aktieindekserede livrenter sidder på et komplekst sted i investeringslicensverdenen. Det er langt fra indlysende, hvis disse livrenter kræver en simpel forsikringslicens eller flere licenser som Serie 6, 7 eller 63.
for at forstå nøjagtigt, hvilken licens der kræves, lad os nedbryde, hvad disse investeringer faktisk er, og hvilke omstændigheder der kræver de forskellige licensniveauer.
hvad er aktieindekserede livrenter, alligevel?
aktieindekserede livrenter er faste udskudte livrenter bundet til et markedsindeks som S&P 500. Forsikringsselskaber garanterer et vist minimumsafkast, hvilket begrænser investeringens ulempe, mens de stadig tillader investorens eksponering for markedet.
for at sælge disse produkter er det uklart, om der kræves en simpel fast annuitetslicens (en fælles licens til forsikringssalg), eller hvis en aktiefokuseret licens som Serie 7 skulle være påkrævet. Produktet tilbydes som et forsikringsprodukt, men i slutningen af dagen er det en investering på aktiemarkedet. Selv de styrende agenturer, National Association of Securities Dealers, SEC og state insurance regulators er ikke helt klare.
når en forsikringslicens er nok
i øjeblikket kræver regulatorer mindst en forsikringslicens for at sælge disse produkter i alle tilfælde. Logikken er, at fordi forsikringsselskabet bærer risikoen for tab, bør salget af produktet være underlagt forsikringslicensregler. For mere specifikke krav bør du besøge din stats forsikringskommissærs hjemmeside for dine statsspecifikke regler.
når der kan kræves flere licenser
inden for dette generelle krav, er der undtagelser. For eksempel, hvis en investor ønsker at købe en aktieindekseret livrente med aktier, obligationer, eller gensidige fonde, sælgeren skal også have enten en serie 6, 7, eller 63 efter behov for at sælge disse værdipapirer og geninvestere provenuet i den aktieindekserede livrente.
hvis investoren imidlertid ønsker at finansiere livrenteinvesteringen med kontanter, en anden livrente eller kontantværdi af en livsforsikringspolice, kræves der kun en forsikringslicens.
købere pas
først kan aktieindekserede livrenter se ud som en magisk kugle med lave risici og høje afkast. Når de bruges korrekt, kan de være et kraftfuldt værktøj til afrunding af din portefølje. Købere skal dog fortsætte med forsigtighed, når de præsenteres for denne mulighed af en sælger.
et problem er kompleksitet. Aktieindekserede livrenter er nogle af de mest komplekse investeringer, der er tilgængelige for daglige detailinvestorer. Der er heller ingen standardstruktur, hvilket betyder, at investorer er meget opmærksomme på hver annuitetsdeltagelsesrate, caps, spreads, marginer og aktivgebyrer. Deltagelsesgraden er den procentdel, som livrenten vil gå op i forhold til det Indeks, Den sporer. For eksempel vil en fond med en 85% deltagelsesrate bundet til S&P 500 stige kun $85, hvis S&P stiger 100 point. Investorer kan nemt investere i en af disse livrenter, der forventer, at deres investering stiger lige til indekset, når gevinsterne faktisk kan være væsentligt lavere.
dette forstærkes af et loft på afkast, som mange forsikringsselskaber sætter på disse livrenter. Så selvom din deltagelsesrate er 100%, hvis loftet er sat til 5%, er det det maksimale, du kan vinde i et givet år uanset markedets præstation.
Endvidere er annuitetens spredning, margin eller aktivgebyr yderligere penge, som forsikringsselskabet vil holde på toppen af deltagelsesfrekvensen og loftet. Svarende til gensidige fonde, disse gebyrer kan variere meget, med nogle sat til rimelige lave niveauer, mens andre opkræver ublu gebyrer.
værst af alt vil forsikringssælgere ofte have luksuriøse incitamenter bundet til salget af disse produkter. Ud over provisioner, der er dokumenteret nord for 10% pr. salg, har forsikringsselskaber også tilbudt eksotiske ferier, toppen af linjen, smykker og mere. Med så meget at vinde, selv de mest etiske af sælgere vil føle fristelsen til at sælge disse produkter, selvom de ikke er den rigtige pasform til dig.
i slutningen af dagen skal du, investor, tage ansvar for at træffe beslutningen om at købe en aktieindekseret livrente eller ej. Hvis du gør det, skal du sørge for fuldt ud at forstå, hvad du vil vinde, alle gebyrer, hætter og priser, og sørg for, at din rådgiver anbefaler dette produkt til dig og ikke til en bonus.
denne artikel er en del af Motley Fool ‘ s Videnscenter, som blev oprettet baseret på den samlede visdom af et fantastisk samfund af investorer. Vi vil meget gerne høre dine spørgsmål, tanker og meninger om Videnscentret generelt eller denne side i særdeleshed. Dit input vil hjælpe os med at hjælpe verden med at investere, bedre! Email os på [email protected]. tak – og narre på!