renty indeksowane akcjami znajdują się w złożonym miejscu w świecie licencji inwestycyjnych. Nie jest oczywiste, czy te renty wymagają prostej licencji ubezpieczeniowej lub większej liczby licencji, takich jak seria 6, 7 lub 63.
aby dokładnie zrozumieć, jakie są wymagane licencje, podzielmy się tym, czym są te inwestycje i jakie okoliczności wymagają różnych poziomów licencji.
co to są renty indeksowane akcjami?
renty indeksowane akcjami są stałymi rentami odroczonymi powiązanymi z indeksem rynkowym, takim jak S& P 500. Firmy ubezpieczeniowe gwarantują pewien minimalny zwrot, ograniczając minusy inwestycji, jednocześnie umożliwiając inwestorom ekspozycję na rynek.
aby sprzedawać te produkty, nie jest jasne, czy wymagana jest zwykła stała licencja rentowa (wspólna licencja na sprzedaż ubezpieczeń), lub czy powinna być wymagana licencja skoncentrowana na akcjach, taka jak seria 7. Produkt jest oferowany jako produkt ubezpieczeniowy, ale na koniec dnia jest inwestycją na giełdzie. Nawet agencje rządzące, Krajowe Stowarzyszenie dealerów Papierów Wartościowych, SEC i państwowe organy nadzoru ubezpieczeniowego nie są do końca jasne.
gdy licencja ubezpieczeniowa jest wystarczająca
obecnie organy regulacyjne wymagają co najmniej licencji ubezpieczeniowej do sprzedaży tych produktów we wszystkich przypadkach. Logika jest taka, że ponieważ firma ubezpieczeniowa ponosi ryzyko utraty, Sprzedaż produktu powinna być regulowana przez zasady licencjonowania ubezpieczeń. Aby uzyskać bardziej szczegółowe wymagania, powinieneś odwiedzić stronę internetową komisarza ds. ubezpieczeń swojego państwa,aby uzyskać szczegółowe przepisy dotyczące stanu.
gdy może być wymagana więcej licencji
w ramach tego ogólnego wymogu, istnieją wyjątki. Na przykład, jeśli inwestor chce nabyć renty indeksowanej akcjami, obligacjami lub funduszami inwestycyjnymi, sprzedawca musi również posiadać odpowiednio serię 6, 7 lub 63, aby sprzedać te papiery wartościowe i ponownie zainwestować wpływy w renty indeksowane akcjami.
jeśli jednak inwestor chce sfinansować inwestycję w rentę gotówką, inną rentą lub wartością pieniężną polisy ubezpieczeniowej na życie, wymagana jest tylko licencja ubezpieczeniowa.
uwaga na kupujących
na początku indeksowane akcje mogą wyglądać jak magiczna kula z niskim ryzykiem i wysokimi zwrotami. Odpowiednio stosowane mogą być potężnym narzędziem do zaokrąglania portfolio. Jednak kupujący powinien postępować ostrożnie, gdy przedstawi tę opcję przez Sprzedawcę.
jednym z problemów jest złożoność. Renty indeksowane akcjami są jednymi z najbardziej złożonych inwestycji dostępnych dla zwykłych inwestorów indywidualnych. Nie ma też standardowej struktury, co oznacza, że inwestorzy zwracają uwagę na każdy wskaźnik uczestnictwa w rentach, limity, spready, marże i opłaty za aktywa. Wskaźnik uczestnictwa to odsetek, który renta wzrośnie w stosunku do indeksu, który śledzi. Na przykład fundusz z 85% udziałem związanym z S&P 500 wzrośnie tylko o 85 USD, jeśli S&P wzrośnie o 100 punktów. Inwestorzy mogą łatwo zainwestować w jedną z tych Rent, oczekując, że ich inwestycja wzrośnie równo do indeksu, podczas gdy w rzeczywistości zyski mogą być znacznie niższe.
jest to spotęgowane przez ograniczenie zysków, które wiele firm ubezpieczeniowych nakłada na te renty. Tak więc nawet jeśli twój wskaźnik uczestnictwa wynosi 100%, jeśli limit zostanie ustalony na 5%, jest to maksimum, które możesz zyskać w danym roku, niezależnie od wyników rynku.
co więcej, spread renty, marża lub opłata za aktywa są dodatkowymi pieniędzmi, które firma ubezpieczeniowa utrzyma na szczycie współczynnika uczestnictwa i limitu. Podobnie jak w przypadku funduszy wspólnego inwestowania, Opłaty te mogą się znacznie różnić, przy czym niektóre z nich są ustalane na rozsądnie niskich poziomach, podczas gdy inne nakładają wygórowane opłaty.
co najgorsze, sprzedawcy ubezpieczeń często będą mieli luksusowe zachęty związane ze sprzedażą tych produktów. Poza prowizjami, które zostały udokumentowane na północ od 10% za sprzedaż, firmy ubezpieczeniowe oferują również egzotyczne wakacje, top of the line, biżuterię i wiele innych. Mając tak wiele do zyskania, nawet najbardziej etyczni sprzedawcy poczują pokusę sprzedaży tych produktów, nawet jeśli nie są one odpowiednie dla Ciebie.
na koniec dnia, ty, inwestor, musisz wziąć odpowiedzialność za podjęcie decyzji o zakupie renty indeksowanej akcjami, czy nie. Jeśli tak, upewnij się, że w pełni rozumiesz dokładnie, co możesz zyskać, wszystkie opłaty, limity i stawki, i upewnij się, że Twój doradca poleca ten produkt dla Ciebie, a nie dla bonusu.
ten artykuł jest częścią Centrum Wiedzy Motley Fool, które zostało stworzone w oparciu o zebraną mądrość fantastycznej społeczności inwestorów. Chcielibyśmy usłyszeć twoje pytania, przemyślenia i opinie na temat Centrum Wiedzy w ogóle lub tej strony w szczególności. Twój wkład pomoże nam pomóc światu inwestować, lepiej! Napisz do nas na [email protected] dzięki … i wygłupiaj się!