Le rendite indicizzate azionarie si trovano in un posto complesso nel mondo delle licenze di investimento. È tutt’altro che ovvio se queste rendite richiedono una semplice licenza assicurativa o più licenze come la serie 6, 7 o 63.
Per capire esattamente quale licensure è richiesto, analizziamo quali sono effettivamente questi investimenti e quali circostanze richiedono i vari livelli di licenza.
Quali sono le rendite indicizzate in equity?
Le rendite indicizzate sono rendite differite fisse legate a un indice di mercato come S & P 500. Le compagnie di assicurazione garantiscono un certo rendimento minimo, limitando il ribasso dell’investimento pur consentendo l’esposizione degli investitori al mercato.
Per vendere questi prodotti, non è chiaro se sia richiesta una semplice licenza di rendita fissa (una licenza comune per le vendite assicurative) o se debba essere richiesta una licenza focalizzata sullo stock come la serie 7. Il prodotto è offerto come prodotto assicurativo, ma alla fine della giornata è un investimento nel mercato azionario. Anche le agenzie governative, l’Associazione nazionale dei commercianti di valori mobiliari, la SEC e le autorità di regolamentazione delle assicurazioni statali, non sono del tutto chiare.
Quando una licenza assicurativa è sufficiente
Attualmente, i regolatori richiedono almeno una licenza assicurativa per vendere questi prodotti in tutti i casi. La logica è che, poiché la compagnia di assicurazione sopporta il rischio di perdita, le vendite del prodotto dovrebbero essere disciplinate dalle regole di licenza di assicurazione. Per i requisiti più specifici, vi consigliamo di visitare il sito web del commissario di assicurazione del vostro stato per le regole specifiche dello stato.
Quando possono essere richieste più licenze
All’interno di tale requisito generale, ci sono delle eccezioni. Ad esempio, se un investitore desidera acquistare una rendita indicizzata con azioni, obbligazioni o fondi comuni di investimento, il venditore deve anche avere una serie 6, 7 o 63 a seconda dei casi per vendere tali titoli e reinvestire i proventi nella rendita indicizzata.
Se, tuttavia, l’investitore desidera finanziare l’investimento di rendita con denaro contante, un’altra rendita o un valore in denaro di una polizza di assicurazione sulla vita, è richiesta solo una licenza assicurativa.
Gli acquirenti attenzione
In un primo momento, rendite indicizzate equità può apparire come una pallottola magica con bassi rischi e rendimenti elevati. Se usati in modo appropriato, possono essere un potente strumento per arrotondare il tuo portafoglio. Tuttavia, gli acquirenti dovrebbero procedere con cautela quando presentato con questa opzione da un venditore.
Un problema è la complessità. Le rendite indicizzate sono alcuni degli investimenti più complessi disponibili per gli investitori al dettaglio di tutti i giorni. Non esiste nemmeno una struttura standard, il che significa che gli investitori prestano molta attenzione a ogni tasso di partecipazione alle rendite, tappi, spread, margini e commissioni sugli asset. Il tasso di partecipazione è la percentuale che la rendita salirà rispetto all’indice che tiene traccia. Ad esempio, un fondo con un tasso di partecipazione dell ‘ 85% legato a S&P 500 aumenterà di soli $85 se S&P aumenta di 100 punti. Gli investitori possono facilmente investire in una di queste rendite in attesa che il loro investimento aumenti ugualmente all’indice, quando in realtà i guadagni potrebbero essere sostanzialmente inferiori.
Questo è aggravato da un tetto sui rendimenti che molte compagnie di assicurazione messo su queste rendite. Quindi, anche se il tuo tasso di partecipazione è del 100%, se il limite è fissato al 5%, questo è il massimo che puoi ottenere in un dato anno indipendentemente dalle prestazioni del mercato.
Inoltre, lo spread, il margine o la commissione patrimoniale della rendita sono fondi aggiuntivi che la compagnia assicurativa manterrà in cima al tasso di partecipazione e al tetto. Simile a fondi comuni di investimento, queste tasse possono variare ampiamente, con alcuni fissati a livelli bassi ragionevoli, mentre altri riscuotono oneri esorbitanti.
Peggio ancora, i venditori assicurativi avranno spesso incentivi di lusso legati alla vendita di questi prodotti. Al di là di commissioni che sono state documentate a nord del 10% per vendita, le compagnie di assicurazione hanno anche offerto vacanze esotiche, top of the line, gioielli e altro ancora. Con così tanto da guadagnare, anche il più etico dei venditori si sentirà la tentazione di vendere questi prodotti, anche se non sono la misura giusta per voi.
Alla fine della giornata, tu, l’investitore, devi assumerti la responsabilità di prendere la decisione di acquistare una rendita indicizzata o meno. Se lo fai, assicurati di comprendere appieno esattamente ciò che stai per guadagnare, tutte le tasse, i tappi e le tariffe e assicurati che il tuo consulente stia raccomandando questo prodotto per te e non per un bonus.
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