Invierta en Empresas Que Tengan Estos Atributos

Cada vez que compra una acción, hay una cierta cantidad de riesgo involucrado. En el momento en que realice su inversión, no hay forma de saber, con precisión, si será un ganador o un perdedor. Pero al invertir en empresas que tienen atributos de buen negocio, puede apilar la baraja a su favor.

Hay un gran número de atributos, cada uno con importancia para un área diferente del negocio de la empresa, pero pueden apuntar a una empresa bien administrada.

Es poco probable que encuentres todos estos rasgos en una empresa, pero debes buscar empresas con tantos buenos atributos comerciales como sea posible.

Barreras de entrada altas para Limitar la competencia

Las barreras de entrada altas crean un muro alrededor de una industria que dificulta la entrada de nuevos competidores. De hecho, da a los competidores existentes algo cercano al monopolio de los negocios. Las barreras pueden incluir una alta inversión inicial, restricciones regulatorias estrictas o líneas de productos únicas.

Si bien ninguno de estos obstáculos es completamente insuperable para un recién llegado, el hecho de que existan mantendrá alejados a la mayoría de los competidores y aumentará las posibilidades de éxito de la compañía.

Reconocimiento de marca

Las marcas no solo crean lealtad e indican un historial de éxito, sino que también son evidencia de la capacidad de la compañía para comercializar productos de manera efectiva.

Dado que el marketing es un elemento importante del éxito empresarial, los inversores nunca deben tomar esta ventaja a la ligera.

Alto rendimiento del Capital invertido

También conocido simplemente como rendimiento del capital, se calcula como el ingreso neto menos los dividendos divididos por el capital total. El capital invertido es una indicación importante de qué tan bien invierte una empresa para producir ingresos, o más particularmente desde el punto de vista del inversor, qué tan bien lo está haciendo.

Puede determinar esto comparando el porcentaje de retorno sobre el capital con el de los principales competidores de la compañía. Si la compañía tiene un mayor retorno de capital que sus competidores, está haciendo un mejor trabajo de administración de su dinero.

Flujo de caja Libre alto (FCF)

Generalmente considerado como rendimiento de flujo de caja libre, FCF se calcula dividiendo el flujo de caja libre por acción de una empresa por su precio de mercado actual por acción. Cuanto mayor sea el rendimiento, más deseable es el stock. Significa que está generando una mayor tasa de ingresos por una menor cantidad de dinero invertido.

Y una vez más, si un rendimiento de flujo de caja libre es alto o bajo, depende de lo bien que la empresa se comporte con los competidores en esta categoría.

Una base de clientes leales

Una base de clientes leales significa que una empresa no tiene que trabajar tan duro para obtener nuevos negocios, y la base de clientes existente está lo suficientemente satisfecha con los productos de la empresa para ser clientes recurrentes.

Es mucho más fácil y menos costoso comercializar a clientes existentes que adquirir nuevos.

Oportunidades de crecimiento razonables

La empresa en la que está considerando invertir debe tener oportunidades razonables de crecimiento futuro. En cuanto a la empresa en sí, ¿cuál es el historial de crecimiento en los últimos cinco años?

Si la empresa está creciendo de manera constante, hay una gran probabilidad de que continúe haciéndolo en el futuro. Pero eso también debe compararse con las nuevas líneas de productos que están pendientes, así como con el crecimiento de las líneas de productos existentes.

Además, preste especial atención a la industria en la que opera la empresa. En un momento dado, las industrias se están expandiendo mientras que otras se están contrayendo. Naturalmente, las empresas que operan en industrias en expansión ofrecen un mayor potencial de crecimiento.

Un equipo de Gestión Fuerte

¿Cómo sabe si la empresa tiene un equipo de gestión fuerte? Si el equipo de gestión ha estado en el lugar durante varios años, y la empresa tiene un historial exitoso, eso puede ser evidencia en sí misma. Pero si hay una nueva dirección involucrada, tendrá que mirar de cerca las historias y los registros de las personas que están asumiendo el control.

Desea saber que habían sido responsables del éxito en cargos anteriores. También querrá saber si tienen alguna experiencia directa en el manejo de ese tipo de negocios.

El hecho de que un ejecutivo tenga un historial de éxito en una empresa farmacéutica, no significa que también tenga éxito dirigiendo un negocio de suministro de autopartes.

Poder de fijación de precios

¿Qué tan ajustada es la situación de precios en la industria de la empresa? Si hay muchos competidores, la empresa puede tener muy poca flexibilidad aquí.

Pero si la compañía tiene un producto único, uno ha sido bien recibido por el mercado general, es probable que tenga más poder de fijación de precios que sus competidores.

Esto aumentará la perspectiva de mayores ganancias futuras. La falta de poder de fijación de precios obligará en gran medida a una empresa a aumentar las ganancias al reducir los gastos (y solo hasta cierto punto puede llegar con esa estrategia).

Un Balance sólido

Muchos inversores tienden a centrarse demasiado en la cuenta de resultados de una empresa, después de todo, las ganancias impulsan los precios de las acciones. Pero el balance puede ser una señal de lo que está por venir. Incluso si la empresa tiene un fuerte crecimiento, un balance débil podría ser una indicación de que la empresa no está invirtiendo adecuadamente sus ingresos.

Por el contrario, un balance sólido puede dar a una empresa los medios que carecen sus competidores. Puede soportar períodos económicos débiles, e incluso un error aquí y allá, sin destruir la compañía o el precio de las acciones.

Bajos Requisitos de gastos de Capital

Bajos requisitos de gastos de capital significa que una empresa no tiene que invertir mucho en plantas, equipos u otros activos importantes.

Incluso si la empresa tiene un excelente historial de ganancias recientes, puede tener problemas si necesita redirigir una cantidad significativa de ingresos a activos de capital. Esto podría ser el resultado de un deterioro de la base de activos físicos que debe reemplazarse rápidamente para que la empresa siga siendo competitiva.

Algunas industrias son naturalmente más intensivas en capital que otras. Un ejemplo son las empresas de servicios públicos, que dependen por completo de grandes inversiones en plantas y equipos para proporcionar sus productos y servicios. Los grandes gastos de capital podrían ser un factor X desde el punto de vista del inversor.

Oportunidades de Reinversión de alto rendimiento

Gran parte de esto será determinado por la industria en la que participa una empresa. En una industria de rápido crecimiento, las oportunidades de inversión de alto rendimiento están por todas partes.

Mientras que las empresas están alimentando a un mercado hambriento, a menudo lo hacen de manera rentable a muy poco costo. Este es un factor crítico porque es una indicación de la capacidad de una empresa para crecer sin invertir grandes cantidades de capital.

Por el contrario, en las industrias maduras o en declive, las inversiones de alto rendimiento son prácticamente inexistentes. Ya se ha recogido la fruta de bajo peso, y el aumento de los flujos de efectivo a menudo requiere una inversión sustancial.

Una posición favorable en Insumos de productos básicos

Algunas empresas pueden adquirir insumos de productos básicos a un costo relativamente bajo. Lo hacen bien porque tienen control (directo o indirecto) sobre los proveedores, bien porque hay una gran cantidad de proveedores que compiten para vender sus productos a un número relativamente pequeño de empresas.

Si una empresa tiene una posición favorable en los insumos de productos básicos, tendrá una mayor flexibilidad de precios. El precio será determinado principalmente por la empresa y sus competidores, en lugar del costo de las materias primas de los proveedores.

Una vez más, es poco probable que encuentre a todos uno de estos atributos de un buen negocio en una sola empresa, pero debe saber que tiene tantos como sea posible.

¿Qué atributos crees que son más importantes a la hora de invertir en una empresa?