Der Aktienmarkt boomt und der Immobiliensektor zeigt Anzeichen für ein großes Comeback. Die Goldpreise haben sich in den letzten 12-18 Monaten nicht viel bewegt, und die Dynamik der Zinsbewegung eröffnet den Anlegern Chancen. Die Schaffung von Wohlstand ist ein langfristiger Prozess, und die Nutzung der Chancen zusammen mit der richtigen Asset Allocation ist der Schlüssel zur Erzielung einer hohen inflationsbereinigten Rendite im eigenen Portfolio. Und die High Net Worth Individuals (HNIs) und die Ultra HNIs werden als die Investorengemeinschaft angesehen, die ihre Karten gut spielt. Sameer Kaul, MD & CEO von TrustPlutus Wealth (Indien), teilt in einem E-Mail-Interview die Erkenntnisse mit, die Privatanlegern bei ihren Anlageentscheidungen helfen können.
Wo investieren die HNIs und Ultra HNIs von den verschiedenen verfügbaren Anlagemöglichkeiten in Indien?
Im Laufe der Jahre wurden viele neue Anlagemöglichkeiten für HNI-Investoren in Indien außerhalb von Vanilla-Investmentfonds und -Aktien hinzugefügt. Zum Beispiel können HNIs jetzt in Gold-Staatsanleihen / Gold-ETFs investieren, sie können sich über Real Estate Investment Trusts (REITs) oder Real Estate Linked Debentures in Immobilien engagieren, InvITs sind ein attraktives Vehikel für Investitionen in Infrastrukturanlagen und Liberalized Remittance Scheme (LRS) und auf Rupien lautende Dachfonds sind eine attraktive Möglichkeit, das Portfolio zu diversifizieren. Last but not least finden auch Ideen wie Pre-Ipo-Investitionen, Venture Debt, Private Equity und Hedgefonds Abnehmer aus der HNI-Community.
Der Nifty50 ist seit den Tiefstständen vom März 2020 um über 10000 gestiegen. Sind HNI und Ultra HNI auf allen Ebenen investiert geblieben oder haben ihre Gewinne auf entscheidenden Ebenen gehalten?
Unsere Erfahrung ist, dass die meisten Investoren auf allen Ebenen investiert geblieben sind. Diejenigen, die zu irgendeinem Zeitpunkt Liquidität benötigten oder sich der Bewertungen nicht sicher waren, verbuchten Gewinne. HNIs und UHNIs haben in ihren Geschäften Liquidität generiert und nach Möglichkeiten in allen Anlageklassen gesucht. Wir sehen ein zunehmendes Interesse an festverzinslichen Portfolios und Kunden suchen auch nach alternativen Anlagen.
Kryptowährungen sind in Indien immer noch kein reguliertes Finanzprodukt. Was ist der Ansatz von HNI, Ultra HNIs, während Krypto als alternative Anlageklasse betrachtet wird?
Wir decken diese Anlageklasse nicht ab und möchten dies auch nicht kommentieren.
Wie attraktiv ist der Start-up Space für HNIS in Indien? Fließt das Geld mehr in Tech-Start-ups oder auch in andere Branchen?
Investoren interessieren sich für private Märkte, da ein Großteil des Papiervermögens in Unternehmen der frühen / mittleren Phase geschaffen wird. Investoren können auf solche Unternehmen entweder über die Venture-Debt-Route oder über Venture-Capital-/Private-Equity-Fonds zugreifen. Wie bei den öffentlichen Märkten sind Unternehmen, die sich in Privatbesitz befinden, aber eine gute Einheitsökonomie aufweisen, eine Investition wert, und wir empfehlen Anlegern nicht, solche Möglichkeiten in Betracht zu ziehen. Im Allgemeinen sind wir jedoch der Meinung, dass die privaten Märkte im Vergleich zu den öffentlichen Märkten überschwänglicher sind, und die Anleger müssen eine gründliche Due Diligence durchführen, bevor sie in eine solche Anlageklasse investieren.
Wie sollten HNIs die Asset Allocation angehen, wenn es darum geht, ihr Geld anzulegen?
UHNIs und HNIs sollten bei ihren Anlagen weiterhin diszipliniert vorgehen, indem sie an ihrer langfristigen Vermögensallokation festhalten und ihr Portfolio regelmäßig neu ausbalancieren, um sicherzustellen, dass sie nicht zu stark einer bestimmten Anlageklasse ausgesetzt sind. In letzter Zeit haben wir auch einen zunehmenden Appetit der HNIs auf Investitionen in exotische Anlageklassen festgestellt. Investitionen in so genannte exotische Anlageklassen wie Private Equity können unter dem Vorbehalt der Festlegung einer Obergrenze für die gesamte Asset Allocation verfolgt werden, so dass die lange Laufzeit solcher Produkte und der Mangel an Liquidität keine Herausforderungen für den Anleger im Hinblick auf seine allgemeinen Anlageziele darstellen.