midden-Oosten-samen met Ithmaar Bank B. S. C. (Een private-equity investeringsbank in Bahrein) beheerde Deutsche Bank een sharia-compliant infrastructuur-en Groeikapitaalfonds van US$2 miljard en is van plan om us$630 miljard aan regionale infrastructuur te richten.Deutsche Bank AG is mede-eigenaar van Aqueduct Capital (UK) Limited, dat in 2006 het op zes na grootste waterbedrijf Sutton and East Surrey Water plc van de Britse tycoon Guy Hand wilde kopen. Volgens een ofWat consultatie paper (mei 2007), Deutsche Bank vormde deze nieuwe entiteit, Aqueduct Capital (kort voor ACUK), in oktober 2005, met twee openbare pensioenfondsen in Canada, Singapore ‘ s levensverzekeringsgigant, en een Canadese provincie beleggingsfonds, onder anderen. Deze case illustreert opnieuw het complexe karakter van het eigendom van waterbedrijven vandaag, waarbij verschillende soorten instellingen nationale grenzen overschrijden om met elkaar een aandeel te hebben in de watersector. Met zijn indrukwekkende oorlogskist gewijd aan water, voedsel en infrastructuur, Deutsche Bank wordt verwacht een belangrijke speler in de wereldwijde watersector te worden.
andere Megabanken die Water als hete investering in de gaten houden
Merrill Lynch (voordat hij werd gekocht door de Bank of America) publiceerde een 24 pagina ‘ s tellend onderzoeksrapport getiteld “Water schaarste; een groter probleem dan aangenomen” (6 December 2007). ML zei dat waterschaarste is ” niet beperkt tot droge klimaten.”
Morgan Stanley beveelt in zijn publicatie “Emerging Markets Infrastructure: Just Getting Started” (April 2008) drie gebieden aan van investeringsmogelijkheden in water: waterbedrijven, mondiale exploitanten (zoals Veolia Environment) en technologiebedrijven (zoals die welke membranen en chemicaliën produceren die worden gebruikt voor de waterzuivering aan de waterindustrie).
beleggingsfondsen en hedgefondsen sluiten zich aan bij de actie in Water
Water beleggingsfondsen nemen toe, zoals deze vier bekende op water gerichte beleggingsfondsen:
1. Calvert Global Water Fund (CFWAX) — $42 miljoen in activa vanaf 2010, die 30% van zijn activa in waterbedrijven, 40% in infrastructuurbedrijven, en 30% in watertechnologieën. Ook tussen 65% en 70% van de watervoorraden haalde meer dan 50% van hun inkomsten uit watergerelateerde activiteiten.
2. Allianz RCM Global Water Fund (AWTAX) — $54 miljoen activa vanaf 2010, het grootste deel ervan geïnvesteerd in waterbedrijven.
3. PFW Water Fund (PFWAX) — $17 miljoen in activa vanaf 2010, met een minimale investering van $2.500, met 80% geïnvesteerd in water-gerelateerde bedrijven….
4. Kinetics Water Infrastructure Advantaged Fund (KWIAX) – $26 miljoen in activa vanaf 2010, met een minimale investering van $2.500.
dit is een korte lijst van watergerichte hedgefondsen:
§ Master Water Equity Fund — Top Global BEN (Verenigde Staten)
§ Water Partners Fund — Aqua Terra AM (Verenigde Staten)
§ Het Water Fund — Terrapin BEN (Verenigde Staten)
§ Het Reservoir Fonds — Water AM (Verenigde Staten)
§ Het Oase Fonds — Perella Weinberg BEN (Verenigde Staten)
§ Signina Water Fund — Signina Capital AG (Zwitserland)
§ MFS Water Fund-of-Funds — MFS Aqua BEN (Australië)
§ Triton Water Fund-of-Funds — FourWinds CM (Verenigde Staten)
§ Water Fund-of-Funds — Parker Global Strategies LLC (Verenigde Staten)
Andere banken hebben watergerichte beleggingsfondsen gelanceerd. Verschillende bekende gespecialiseerde waterfondsen zijn onder andere Pictet Water Fund, SAM Sustainable Water Fund, Sarasin Sustainable Water Fund, Swisscanto Equity Fund Water en Tareno Waterfund. Diverse gestructureerde waterproducten die door grote investeringsbanken worden aangeboden, zijn onder meer ABN Amro Water Stocks Index Certificate, BKB Water Basket, ZKB Sustainable Basket Water, Wagelin Water Shares Certificate, UBS Water Strategy Certificate en certificaat Vontobel Water Index. Er zijn ook verschillende water indexen en index fondsen, als volgt:
Credit Suisse Water Index
HSBC Water, Waste, and Pollution Control Index
Merrill Lynch China Water Index
S&P Global Water Index
First Trust ISE Water Index Fund (FIW)
International Securities Exchange ‘ s ise-B&S Water Index
Hieronder volgt een kleine steekproef van andere waterfondsen en certificaten (niet exhaustief van het huidige aanbod van diverse beschikbare waterproducten):
Allianz RCM Global EcoTrends Fonds
Allianz RCM Global Water Fund
UBS Water-Strategie Certificaat—het heeft een beheerd korf van 25 internationale aandelen
Top Water Equity Fund
Maxxwater Global Water Fund
Claymore S&P Global Water ETF (CGW)
Barclays Global Investors’ iShares S&P Global Water
Barclays en PDL is Beschermd Water-Fonds op basis van Barclays Wereld Water-Strategie
Invesco PowerShares s Water Resources Portfolio ETF (PHO)
Invesco PowerShares s Global Water (PIO)
Pictet Asset Management Pictet Water Fonds en Pictet Water Opportunities Fund
Canadian Imperial Bank of Commerce ’s Water Growth Deposit Notes
Criterion Investments Limited’ s Criterion Water Infrastructure Fund
een vaak gehoorde reden voor de haast van de investeringsbanken om water onder controle te krijgen is dat “nutsbedrijven in een economische neergang als relatief veilige activa worden gezien en dus meer dan de meesten geïsoleerd zijn van de wereldwijde kredietcrisis, aanvankelijk veroorzaakt door bezorgdheid over Amerikaanse subprime hypotheken” (Reuters, 9 oktober 2007). Een in Londen gevestigde analist bij HSBC Securities vertelde Bloomberg nieuws dat water is een goede investering, omdat ” je iets koopt dat is inflatiebestendig en er is geen bedreiging voor de winst echt. Het is zeer stabiel en u kunt het verkopen wanneer u maar wilt ” (Bloomberg, 8 oktober 2007).
meer pensioenfondsen die in Water beleggen
veel pensioenfondsen zijn de watersector ingegaan als een relatief veilige beleggingssector. Zo heeft BT Pension Scheme (van British Telecom plc) in 2012 aandelen gekocht in Thames Water, terwijl de Canadese pensioenfondsen CDPQ (Caisse de dépôt et placement du Québec, die publieke pensioenfondsen in Québec beheert) en Cppib (Canada Pension Plan Investment Board) respectievelijk England ‘ s South East Water en Anglian Water hebben overgenomen, zoals Reuters dit jaar meldde.In januari 2012 heeft China Investment Corporation er 8 gekocht.in januari 2012 heeft China Investment Corporation er 8 gekocht.68% van de aandelen in Thames Water, het grootste waterbedrijf in Engeland, dat onder andere delen van Groot-Londen, Thames Valley en Surrey bedient.In November 2012 kocht een van ‘ s werelds grootste staatsinvesteringsfondsen, de Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), ook een belang van 9,9% in Thames Water.Miljardairs die wereldwijd Water opzuigen: George H. W. Bush and Family, Li Ka-shing, de Filippijnse miljardairs en anderen
niet alleen investeren de megabanken zwaar in water, de miljardair tycoons kopen ook water.In de zomer van 2011 kocht de Hongkongse miljardair Li Ka-shing, eigenaar van Cheung Kong Infrastructure (CKI), Northumbrian Water, dat 2,6 miljoen mensen bedient in het noordoosten van Engeland, voor $3,9 miljard (zie dit en dit).In 2011 verkocht CKI Cambridge Water voor £74 miljoen aan HSBC. Niet tevreden met het beheersen van de watersector, in 2010 kocht CKI samen met een consortium EDF ‘ s power networks in het Verenigd Koninkrijk voor £5,8 miljard.
Li werkt nu ook samen met Samsung om te investeren in waterzuivering.Warren Buffet koopt Nalco, een bedrijf in de Chemische Industrie en Waterprocestechnologie
via zijn Berkshire Hathaway is Warren Buffet de grootste institutionele investeerder van Nalco Holding Co. (NLC), een dochteronderneming van Ecolab, met 9 miljoen aandelen. Nalco werd uitgeroepen tot 2012 Water Technology Company of the Year. Nalco produceert chemicaliën voor de behandeling en waterbehandeling procestechnologieën.
maar het bedrijf Nalco is niet alleen een membraanfabrikant; het produceerde ook de beruchte giftige chemische dispergeermiddel Corexit die werd gebruikt om ruwe olie te verspreiden in de nasleep van BP ‘ s olieramp in de Golf van Mexico in 2010. Voordat Nalco aan Ecolab werd verkocht, was Blackstone het moederbedrijf van Nalco…….
de familie van voormalig President George H. W. Bush kocht 300.000 Acres op de grootste Aquifer van Zuid-Amerika en de wereld, Acuifero Guaraní
in mijn artikel uit 2008 zag ik de verbazingwekkend grote landaankopen over het hoofd (298.840 acres, om precies te zijn) door de familie Bush in 2005 en 2006. In 2006 kocht Jenna Bush (dochter van voormalig President George W. Bush en kleindochter van voormalig President George H. W. Bush) naar verluidt 98.840 hectare grond in Chaco, Paraguay, in de buurt van de Triple Frontier (Bolivia, Brazilië en Paraguay). Er wordt gezegd dat dit land in de buurt van de 200.000 hectare gekocht door haar grootvader, George H. W. Bush, in 2005.
het land dat door de familie Bush wordt gekocht, ligt niet alleen boven Zuid-Amerika ‘ s grootste aquifer — maar ook boven de wereld — Acuifero Guaraní, die onder Argentinië, Brazilië, Paraguay en Uruguay loopt. Deze aquifer is groter dan Texas en Californië samen.Online politiek tijdschrift Counterpunch citeerde de Argentijnse pacifist Adolfo Perez Esquivel, de winnaar van de Nobelprijs voor de vrede in 1981, die ” waarschuwde dat de echte oorlog niet voor olie, maar voor water zal worden uitgevochten, en herinnerde eraan dat Acuifero Guaraní een van de grootste ondergrondse waterreserves in Zuid-Amerika is….”
volgens Wikipedia beslaat deze aquifer 1.200.000 km2, met een volume van ongeveer 40.000 km3, een dikte tussen 50 m en 800 m en een maximale diepte van ongeveer 1.800 m. Het bevat naar schatting ongeveer 37.000 km3 water (misschien wel het grootste afzonderlijke grondwaterlichaam ter wereld, hoewel het totale volume van de samenstellende delen van het grote Artesiaanse bekken veel groter is), met een totale laadsnelheid van ongeveer 166 km3/jaar door neerslag. Er wordt gezegd dat dit enorme ondergrondse reservoir zoet drinkwater zou kunnen leveren aan de wereld voor 200 jaar….Jo-Shing Yang is een onafhankelijk onderzoeker en auteur van ” Ecological Planning, Design, & Engineering. Het oplossen van wereldwijde Watercrises: nieuwe paradigma ‘ s in afvalwater en waterzuivering. Kleine en on-Site systemen voor Water zelfvoorziening en duurzaamheid.”