Aktienindexierte Renten nehmen in der Welt der Anlagelizenzen einen komplexen Platz ein. Es ist alles andere als offensichtlich, ob für diese Renten eine einfache Versicherungslizenz oder mehrere Lizenzen wie die Serien 6, 7 oder 63 erforderlich sind.
Um genau zu verstehen, welche Lizenz erforderlich ist, lassen Sie uns aufschlüsseln, was diese Investitionen tatsächlich sind und welche Umstände die verschiedenen Lizenzierungsstufen erfordern.
Was sind aktienindexierte Annuitäten überhaupt?
Equity Indexed Annuities sind feste, aufgeschobene Annuitäten, die an einen Marktindex wie den S& P 500 gebunden sind. Versicherungsgesellschaften garantieren eine bestimmte Mindestrendite, die den Nachteil der Investition begrenzt und dem Anleger dennoch ein Engagement am Markt ermöglicht.
Um diese Produkte zu verkaufen, ist unklar, ob eine einfache feste Rentenlizenz erforderlich ist (eine allgemeine Lizenz für Versicherungsverkäufe) oder ob eine aktienorientierte Lizenz wie die Serie 7 erforderlich sein sollte. Das Produkt wird als Versicherungsprodukt angeboten, aber am Ende des Tages ist es eine Investition in den Aktienmarkt. Selbst die Regierungsbehörden, die National Association of Securities Dealers, die SEC und die staatlichen Versicherungsaufsichtsbehörden sind nicht ganz klar.
Wenn eine Versicherungslizenz ausreicht
Derzeit benötigen die Aufsichtsbehörden in allen Fällen mindestens eine Versicherungslizenz, um diese Produkte zu verkaufen. Die Logik ist, dass, weil die Versicherungsgesellschaft das Verlustrisiko trägt, Der Verkauf des Produkts durch Versicherungslizenzregeln geregelt werden sollte. Für spezifischere Anforderungen sollten Sie die Website des Versicherungskommissars Ihres Staates für Ihre landesspezifischen Regeln besuchen.
Wenn mehr Lizenzen erforderlich sind
Innerhalb dieser allgemeinen Anforderung gibt es Ausnahmen. Wenn ein Anleger beispielsweise eine aktienindexierte Annuität mit Aktien, Anleihen oder Investmentfonds erwerben möchte, muss der Verkäufer entweder über eine Serie 6, 7 oder 63 verfügen, um diese Wertpapiere zu verkaufen und den Erlös in die aktienindexierte Annuität zu reinvestieren.
Wenn der Anleger die Rentenanlage jedoch mit Bargeld, einer anderen Rente oder dem Barwert einer Lebensversicherungspolice finanzieren möchte, ist nur eine Versicherungslizenz erforderlich.
Käufer aufgepasst
Aktienindexierte Renten können zunächst wie ein Wundermittel mit geringen Risiken und hohen Renditen aussehen. Bei richtiger Anwendung können sie ein leistungsfähiges Werkzeug zur Abrundung Ihres Portfolios sein. Käufer sollten jedoch mit Vorsicht vorgehen, wenn sie diese Option von einem Verkäufer erhalten.
Ein Problem ist die Komplexität. Aktienindexierte Renten gehören zu den komplexesten Anlagen, die Privatanlegern zur Verfügung stehen. Es gibt auch keine Standardstruktur, was bedeutet, dass Anleger auf die Beteiligungsquote, die Obergrenzen, die Spreads, die Margen und die Vermögensgebühren der Renten achten müssen. Die Partizipationsrate ist der Prozentsatz, in dem die Annuität im Verhältnis zu dem Index steigt, den sie verfolgt. Zum Beispiel wird ein Fonds mit einer 85% igen Beteiligungsquote, die an den S & P 500 gebunden ist, nur $ 85 steigen, wenn der S & P 100 Punkte steigt. Anleger können leicht in eine dieser Renten investieren, in der Erwartung, dass ihre Investition in gleichem Maße wie der Index steigt, obwohl die Gewinne tatsächlich wesentlich niedriger sein könnten.
Dies wird durch eine Obergrenze für die Renditen verstärkt, die viele Versicherungsunternehmen auf diese Renten setzen. Selbst wenn Ihre Teilnahmequote 100% beträgt und die Obergrenze bei 5% liegt, ist dies das Maximum, das Sie in einem bestimmten Jahr unabhängig von der Marktentwicklung erzielen können.
Darüber hinaus sind die Spread-, Margin- oder Asset-Gebühren der Annuität zusätzliche Gelder, die die Versicherungsgesellschaft über die Partizipationsrate und die Obergrenze hinaus behält. Ähnlich wie bei Investmentfonds können diese Gebühren stark variieren, wobei einige auf einem angemessenen niedrigen Niveau liegen, während andere exorbitante Gebühren erheben.
Am schlimmsten ist, dass Versicherungsverkäufer oft luxuriöse Anreize haben, die mit dem Verkauf dieser Produkte verbunden sind. Neben Provisionen, die mindestens 10% pro Verkauf dokumentiert wurden, haben Versicherungsunternehmen auch exotische Ferien, Spitzenprodukte, Schmuck und mehr angeboten. Mit so viel zu gewinnen, werden selbst die ethischsten Verkäufer die Versuchung verspüren, diese Produkte zu verkaufen, auch wenn sie nicht zu Ihnen passen.
Am Ende des Tages müssen Sie als Anleger die Verantwortung für die Entscheidung übernehmen, eine aktienindexierte Rente zu kaufen oder nicht. Wenn Sie dies tun, stellen Sie sicher, dass Sie genau verstehen, was Sie gewinnen werden, alle Gebühren, Obergrenzen und Preise, und stellen Sie sicher, dass Ihr Berater dieses Produkt für Sie und nicht für einen Bonus empfiehlt.
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