El mercado de valores está en auge y el sector inmobiliario está mostrando signos de un gran regreso. Los precios del oro no se han movido mucho en los últimos 12-18 meses y el dinamismo en el movimiento de las tasas de interés está generando oportunidades para los inversores. La creación de riqueza es un proceso a largo plazo y hacer uso de las oportunidades junto con la asignación correcta de activos es la clave para generar un alto rendimiento ajustado a la inflación en la cartera de uno. Y, los individuos de alto patrimonio neto (HNIS) y los ultra HNIs son vistos como ese conjunto de comunidad de inversores que juegan bien sus cartas. Para saber cómo los HNIS están asignando sus fondos, Sameer Kaul, MD & CEO de TrustPlutus Wealth (India), en una entrevista por correo electrónico, comparte las ideas que pueden ayudar a los inversores minoristas en sus decisiones de inversión.
De las diversas opciones de inversión disponibles, ¿dónde están los HNIs y Ultra HNIs invirtiendo en la India?
Se han agregado muchas opciones de inversión nuevas a lo largo de los años para los inversores de HNI en la India, fuera de los fondos mutuos de vainilla y las acciones. Por ejemplo, los HNI ahora pueden invertir en Bonos Soberanos de Oro/ETF de Oro, pueden tomar exposición a bienes raíces a través de Fideicomisos de Inversión Inmobiliaria (REIT) o obligaciones vinculadas a bienes raíces, los InvITs son un vehículo atractivo para invertir en activos de infraestructura y el Esquema de Remesas Liberalizado (LRS) y el fondo de fondos denominado en rupias son una forma atractiva de diversificar la cartera. Por último, pero no menos importante, ideas como las inversiones previas a la salida a bolsa, la deuda de riesgo, el capital privado y los fondos de cobertura también están encontrando usuarios dentro de la comunidad de HNI.
El Nifty50 ha aumentado en más de 10000 desde los mínimos de marzo de 2020. ¿HNI y Ultra HNI han permanecido invertidos en todos los niveles o han mantenido los beneficios de reserva en niveles cruciales?
Nuestra experiencia es que la mayoría de los inversores han permanecido invertidos en todos los niveles. Aquellos que requerían liquidez en cualquier etapa o no estaban seguros de las valoraciones han estado reservando beneficios. HNIs y UHNIs han estado generando liquidez en sus negocios y han estado buscando oportunidades en todas las clases de activos. Estamos viendo un creciente interés en las carteras de renta fija y los clientes también están buscando inversiones alternativas.
Las criptomonedas todavía no son un producto financiero regulado en la India. ¿Cuál es el enfoque de HNI, Ultra HNIs al considerar el cripto como una clase de activos alternativa?
No cubrimos esta clase de activos y no nos gustaría comentar sobre la misma.
¿Qué atractivo es el espacio de puesta en marcha para HNIS en la India? ¿El dinero fluye más hacia las nuevas empresas tecnológicas o también hacia otros sectores?
Los inversores están interesados en los mercados privados, ya que gran parte de la riqueza en papel se está creando entre las empresas de etapa temprana/intermedia. Los inversores pueden acceder a dichas empresas a través de la vía de la deuda de riesgo o a través de fondos de capital de riesgo/capital privado. Al igual que con los mercados públicos, vale la pena invertir en empresas privadas, pero que tienen una buena economía de unidad, y sugerimos selectivamente a los inversores que consideren tales oportunidades. Sin embargo, en general, creemos que hay una mayor exuberancia en los mercados privados en comparación con los mercados públicos, y los inversores deben hacer una diligencia debida exhaustiva antes de invertir en una clase de activos de este tipo.
¿Cómo deben abordar los HNIS la asignación de activos cuando se trata de invertir su dinero?
UHNIs y HNIS deben seguir siendo disciplinados en sus inversiones, adhiriéndose a su asignación de activos a largo plazo y reequilibrando periódicamente su cartera para garantizar que no estén sobreexpuestos a una clase de activos en particular. Últimamente, también hemos visto un creciente apetito entre los HNI por las inversiones en clases de activos exóticos. Las inversiones en las denominadas clases de activos exóticos, como el capital de inversión, pueden llevarse a cabo a condición de que se establezca un límite en la asignación global de activos, de modo que la larga duración de dichos productos y la falta de liquidez no creen desafíos para el inversor en términos de sus objetivos globales de inversión.