anuitățile indexate de capital se află într-un loc complex în lumea licențelor de investiții. Este departe de a fi evident dacă aceste anuități necesită o licență de asigurare simplă sau mai multe licențe precum Seria 6, 7 sau 63.
pentru a înțelege exact ce licență este necesară, să descompunem care sunt de fapt aceste investiții și ce circumstanțe necesită diferitele niveluri de licențiere.
care sunt anuitățile indexate de capital, oricum?
anuitățile indexate de capitaluri proprii sunt anuități amânate fixe legate de un indice de piață precum s & P 500. Companiile de asigurări garantează un anumit randament minim, limitând dezavantajul investiției, permițând în același timp expunerea investitorilor pe piață.
pentru a vinde aceste produse, nu este clar dacă este necesară o licență simplă de anuitate fixă (o licență comună pentru vânzările de asigurări) sau dacă ar trebui să fie necesară o licență concentrată pe acțiuni precum Seria 7. Produsul este oferit ca produs de asigurare, dar la sfârșitul zilei este o investiție pe piața bursieră. Nici agențiile de guvernare, Asociația Națională a Dealerilor de Valori Mobiliare, SEC și autoritățile de reglementare a asigurărilor de stat nu sunt pe deplin clare.
când o licență de asigurare este suficientă
în prezent, autoritățile de reglementare necesită cel puțin o licență de asigurare pentru a vinde aceste produse în toate cazurile. Logica este că, deoarece compania de asigurări suportă riscul de pierdere, vânzările produsului ar trebui să fie guvernate de regulile de licențiere a asigurărilor. Pentru cerințe mai specifice, ar trebui să vizitați site-ul comisarului de asigurări al statului dvs. pentru regulile dvs. specifice de stat.
când pot fi necesare mai multe licențe
în cadrul acestei cerințe generale, există excepții. De exemplu, dacă un investitor dorește să cumpere o anuitate indexată de capital cu acțiuni, obligațiuni sau fonduri mutuale, agentul de vânzări trebuie să aibă, de asemenea, o serie 6, 7 sau 63, după caz, pentru a vinde acele valori mobiliare și a reinvesti veniturile în anuitatea indexată de capital.
dacă, totuși, investitorul dorește să finanțeze investiția anuitate cu numerar, o altă anuitate sau valoarea în numerar a unei polițe de asigurare de viață, atunci este necesară doar o licență de asigurare.
cumpărătorii atenție
la început, anuitățile indexate de capital pot arăta ca un glonț magic cu riscuri scăzute și randamente ridicate. Atunci când sunt utilizate în mod corespunzător, acestea pot fi un instrument puternic pentru rotunjirea portofoliului. Cu toate acestea, cumpărătorii ar trebui să procedeze cu prudență atunci când li se prezintă această opțiune de către un agent de vânzări.
o problemă este complexitatea. Anuitățile indexate de capital sunt unele dintre cele mai complexe investiții disponibile investitorilor de retail de zi cu zi. Nu există nici o structură standard, ceea ce înseamnă că investitorii acordă o atenție deosebită fiecărei rate de participare a anuităților, plafoanelor, spread-urilor, marjelor și comisioanelor de active. Rata de participare este procentul pe care anuitatea îl va crește în raport cu indicele pe care îl urmărește. De exemplu, un fond cu o rată de participare de 85% legată de S&P 500 va crește cu doar 85 USD dacă s&P crește cu 100 de puncte. Investitorii pot investi cu ușurință într-una dintre aceste anuități, așteptând ca investiția lor să crească în mod egal cu indicele, când, de fapt, câștigurile ar putea fi substanțial mai mici.
acest lucru este agravată de un plafon pe întoarce că multe companii de asigurări pus pe aceste anuități. Deci, chiar dacă rata de participare este de 100%, dacă plafonul este stabilit la 5%, acesta este maximul pe care îl puteți câștiga în orice an dat, indiferent de performanța pieței.
mai mult, spread-ul anuității, marja sau comisionul de active sunt sume suplimentare pe care compania de asigurări le va păstra pe lângă rata de participare și limita. Similar fondurilor mutuale, aceste taxe pot varia foarte mult, unele fiind stabilite la niveluri scăzute rezonabile, în timp ce altele percep taxe exorbitante.
cel mai rău dintre toate, agenții de vânzări de asigurări vor avea deseori stimulente de lux legate de vânzarea acestor produse. Dincolo de comisioane care au fost documentate la nord de 10% pe vânzare, companiile de asigurări au oferit, de asemenea, vacante exotice, partea de sus a liniei, bijuterii și mai mult. Cu atât de multe de câștigat, chiar și cei mai etici dintre vânzători vor simți tentația de a vinde aceste produse, chiar dacă nu sunt potrivite pentru dvs.
la sfârșitul zilei, tu, investitorul, trebuie să își asume responsabilitatea pentru luarea deciziei de a cumpăra un capital indexate anuitate sau nu. Dacă faceți acest lucru, asigurați-vă că înțelegeți pe deplin exact ceea ce aveți de câștigat, toate taxele, plafoanele și tarifele și asigurați-vă că consilierul dvs. recomandă acest produs pentru dvs. și nu pentru un bonus.
acest articol face parte din Centrul de cunoștințe Motley Fool, care a fost creat pe baza înțelepciunii colectate a unei comunități fantastice de investitori. Ne-ar plăcea să auzim întrebările, gândurile și opiniile dvs. despre Centrul de cunoștințe în general sau despre această pagină în special. Contribuția dvs. ne va ajuta să ajutăm lumea să investească, mai bine! E-mail-ne la [email protected]. mulțumesc-și prost pe!