Jo-Shing Yang reports on how Wall Street banks like Citigroup and multibillionaires are buying up water sources all over the world at ennennäkemättömällä vauhdilla. Samaan aikaan hallitukset pyrkivät vauhdilla rajoittamaan kansalaisten mahdollisuuksia tulla vesiomavaraiseksi. Lue myös The Guardianin tutkintaraportti: likvidit varat: miten pullotetun veden Bisnes sekosi
jo-Shing Yang, maailmanlaajuinen tutkimus
huolestuttava kehitys vesialalla kiihtyy maailmanlaajuisesti. Uudet” vesiparonit ” — Wall Streetin pankit ja elitistiset monimiljonäärit — ostavat vettä kaikkialla maailmassa ennennäkemättömällä vauhdilla.
tutut megapankit ja sijoitusmahdit, kuten Goldman Sachs, JP Morgan Chase, Citigroup, UBS, Deutsche Bank, Credit Suisse, Macquarie Bank, Barclays Bank, The Blackstone Group, Allianz ja HSBC Bank, ovat vakiinnuttamassa hallintaansa veden suhteen. Varakkaat pohatat, kuten T. Boone Pickens, entinen presidentti George H. W. Bush perheineen, Hongkongin Li Ka-shing, Filippiinien Manuel V. Pangilinan ja muut Filippiiniläiset miljardöörit, ja muut ostavat myös tuhansia hehtaareja maata, jossa on pohjavesialueita, järviä, vesioikeuksia, vesilaitoksia ja vesitekniikan ja teknologiayritysten osakkeita kaikkialla maailmassa.
toinen huolestuttava suuntaus on se, että samalla kun uudet vesiparonit ostavat vettä kaikkialta maailmasta, hallitukset pyrkivät nopeasti rajoittamaan kansalaisten mahdollisuuksia tulla vesiomavaraisiksi (mistä on osoituksena paljon julkisuutta saanut Gary Harringtonin tapaus Oregonissa, jossa osavaltio kriminalisoi sadeveden keräämisen kolmeen lammikkoon, jotka sijaitsivat hänen omalla maallaan, tuomitsemalla hänet yhdeksästä syytekohdasta ja tuomitsemalla hänet 30 päiväksi vankilaan). Pistetäänpä tämä kriminalisointi perspektiiviin:
miljardööri T. Boone Pickens omisti enemmän vesioikeuksia kuin kukaan muu ihminen Amerikassa, ja hänellä oli oikeuksia niin paljon Ogallalan Pohjavesiesiintymästä, että se valutti noin 200 000 eekkeriä (eli 65 miljardia litraa vettä) vuodessa. Mutta tavallinen kansalainen Gary Harrington ei voi kerätä sadevettä 170 eekkeriltä yksityiseltä tontiltaan.
on kummallinen Uusi Maailmanjärjestys, jossa monimiljonäärit ja elitistiset pankit voivat omistaa pohjavesialueita ja järviä, mutta tavalliset kansalaiset eivät voi edes kerätä sadevettä ja lumivettä omille takapihoilleen ja yksityisille mailleen.
”vesi on 2000-luvun öljyä.”Andrew Liveris, toimitusjohtaja Dow Chemical Company (lainattu The Economist magazine, elokuu 21, 2008)
vuonna 2008 kirjoitin artikkelin,
”miksi suuret pankit saattavat ostaa julkisen Vesijärjestelmänne”, jossa kerroin yksityiskohtaisesti, miten sekä valtavirran että vaihtoehtoisten medioiden uutisointi vedestä on yleensä keskittynyt yksittäisiin yhtiöihin ja supersijoittajiin, jotka pyrkivät hallitsemaan vettä ostamalla vesioikeuksia ja vesilaitoksia. Mutta paradoksaalisesti salattu tarina on paljon monimutkaisempi. Väitin, että maailmanlaajuisen vesisektorin todellinen tarina on mutkikas, ja siihen liittyy ”toisiinsa kytkeytyvä globaali pääoma”.: Wall Streetin ja maailmanlaajuiset sijoituspalveluyritykset, pankit ja muut eliitin Yksityiset pääomasijoitusyritykset-jotka ylittävät usein kansalliset rajat tehdäkseen yhteistyötä keskenään, pankkien ja hedge — rahastojen, teknologiayhtiöiden ja vakuutusyhtiöiden, alueellisten julkisen sektorin eläkerahastojen ja valtioiden sijoitusrahastojen kanssa-siirtyvät nopeasti vesialalle ostamaan vesioikeuksia ja vedenkäsittelyteknologioita, mutta myös yksityistämään julkisia vesilaitoksia ja infrastruktuuria.
nyt, vuonna 2012, näemme tämän eliittipankkien ja pohatojen maailmanlaajuisen veden konsolidoinnin kiihtyvän. JP Morgan Equityn tutkimusasiakirjassa todetaan selvästi, että ” Wall Street näyttää olevan hyvin tietoinen investointimahdollisuuksista vesihuollon infrastruktuuriin, jäteveden käsittelyyn ja kysynnän hallintaan liittyviin teknologioihin.”Itse asiassa Wall Street valmistautuu rahastaa maailmanlaajuinen veden kaappaus tulevina vuosikymmeninä. Esimerkiksi Goldman Sachs on kerännyt vuodesta 2006 lähtien yli 10 miljardia dollaria infrastruktuuri-investointeihin, joihin kuuluu vesi. A 2008 New York Times artikkeli mainitsi Goldman Sachs, Morgan Stanley, Credit Suisse, Kohlberg Kravis Roberts, ja Carlyle Group, ovat ”koonnut arviolta arviolta $250 miljardia sota kirstu — must siitä esiin kahden viime vuoden aikana — rahoittaa hyökyaalto infrastruktuurihankkeita Yhdysvalloissa ja ulkomailla.”
”vedellä” tarkoitetaan sitä, että se sisältää vesioikeudet (eli oikeuden pohjaveden, pohjavesimuodostumien ja jokien hanaamiseen), maan, jossa on vesistöjä sen päällä tai sen alla (ts., järvet, lammet ja luonnon lähteet pinnalla tai pohjavedessä), suolanpoistohankkeet, vedenpuhdistus-ja käsittelytekniikat (esim. suolanpoisto, käsittelykemikaalit ja-laitteet), kastelu-ja kaivonporaustekniikat, vesi-ja sanitaatiopalvelut ja-palvelut, vesiinfrastruktuurin ylläpito ja rakentaminen (putkista ja jakelusta kaikkiin käsittelylaitosten mittakaavoihin asuin -, kauppa -, teollisuus-ja kuntakäyttöön), vesitekniikkapalvelut (esim., jotka osallistuvat suunnitteluun ja rakentamiseen veteen liittyvien laitosten), ja vähittäiskaupan vesialalla (kuten ne, jotka osallistuvat tuotantoon, toimintaan ja myyntiin pulloveden, vesiautomaatit, pulloveden tilaus-ja jakelupalvelut, vesiautot, ja vesisäiliöalukset).
Update of My 2008 Article: Mega-Banks See Water as a Critical Commodity
Since 2008, many giant banks and super-investors are capture more market share in the water sector and identifying water as a critical commodity, much hoter than petroleum.
Goldman Sachs: Water Is Still the Next Petroleum
vuonna 2008 Goldman Sachs kutsui vettä ”seuraavan vuosisadan öljyksi” ja ne sijoittajat, jotka osaavat pelata infrastruktuuribuumia, saavat suuria palkintoja vuotuisessa ”Top Five Risks” – konferenssissaan. Vesi on Yhdysvaltain 425 miljardin dollarin teollisuudenala, ja tuhoisa vesipula voisi olla 2000-luvulla vakavampi uhka ihmiskunnalle kuin ruoka-ja energiapula, arvioi Goldman Sachsin konferenssipaneeli. Goldman Sachs on kutsunut koolle lukuisia konferensseja ja julkaissut myös pitkiä, oivaltavia analyysejä vedestä ja muista kriittisistä aloista (ruoka, energia).
Goldman Sachs ryhtyy hotkimaan vesilaitoksia, vesitekniikkayhtiöitä ja vesivaroja maailmanlaajuisesti. Vuodesta 2006 Goldman Sachsista on tullut yksi suurimmista infrastruktuurisijoitusrahastojen hoitajista ja se on kerännyt 10 miljardin dollarin pääoman infrastruktuuriin, mukaan lukien vesi.
maaliskuussa 2012 Goldman Sachs silmäili Veolian Ison-Britannian vesilaitoksen liiketoimintaa, jonka hinnaksi arvioitiin 1£.2 miljardia, ja heinäkuussa se osti onnistuneesti Veolia Waterin, joka palvelee 3,5 miljoonaa ihmistä Kaakkois-Englannissa.
aiemmin syyskuussa 2003 Goldman Sachs teki yhteistyötä yhden maailman suurimmista pääomasijoitusyhtiöistä Blackstone Groupin ja Apollo Managementin kanssa ostaakseen ondeo nalcon (johtava vedenkäsittely-ja prosessikemikaaleja ja-palveluita tarjoava yritys, jolla on yli 10 000 työntekijää ja toimintaa 130 maassa) ranskalaiselta vesiyhtiö Suez S. A: lta 4,2 miljardilla dollarilla.
lokakuussa 2007 Goldman Sachs liittoutui Deutsche Bankin ja useiden kumppaneiden kanssa tehdäkseen tuloksettoman tarjouksen Ison-Britannian Southern Waterista. Marraskuussa 2007 Goldman Sachs epäonnistui myös tarjouskilpailussa brittiläisen vesilaitos Keldan kanssa. Goldman Sachs aikoo silti ostaa muita vesilaitoksia.
tammikuussa 2008 Goldman Sachs johti rahastoryhmää (muun muassa Liberty Harbor Master Fund ja Pinnacle Fund) ostamaan 50 miljoonan dollarin edestä vaihtovelkakirjalainoja China Water and Drinks Inc., joka toimittaa puhdistettua vettä nimimerkkimyyjille, kuten Coca-Colalle ja Taiwanin Huippujuomayhtiö Uni-presidentille. China Water and Drinks on myös johtava pullotetun veden tuottaja ja jakelija Kiinassa ja tekee myös yksityisesti merkittyä pullovettä (esim.Sands Casino, Macao). Koska Kiinalla on yksi Aasian pahimmista vesiongelmista ja suuri nouseva keskiluokka, sen pullovesiala on maailman nopeimmin kasvava ja se näkee valtavia voittoja. Lisäksi Kiinan akuutti vesipula ja vakava saastuminen voivat ”nostattaa puhtaan veden kysyntää tulevina vuosina, ja Kiinan 14,2 miljardia dollaria vesiteollisuus pitkän aikavälin investointikohde” (Reuters, Tammikuu 28, 2008).
Goldman Sachs lähestyi Nevadan Renon kaupunkia ”pitkäaikaisesta omaisuuseränvuokrauksesta, joka voisi mahdollisesti tuottaa merkittävää rahaa kolmelle tmwa-yhteisölle. Ohjelma sallisi tmwa: n vuokrata omaisuutensa 50 vuodeksi ja saada ennakkomaksun” (Reno News & Review, August 28, 2008). Pohjimmiltaan Goldman Sachs haluaa yksityistää Renon vesilaitoksen 50 vuodeksi. Renon tulovajeen vuoksi ehdotus oli taloudellisesti houkutteleva. Lopulta vesihallitus kuitenkin hylkäsi ehdotuksen voimakkaan julkisen vastustuksen ja paheksunnan vuoksi.
Citigroup: Vesimarkkinat pimentävät pian öljyn, Maatalouden ja jalometallit
Citigroupin huippuekonomisti Willem Buitler sanoi vuonna 2011, että vesimarkkinat kuumenevat pian öljymarkkinoilla (katso esimerkiksi tämä ja tämä):
”vedestä omaisuusluokkana tulee mielestäni lopulta tärkein yksittäinen fyysisiin hyödykkeisiin perustuva omaisuusluokka, kääpiööljy, kupari, maataloushyödykkeet ja jalometallit.”
Citigroup on viime vuoden 2012 Vesiinvestointikonferenssissaan määritellyt vesialan top 10-suuntaukset seuraavasti:
1. Suolanpoistojärjestelmät
2. Veden uudelleenkäyttötekniikat
3. Tuotettu vesi / vesilaitos
4. Kalvot suodatusta varten
5. Ultraviolettidesinfiointi
6. Painolastiveden käsittelytekniikat
7. Suolanpoistossa käytettävä etummainen osmoosi
8. Vesitehokkuusteknologiat ja-tuotteet
9. Käyttöpisteiden käsittelyjärjestelmät
10. Kiinalaiset kilpailijat vedessä
erityisesti vesisärötys (tai vesisärötys) on tuottoisa mahdollisuus vedessä, koska se aiheuttaa valtavaa kysyntää vesi-ja vesihuoltopalveluille. Jokainen hyvin kehittynyt öljy vaatii 3-5 miljoonaa litraa vettä, ja 80% tästä vedestä ei voida käyttää uudelleen, koska se on 3-10 kertaa suolaisempaa kuin merivesi. Citigroup suosittelee vesioikeuksien omistajia myymään vettä vesisärötysyrityksille maanviljelijöiden sijaan, koska vesisärötysvettä voidaan myydä jopa 3 000 dollarilla hehtaarilta sen sijaan, että viljelijöille maksettaisiin vain 50 dollaria hehtaarilta.
painolastiveden käsittelyalan, joka on tällä hetkellä 1,35 miljardia dollaria vuodessa, arvioidaan nousevan pian 30-50 miljardiin dollariin. Vedensuodatusmarkkinoiden odotetaan kasvavan ulos vesilaitteiden markkinoista: Dow arvioi sen olevan 5 miljardin dollarin markkinat vuosittain nykyisen 1 miljardin dollarin sijaan.
Citigroup kerää aggressiivisesti varoja sotakirstuilleen osallistuakseen infrastruktuurin yksityistämisen tulevaan hyökyaaltoon: vuonna 2007 se perusti Citi Infrastructure Investors-nimisen uuden yksikön Citi Alternative Investments-yksikkönsä kautta. Reutersin mukaan Citigroup ” kokosi infrastruktuuribisneksen suurimpia nimiä samaan aikaan, kun se rakentaa 3 miljardin dollarin rahastoa, mukaan lukien 500 miljoonaa dollaria omaa pääomaansa. Tilanteeseen perehtyneen henkilön mukaan rahastossa on vain kourallinen ulkopuolisia sijoittajia ja se keskittyy kehittyneillä markkinoilla oleviin varoihin” (16.5.2007). Citigroup tavoitteli aluksi vain 3 miljardia dollaria ensimmäiseen infrastruktuurirahastoonsa, mutta tavoitteli 5 miljardia dollaria huhtikuussa 2008 (Bloomberg, 7.huhtikuuta 2008).
Citigroup teki yhteistyötä HSBC Bankin, Prudentialin ja muiden pienten kumppaneiden kanssa hankkiakseen Ison-Britannian vesilaitoksen Keldan (Yorkshire Water) marraskuussa 2007. Tällä viikolla Citigroup allekirjoitti 99 vuoden vuokrasopimuksen Chicagon kaupungin kanssa Chicagon Midwayn lentoasemasta (se teki yhteistyötä John Hancock-henkivakuutusyhtiön ja kanadalaisen yksityisen lentoaseman pitäjän kanssa). Sisäpiiriläiset sanoivat, että Citigroup on niiden joukossa, jotka tarjoavat valtionyhtiö Letiste Prahan, joka operoi Prahan lentoasemaa Tšekissä (Bloomberg, helmikuu 7, 2008).
kuten viisi Ison-Britannian vesilaitossopimusta osoittavat, yleensä yksikään yksittäinen investointipankki tai pääomarahasto ei omista koko infrastruktuurihanketta — ne toimivat kumppaneina monien muiden kanssa. Citigroup on nyt tulossa Intian massiivisille infrastruktuurimarkkinoille yhteistyöllä Blackstone Group ja kaksi intialaista yksityistä rahoitusyhtiötä; ne ovat käynnistäneet Yhdysvaltain 5 miljardin dollarin rahaston helmikuussa 2007, jossa kolme yhteisöä (Citi, Blackstone ja IDFC) investoivat yhdessä Yhdysvaltain 250 miljoonaa dollaria. Intia tarvitsee noin 320 miljardia dollaria infrastruktuurisijoituksiin seuraavien viiden vuoden aikana (The Financial Express, 16.helmikuuta 2007).
UBS: Water Scarcity Is the Defining Crisis of the 21st Century
In 2006, UBS Investment Research, division of Switzerland-based UBS AG, European ’ s largest bank by assets, otsikolla 40-sivuinen tutkimusraportti, ”Q-Series®:Water”—”Water scarcity: the defining crisis of the 21st century?”(10.lokakuuta 2006) vuonna 2007 UBS osti yhdessä JP Morganin ja Australian Challenger Fundin kanssa Ison-Britannian Southern Waterin 4,2 biljoonalla punnalla.
Credit Suisse: Water Is the ”Paramount Megatrend of our Time”
Credit Suisse julkaisi raporttinsa Credit Suisse Water Indexistä (21.tammikuuta 2008) ja kehotti sijoittajia, että ”yksi tapa hyödyntää tätä suuntausta on sijoittaa yhtiöihin, jotka on suunnattu veden tuottamiseen, säilyttämiseen, infrastruktuurin käsittelyyn ja suolanpoistoon. Indeksin avulla sijoittajat voivat osallistua houkuttelevimpien yritysten toimintaan…. Credit Suissen mukaan kyseessä on ”makean veden varantojen ehtyminen”, joka johtuu ”saastumisesta, jäätiköiden katoamisesta (makeanveden varantojen tärkein lähde) ja väestönkasvusta, vedestä tulee todennäköisesti niukka luonnonvara.”
Credit Suisse tunnustaa veden olevan ”aikamme tärkein megatrendi”, koska vesihuoltokriisi saattaa aiheuttaa ”vakavan yhteiskunnallisen riskin” seuraavien 10 vuoden aikana ja että kaksi kolmasosaa maailman väestöstä todennäköisesti elää veden rasittamissa olosuhteissa vuoteen 2025 mennessä. Vesipulan ratkaisemiseksi se on määritellyt suolanpoiston ja jäteveden käsittelyn kahdeksi tärkeimmäksi teknologiaksi. Kolme hyvää sijoitussektoria ovat seuraavat:
§ kalvot suolanpoistoon ja jäteveden käsittelyyn
§ Vesiinfrastruktuuri — korroosionkestävyys, putket, venttiilit ja pumput
§ vedenkäsittelykemikaalit
se loi myös Credit Suisse-Vesiindeksin, joka on yhtä painotettu indeksi 30 varastosta 128: sta maailman vesivarastosta. Sijoittajille se tarjosi kesäkuussa 2007 lanseerattua” Credit Suisse PL100 World Water Trustia (PL100 World Water) ” 112,9 miljoonalla dollarilla.
Credit Suisse perusti toukokuussa 2006 General Electricin (GE Infrastructure) kanssa 1 miljardin dollarin yhteisyrityksen hyötyäkseen yksityistämisestä ja investoinneista globaaliin infrastruktuuriin. Kukin kumppani sitoutuu 500 miljoonaa dollaria kohdentamaan sähköntuotantoon ja siirtoon, kaasun varastointiin ja putkistoihin, vesilaitoksiin, lentokentille, lennonjohtoon, satamiin, rautateihin ja tietulleihin maailmanlaajuisesti. Tämä yhteisyritys on arvioinut, että kehittyneiden markkinoiden infrastruktuurimahdollisuudet ovat US$500 miljardia, ja kehittyvän maailman infrastruktuurimarkkinat ovat US$1 biljoona seuraavan viiden vuoden aikana (Credit Suissen Lehdistötiedote, toukokuu 31, 2006).
lokakuussa 2007 Credit Suisse teki yhteistyötä Cleantech Groupin (michiganilainen markkinatutkimus -, konsultointi -, media-ja suorahakuyritys, joka ylläpitää cleantech-foorumeita) ja Consensus Business Groupin (lontoolainen pääomasijoitusyhtiö, jonka omistaa brittiläinen miljardööri Vincent Tchenguiz) kanssa investoidakseen puhtaisiin teknologioihin maailmanlaajuisesti. Teknologiat myös puhdistavat vesiteknologioita.
Aasian Investointikonferenssissaan se sanoi, että ”vesi on painopiste niille, jotka tuntevat globaaleja strategisia hyödykkeitä. Öljyn tavoin tarjonta on rajallista, mutta kysyntä kasvaa harppauksin, eikä öljystä poiketen ole vaihtoehtoa.”(Credit Suisse, 4. Helmikuuta 2008). Credit Suisse näkee maailmanlaajuiset vesimarkkinat 190 miljardin dollarin liikevaihdolla vuonna 2005 ja sen odotettiin kasvavan 342 miljardiin dollariin vuoteen 2010 mennessä. Se näkee merkittävimmät kasvumahdollisuudet Kiinassa.
JPMorgan Chase: Rakentaa infrastruktuuri sota kirstut ostaa vettä, apuohjelmia, ja julkisen infrastruktuurin maailmanlaajuisesti
yksi maailman suurimmista pankeista, JPMorgan Chase on aggressiivisesti pyrkinyt vettä ja infrastruktuuria maailmanlaajuisesti. Lokakuussa 2007 se voitti kilpailijansa Morgan Stanleyn ja Goldman Sachsin ostaakseen Ison-Britannian vesilaitoksen Southern Waterin yhdessä sveitsiläisen UBS: n ja australialaisen Challenger Infrastructure Fundin kanssa. Rockefellerin perhe hallitsee tätä pankkivaltakuntaa.; perheen patriarkka David Rockefeller on eliitin ja salamyhkäisen Bilderberg-ryhmän, Council on Foreign Relationsin ja Trilateral Commissionin jäsen.
JPMorgan näkee infrastruktuurirahoituksen globaalina ilmiönä, ja siihen yhtyvät sen globaalit vertaiset sijoitus-ja pankkilaitoksissa kiire rahastaa vedellä ja infrastruktuurilla. JPMorganin omat analyytikot arvioivat kehittyvien markkinoiden infrastruktuurin olevan noin 21,7 biljoonaa Yhdysvaltain dollaria seuraavan vuosikymmenen aikana.
JPMorgan loi Yhdysvaltain.2 miljardin dollarin infrastruktuurirahasto Intian infrastruktuurihankkeiden perään lokakuussa 2007. Kohdehankkeita ovat liikenne (tiet, sillat, rautatiet) ja sähkölaitokset (kaasu, sähkö, vesi). Intian valtiovarainministerin on arvioitu tarvitsevan noin 500 miljardin dollarin edestä infrastruktuuri-investointeja vuoteen 2012 mennessä. Tässä suhteessa Jpmorganiin liittyy Citigroup, Blackstone Group, 3i Group (Euroopan toiseksi suurin pääomasijoitusyhtiö) ja ICICI Bank (Intian toiseksi suurin pankki) (International Herald Tribune, 31.lokakuuta 2007). Sen JPMorgan Asset Management on myös perustanut Aasian infrastruktuurin & Related Resources Opportunity Fund-rahaston, jolla oli ensimmäinen lähes 500 miljoonan yhdysvaltain dollarin (333 miljoonan euron) rahasto ja joka keskittyy Kiinaan, Intiaan ja muihin Etelä-Aasian maihin.ensimmäiset kaksi sijoitusta tehtiin Kiinaan ja Intiaan (Private Equity Online, 11. elokuuta 2008). Rahaston tavoite on 1,5 miljardia dollaria.
JPMorganin Global Equity Research division julkaisi myös 60-sivuisen raportin nimeltä ”Watch water: a guide to evaluating corporate risks in a thirsty world” (1.huhtikuuta 2008).
Vuonna 2010, J. P. Morgan Asset Management ja Water Asset Management johtivat 275 miljoonan dollarin ostotarjousta SouthWest Waterista.
Allianz Group: vesi on alihintaista ja aliarvostettua
vuonna 1890 perustettu saksalainen Allianz Group on yksi maailman johtavista vakuutus -, pankki-ja omaisuudenhoitopalvelujen tarjoajista noin 70 maassa. Huhtikuussa 2008 Allianz SE perusti Allianz RCM Global Water Fund-rahaston, joka sijoittaa vesialan yritysten osakkeisiin maailmanlaajuisesti painottaen pitkän aikavälin pääoman arvostusta. Alliance käynnisti maailmanlaajuisen EcoTrends-rahastonsa helmikuussa 2007 (Business Wire, 7.helmikuuta 2007).
Allianz SE: n Dresdner Bank AG kertoi sijoittajilleen, että ”investoinnit veteen tarjoavat mahdollisuuksia: öljyn hinnan nousu hämärtää käsityksemme vielä vakavammasta niukkuudesta: vedestä. Maailmanlaajuinen vesitalous joutuu kohtaamaan miljardien dollarien investointitarpeen ja modernisoinnin. Dresdner Bank näkee tämän tarjoavan houkuttelevia tuottomahdollisuuksia sijoittajille, joilla on pitkän aikavälin sijoitushorisontti.”(Frankfurt, elokuu 14, 2008)
Allianzilla on Goldman Sachsin tavoin filosofia, jonka mukaan vesi on alihintaista. Frankfurtin Vesirahaston toinen johtaja sanoi: ”veden keskeinen kysymys on se, että veden todellista arvoa ei tunnusteta. … Vesi on yleensä aliarvostettu ympäri maailmaa. … Ehkä se on yksi syy siihen, miksi on niin paljon paikkoja, joissa ei ole tarjontaa investointien puutteen vuoksi. Tässä mielessä on järkevää investoida yrityksiin, jotka pyrkivät parantamaan veden laatua ja infrastruktuuria.”Allianz näkee vedessä kaksi keskeistä sijoitustekijää: 1) kehittyneen maailman ikääntyvän infrastruktuurin parantaminen ja 2) uusi kaupungistuminen ja teollistuminen kehitysmaissa, kuten Kiinassa ja Intiassa.
Barclays PLC: Water Index Funds and Exchange-Traded Funds
Barclays PLC on Iso-Britanniassa toimiva merkittävä maailmanlaajuinen rahoituspalvelujen tarjoaja, jonka juuret ovat Lontoossa vuodesta 1690; se toimii tytäryhtiönsä Barclays Bank PLC: n ja investointipankkinsa Barclays Capitalin kautta.
Barclays Bankin yksikkö Barclays Global Investors hallinnoi pörssinoteerattua rahastoa (ETF) nimeltä iShares S&P Global Water, joka on listattu Lontoon pörssiin ja jota voi ostaa kuin mitä tahansa tavallista osaketta välittäjän kautta. IShares S&P Global Water tarjoaa” laaja-alaisen altistuksen maailman suurimpien vesiyhtiöiden osakkeille, mukaan lukien vesilaitokset ja vesilaitteiden varastot ” vesiyhtiöille ympäri maailmaa, tämän rahaston arvo oli 31.maaliskuuta 2007 alkaen 33,8 miljoonaa dollaria.
Barclaysissa on myös ilmastoindeksirahasto: 16.tammikuuta 2008 lanseerattu SAM Indexes GmbH lisensoi Dow Jones Sustainability Indexinsä Barclays Capitalille sijoittajille Saksassa ja Sveitsissä. Myös monilla muilla pankeilla on ilmastoindeksi tai kestävyysindeksi.
lokakuussa 2007 Barclays Capital teki yhteistyötä myös Protected Distribution Limitedin (PDL) kanssa perustaakseen uuden vesiinvestointirahaston (jonka tuotto on 9-11%) nimeltä Protected Water Fund. Tämä uusi rahasto, joka on listattu Mansaarella, vaatii vähintään 10 000 puntaa ja on rakennettu 10 vuoden sijoitukseksi Barclays Bankin kanssa, joka tarjoaa 100% pääomasuojasta erääntymiseen 11. lokakuuta 2017 saakka. Suojeltu Vesirahasto sijoitetaan joihinkin maailman suurimmista vesiyhtiöistä; sen sijoituspäätökset tehdään Barclays Capitalin laatiman Barclays World Water Strategy-indeksin perusteella, joka kartoittaa joidenkin maailman suurimpien vesivarastojen suorituskykyä (Investment Week ja Reuters, 11.lokakuuta 2007; Business Week, 15. lokakuuta 2007).
Deutsche Bankin 2 miljardin euron investoinnit Euroopan infrastruktuuriin: ”megatrendi” vesi -, ilmasto -, infrastruktuuri-ja maatalousalan investoinneissa
Deutsche Bank on yksi suurimmista toimijoista vesialalla maailmanlaajuisesti. Sen Deutsche Bankin neuvonantajat ovat tunnistaneet veden osaksi ilmastosijoitusstrategioita. Esitelmässään ”Global Warming: Implications for Investors” he ovat yksilöineet seuraavat neljä vesiinvestointien pääaluetta:
§ jakelu ja hallinta: (1) jakelu ja kierrätys, (2) vedenjakelu ja jätevesi, (3) Vesihuolto ja tekniikka.
§ vedenpuhdistus: (1) Jäteveden puhdistus, (2) desinfiointi, (3) suolanpoisto, (4) seuranta.
§ Vesitehokkuus (kysyntä): (1) kodin asennus, (2) harmaaveden kierrätys, (3) vesimittarit.
§ vesi ja ravinto: 1) Kastelu, 2) pullovesi.
veden lisäksi kaksi muuta tunnistettua uutta luonnonvaraa olivat maatalousliiketoiminta (esim. torjunta-aineet, muuntogeeniset siemenet, kivennäislannoitteet, Maatalouskoneet) ja uusiutuvat energialähteet (esim., aurinko, tuuli, hydrotermiset, biomassa, vesivoima).
Deutsche Bank on perustanut enintään 2 miljardin euron sijoitusrahaston eurooppalaisiin infrastruktuuriomaisuuksiin käyttäen strukturoituja pääomamarkkinoita (structured Capital Markets Group, SCM), joka on osa pankin Global Markets-divisioonaa. Pankilla on jo useita ”erittäin houkuttelevia infrastruktuuriomaisuuksia”, kuten East Surrey Holdings, joka omistaa ison-Britannian vesilaitoksen Suttonin & East Surrey Water (Deutsche Bankin Lehdistötiedote 22.syyskuuta 2006).
lisäksi Deutsche Bank on kanavoinut 6 miljardia euroa (Yhdysvaltain 8 dollaria.55 miljardia) ilmastonmuutosrahastoihin, jotka kohdennetaan yrityksille tuotteita, jotka vähentävät kasvihuonekaasuja tai auttavat ihmisiä sopeutumaan lämpimämpään maailmaan, aloilla maataloudesta sähkö-ja rakennusalan (Reuters, lokakuu 18, 2007).
Deutsche Bankilla on SCM: n lisäksi myös Rreefin infrastruktuuri, joka on osa RREEF Alternative Investmentsiä, jonka pääkonttori sijaitsee New Yorkissa ja päätoimipaikat ovat Sydneyssä, Singaporessa ja Lontoossa. RREEF Infrastructurella on hallinnoitavanaan yli 6,7 miljardin euron omaisuus. Yksi sen tärkeimmistä tavoitteista on sähkölaitokset, kuten sähköverkot, vedenkäsittely-tai jakelutoiminta sekä maakaasuverkot. Lokakuussa 2007 RREEF teki yhteistyötä Goldman Sachsin, GE: n, Prudentialin ja Babcokin & Brown Ltd: n kanssa. tarjoan tuloksetta Ison-Britannian vesilaitosta Southern Wateria.
§ luottaen Euroopan infrastruktuurisijoitusten nousukauteen RREEF-rahasto oli elokuuhun 2007 mennessä kerännyt 2 miljardia euroa (2,8 miljardia dollaria); Euroopan infrastruktuurimarkkinoiden arvo on 4 biljoonasta 6 biljoonaan (DowJones Financial News Online, August 7, 2007).
§ Bulgaria — Deutsche Bank Bulgaria aikoo osallistua suuriin infrastruktuurihankkeisiin, mukaan lukien julkisen ja yksityisen sektorin kumppanuushankkeisiin vesi-ja viemärialalla, joiden arvo on enintään 1 miljardi euroa (Sofia Echo Media, 26.helmikuuta 2008).
§ Lähi — Itä-yhdessä Ithmaar Bank B. S. C.: n (Bahrainin pääomasijoituspankki) kanssa Deutsche Bank hallinnoi 2 miljardin dollarin Sharia-yhteensopivaa infrastruktuuri-ja Kasvupääomarahastoa ja suunnittelee tähtäävänsä 630 miljardin dollarin alueelliseen infrastruktuuriin.
Deutsche Bank AG on Aqueduct Capital (UK) Limitedin osaomistaja, joka vuonna 2006 tarjoutui ostamaan Britannian kuudenneksi suurimman vesilaitoksen Suttonin ja East Surrey Water plc: n brittiläiseltä tycoon Guy Handilta. OFWATIN konsultointipaperin (toukokuu 2007) mukaan Deutsche Bank muodosti lokakuussa 2005 tämän uuden yksikön, Aqueduct Capitalin (lyhenne sanoista ACUK), kahden Kanadan julkisen eläkerahaston, Singaporen henkivakuutusjätin ja muun muassa Kanadan provinssin sijoitusrahaston kanssa. Tämäkin tapaus on osoitus siitä, miten monimutkainen vesilaitosten omistus on nykyään, kun erityyppiset laitokset ylittävät kansalliset rajat ja toimivat kumppaneina vesialalla. Deutsche Bankista odotetaan merkittävää toimijaa maailmanlaajuisella vesisektorilla, sillä se on omistanut näyttävän sotakirstunsa vedelle, ruoalle ja infrastruktuurille.
muut Megapankit silmäilevät vettä kuumina investointeina
Merrill Lynch (ennen kuin Bank of America osti sen) julkaisi 24-sivuisen tutkimusraportin otsikolla ” Water scarcity; a bigger problem than suggested ” (6. joulukuuta 2007). ML sanoi, että veden niukkuus ” ei rajoitu kuiviin ilmastoihin.”
Morgan Stanley suosittelee julkaisussaan” Emerging Markets Infrastructure: Just Getting Started ” (huhtikuu 2008) kolmea vesiinvestointimahdollisuuksien aluetta: vesilaitoksia, globaaleja toimijoita (kuten Veolia Environment) ja teknologiayrityksiä (kuten kalvoja ja vedenkäsittelyssä käytettäviä kemikaaleja vesiteollisuudelle valmistavia).
sijoitusrahastot ja Hedge-rahastot liittyvät veteen
Vesiinvestointirahastot ovat nousussa, kuten nämä neljä tunnettua veteen keskittynyttä sijoitusrahastoa:
1. Calvert Global Water Fund (CFWAX) – 42 miljoonan dollarin varallisuus vuodesta 2010, joka omistaa 30% omaisuudestaan vesilaitoksissa, 40% infrastruktuuriyhtiöissä ja 30% vesiteknologioissa. Myös 65-70 prosenttia vesivarannoista sai yli 50 prosenttia tuloistaan veteen liittyvästä toiminnasta.
2. Allianz RCM Global Water Fund (AWTAX) – 54 miljoonan dollarin omaisuus vuodesta 2010, suurin osa siitä sijoitettiin vesilaitoksiin.
3. PFW Water Fund (Pfwax) – 17 miljoonan dollarin omaisuus vuodesta 2010, vähintään 2500 dollarin investointi, jossa 80% on sijoitettu veteen liittyviin yrityksiin….
4. Kinetics Water Infrastructure Advantaged Fund (KWIAX) – 26 miljoonan dollarin omaisuus vuodesta 2010, vähintään 2 500 dollarin sijoitus.
tämä on lyhyt luettelo vesikeskeisistä hedge-rahastoista:
§ Master Water Equity Fund — Summit Global AM (Yhdysvallat)
§ Water Partners Fund — Aqua Terra AM (Yhdysvallat)
§ The Water Fund — Terrapin AM (Yhdysvallat)
§ the Reservoir Fund — Water AM (Yhdysvallat)
§ The Oasis Fund — Perella Weinberg AM (Yhdysvallat)
§ Signina Water Fund — Signina Capital AG (Sveitsi)
§ MFS Water Fund of rahastot — MFS Aqua am (Australia)
§ Triton Water Fund of funds — Fourwinds cm (Yhdysvallat)
§ water edge fund of Funds — Parker Global Strategies LLC (Yhdysvallat)
muut pankit ovat käynnistäneet veteen kohdennettuja sijoitusrahastoja. Useita tunnettuja erikoistuneita vesirahastoja ovat Pictet Water Fund, Sam Sustainable Water Fund, Sarasin Sustainable Water Fund, Swisscanto Equity Fund Water ja Tareno Waterfund. Useita suurten investointipankkien tarjoamia strukturoituja vesituotteita ovat ABN Amro Water Stocks Index Certificate, BKB Water Basket, ZKB Sustainable Basket Water, Wagelin Water Shares Certificate, UBS Water Strategy Certificate ja Certificate on Vontobel Water Index. Lisäksi on olemassa useita vesiindeksejä ja indeksirahastoja seuraavasti:
Credit Suisse Water Index
HSBC Water, Waste, and Pollution Control Index
Merrill Lynch China Water Index
s&P Global Water Index
First Trust ISE Water Index Fund (FIW)
International Securities Exchangen ISE-B&s Water Index
Seuraavassa on pieni otos muista vesirahastoista ja-todistuksista (ei tyhjentävä nykyinen valikoima erilaisia vesituotteita saatavilla):
Allianz RCM Global EcoTrends Fund
Allianz RCM Global Water Fund
UBS Water Strategy Certificate—it has a managed basket of 25 international stocks
Summit Water Equity Fund
Maxxwater Global Water Fund
Claymore s&P Global Water ETF (CGW)
Barclays Global Investors’ iShares S&P Global Water Fund
Barclays and PDL ’s protected Water Fund based on Barclays World Water Strategy
Invescon PowerShares water resources Portfolio ETF (Pho)
Invescon PowerShares Global Water (Pio)
Pictet Asset Management’ s Pictet Water Fund and Pictet Water Opportunities Fund
Canadian Imperial Bank of Commerce’ s Water Growth Deposit Notes
Criterion Investments Limited ’ s Criterion Water Infrastructure Fund
yksi usein kuultu syy investointipankkien ryntäykseen valvoa vettä on se, että ”sähkölaitoksia pidetään suhteellisen turvallisina varoina talouden laskusuhdanteessa, joten ne ovat eristäytyneempiä kuin useimmat globaalista luottokriisistä, jonka alun perin aiheutti huoli Yhdysvaltain subprime-asuntolainoista” (Reuters, 9.lokakuuta 2007). HSBC Securities-yhtiön lontoolainen analyytikko kertoi uutistoimisto Bloombergille, että vesi on hyvä sijoitus, koska ”ostat jotain, joka on inflaation kestävä, eikä tulosta uhkaa oikeastaan mikään. Se on erittäin vakaa ja voit myydä sen milloin haluat” (Bloomberg, 8 lokakuu 2007).
lisää veteen sijoittavia eläkerahastoja
monet eläkerahastot ovat tulleet vesisektorille suhteellisen turvallisena investointisektorina. Esimerkiksi BT Pension Scheme (British Telecom plc) on ostanut osuudet Thames Waterista vuonna 2012, kun taas kanadalaiset eläkerahastot CDPQ (Caisse de dépôt et placement du Québec, joka hallinnoi julkisia eläkerahastoja Québecissä) ja Cppib (Canada Pension Plan Investment Board) ovat ostaneet englantilaiset South East Waterin ja Anglian Waterin, kuten uutistoimisto Reuters tänä vuonna kertoi.
valtioiden sijoitusrahastot hyppäämässä veteen
tammikuussa 2012 China Investment Corporation osti 8.68 prosentin osuus on Thames Waterissa, joka on Englannin suurin vesilaitos, joka palvelee muun muassa osia Suur-Lontoon alueesta, Thamesin laaksosta ja Surreysta.
marraskuussa 2012 yksi maailman suurimmista valtion sijoitusrahastoista, Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), osti myös 9,9 prosentin osuuden Thames Waterista.
miljardöörit imevät vettä globaalisti: George H. W. Bush perheineen, Li Ka-shing, Filippiiniläiset miljardöörit ja muut
eivät ainoastaan megapankit investoi voimakkaasti veteen, vaan myös miljardöörit ostavat vettä.
päivitys hongkongilaisen monimiljonäärin Li Ka-shingin Vesihankinnasta
kesällä 2011 Cheung Kongin infrastruktuurin (CKI) omistava Hongkongilainen monimiljonääri Li Ka-shing osti 2,6 miljoonaa ihmistä Koillis-Englannissa palvelevan Northumbrian Waterin 3,9 miljardilla dollarilla (katso tämä ja tämä).
CKI myi myös Cambridge Waterin 74 miljoonalla punnalla HSBC: lle vuonna 2011. Koska CKI ei ollut tyytyväinen vesialan hallintaan, se osti vuonna 2010 konsortion kanssa EDF: n sähköverkot Yhdistyneessä kuningaskunnassa 5,8 miljardilla punnalla.
Li tekee nyt myös yhteistyötä Samsungin kanssa vedenkäsittelyyn panostamisessa.
Warren Buffet ostaa Berkshire Hathaway-yhtiönsä kautta Nalco Holding Co: n suurimman institutionaalisen sijoittajan. (NLC) on Ecolabin tytäryhtiö, jolla on 9 miljoonaa osaketta. Nalco valittiin Vuoden 2012 Vesiteknologiayritykseksi. Nalco valmistaa käsittelykemikaaleja ja vedenkäsittelyprosessiteknologioita.
mutta yritys Nalco ei ole vain kalvovalmistaja; se valmisti myös pahamaineista myrkyllistä kemikaalia hajottavaa Corexit-ainetta, jota käytettiin raakaöljyn hajottamiseen BP: n Meksikonlahdella vuonna 2010 tapahtuneen öljyvuodon jälkimainingeissa. Ennen kuin Nalco myytiin Ecolabille, sen emoyhtiö oli Blackstone……
entisen presidentin George H. W. Bushin perhe osti 300 000 eekkeriä Etelä-Amerikan ja maailman suurimmalta Akviferilta Acuifero Guaranílta
vuoden 2008 artikkelissani sivuutin Bushin perheen vuosina 2005 ja 2006 tekemät hämmästyttävän suuret maakaupat (tarkalleen ottaen 298 840 eekkeriä). Vuonna 2006 Jenna Bush (entisen presidentin George W. Bushin tytär ja entisen presidentin George H. W. Bushin tyttärentytär) osti 98 840 eekkeriä maata Chacossa Paraguayssa lähellä Kolmoisrajaa (Bolivia, Brasilia Ja Paraguay). Tämän maan sanotaan olevan lähellä 200 000 eekkeriä, jotka hänen isoisänsä George H. W. Bush osti vuonna 2005.
Bushin suvun ostamat maat eivät sijaitse ainoastaan Etelä — Amerikan suurimman pohjavesialueen — vaan myös maailman-Acuifero Guaranín yllä, joka kulkee Argentiinan, Brasilian, Paraguayn ja Uruguayn alapuolella. Tämä pohjavesialue on suurempi kuin Texas ja Kalifornia yhteensä.
poliittinen verkkolehti Counterpunch siteerasi argentiinalaista pasifistia Adolfo Perez Esquivelia, vuoden 1981 Nobelin rauhanpalkinnon voittajaa, joka ”varoitti, että todellista sotaa ei käydä öljyn vaan veden vuoksi, ja muistutti, että Acuifero Guaraní on yksi Etelä-Amerikan suurimmista maanalaisista vesivarannoista….”
Wikipedian mukaan tämän akviferin pinta-ala on 1 200 000 km2, tilavuus noin 40 000 km3, paksuus 50-800 m ja suurin syvyys noin 1 800 m. sen arvioidaan sisältävän noin 37 000 km3 vettä (luultavasti suurin yksittäinen pohjavesimuodostuma maailmassa, vaikka suuren Arteesisen altaan osien kokonaistilavuus on paljon suurempi), ja sen kokonaislataus sademäärä noin 166 km3/vuosi. Sanotaan, että tämä valtava maanalainen tekojärvi voisi toimittaa raikasta juomavettä maailmalle 200 vuodeksi….
Jo-Shing Yang on Itsenäinen tutkija ja kirjailija ”Ecological Planning, Design, & Engineering. Maailmanlaajuisten Vesikriisien ratkaiseminen: jäteveden ja vedenkäsittelyn Uudet paradigmat. Pienet ja paikan päällä olevat järjestelmät Vesiomavaraisuuden ja kestävyyden varmistamiseksi.”