a Részvényindexelt járadékok összetett helyen helyezkednek el a befektetési engedélyek világában. Messze nem nyilvánvaló, ha ezek a járadékok egyszerű biztosítási engedélyt vagy több engedélyt igényelnek, mint például a 6., 7. vagy 63. sorozat.
ahhoz, hogy pontosan megértsük, mi szükséges az engedélyezéshez, bontsuk le, hogy ezek a beruházások valójában milyen körülmények között szükségesek a különböző szintű engedélyezéshez.
mik azok a részvényindexált járadékok?
a Részvényindexelt járadékok rögzített halasztott járadékok, amelyek olyan piaci indexhez kötődnek, mint az S&P 500. A biztosítótársaságok garantálnak egy bizonyos minimális hozamot, korlátozva a befektetés hátrányát, miközben továbbra is lehetővé teszik a befektető piaci kitettségét.
ezeknek a termékeknek az eladásához nem világos, hogy szükség van-e egyszerű rögzített járadékengedélyre (a biztosítási értékesítésre vonatkozó közös engedélyre), vagy szükség van-e olyan készletközpontú engedélyre, mint a 7.sorozat. A terméket biztosítási termékként kínálják, de a nap végén befektetés a tőzsdén. Még az irányító ügynökségek, az Értékpapír-kereskedők Országos Szövetsége, a SEC és az állami biztosítási szabályozók sem teljesen egyértelműek.
ha elegendő a biztosítási engedély
jelenleg a szabályozók minden esetben legalább biztosítási engedélyt igényelnek e termékek értékesítéséhez. A logika az, hogy mivel a biztosítótársaság viseli a veszteség kockázatát, a termék értékesítését a biztosítási engedélyezési szabályoknak kell szabályozniuk. A konkrétabb követelményekért látogasson el az állam biztosítási biztosának webhelyére az államspecifikus szabályokért.
ha további licencekre lehet szükség
ezen Általános követelményen belül vannak kivételek. Például, ha egy befektető részvényindexelt járadékot kíván vásárolni részvényekkel, kötvényekkel vagy befektetési alapokkal, az eladónak rendelkeznie kell a 6., 7. vagy 63. sorozattal is, hogy eladja ezeket az értékpapírokat, és újra befektesse a bevételt a részvényindexelt járadékba.
Ha azonban a befektető a járadékbefektetést készpénzzel, egy másik járadékkal vagy egy életbiztosítási kötvény készpénzértékével kívánja finanszírozni, akkor csak biztosítási engedély szükséges.
vevők vigyázz
először a részvényindexelt járadékok úgy nézhetnek ki, mint egy mágikus golyó, alacsony kockázatokkal és magas hozamokkal. Megfelelő használat esetén hatékony eszköz lehet a Portfólió kerekítéséhez. A vásárlóknak azonban óvatosan kell eljárniuk, ha egy eladó bemutatja ezt a lehetőséget.
az egyik probléma a komplexitás. A részvényindexelt járadékok a mindennapi lakossági befektetők számára elérhető legösszetettebb befektetések. Nincs szabványos struktúra sem, ami azt jelenti, hogy a befektetők nagy figyelmet fordítanak az egyes járadékok részvételi arányára, a sapkákra, a spreadekre, a margókra és az eszközdíjakra. A részvételi arány az a százalék, amelyet a járadék felmegy az általa követett indexhez képest. Például egy 85% – os részvételi arányú alap, amely az S&P 500-hoz kötődik, csak 85 dollárral emelkedik, ha az S&P 100 ponttal emelkedik. A befektetők könnyen befektethetnek ezen járadékok egyikébe, arra számítva, hogy befektetésük ugyanolyan mértékben emelkedik az indexhez, amikor valójában a nyereség lényegesen alacsonyabb lehet.
ezt súlyosbítja a hozamok felső határa, amelyet sok biztosítótársaság feltesz ezekre a járadékokra. Tehát még akkor is, ha a részvételi arány 100%, ha a felső határt 5% – ra állítják be, ez a maximum, amelyet egy adott évben nyerhet, függetlenül a piac teljesítményétől.
továbbá, a járadék spread, margin, vagy eszköz díj további pénzeket a biztosító társaság fogja a tetején a részvételi arány és a sapka. Hasonló a befektetési alapokhoz, ezek a díjak nagymértékben változhatnak, egyesek ésszerű alacsony szinten vannak beállítva, míg mások túlzott díjakat vetnek ki.
a legrosszabb, hogy a biztosítási értékesítők gyakran luxus ösztönzőket kötnek e termékek értékesítéséhez. Azon jutalékokon túl, amelyeket eladásonként 10% – tól északra dokumentáltak, a biztosítótársaságok egzotikus vakációkat, csúcsminőségű ékszereket és még sok mást is kínáltak. Annyi nyereséggel, még a legetikusabb értékesítők is érezni fogják a kísértést, hogy eladják ezeket a termékeket, még akkor is, ha nem megfelelőek az Ön számára.
a nap végén Önnek, a befektetőnek felelősséget kell vállalnia a részvényindexelt járadék megvásárlására vonatkozó döntés meghozataláért. Ha igen, győződjön meg róla, hogy pontosan megérti, hogy mit nyer, az összes díjat, sapkát és árat, és győződjön meg arról, hogy tanácsadója ezt a terméket ajánlja Önnek, és nem bónuszért.
ez a cikk a Motley Fool Tudásközpontjának része, amelyet egy fantasztikus befektetői közösség összegyűjtött bölcsessége alapján hoztak létre. Szeretnénk hallani kérdéseit, gondolatait és véleményét a Tudásközpontról általában vagy különösen ezen az oldalon. Az Ön hozzájárulása segít nekünk a világ befektetésében, jobb! Írjon nekünk a [email protected]ösz … és bolondozz!