kapitálové indexované anuity sedí na složitém místě ve světě investičních licencí. Není zdaleka zřejmé, zda tyto anuity vyžadují jednoduchou pojistnou licenci nebo více licencí, jako je řada 6, 7 nebo 63.
abychom přesně pochopili, jaká licence je vyžadována, pojďme rozebrat, jaké jsou tyto investice ve skutečnosti a jaké okolnosti vyžadují různé úrovně licencí.
jaké jsou kapitálové indexované anuity?
kapitálové indexované anuity jsou fixní odložené anuity vázané na tržní index, jako je s& P 500. Pojišťovny zaručují určitou minimální návratnost, což omezuje nevýhodu investice a zároveň umožňuje expozici investora na trhu.
k prodeji těchto produktů není jasné, zda je vyžadována jednoduchá pevná anuitní Licence (společná licence pro prodej pojištění) nebo zda by měla být vyžadována licence zaměřená na akcie, jako je řada 7. Produkt je nabízen jako pojistný produkt, ale na konci dne je to investice na akciovém trhu. Dokonce i řídící agentury, Národní asociace obchodníků s cennými papíry, SEC a státní pojišťovací regulátoři, nejsou zcela jasné.
pokud je v současné době dostatečná pojistná Licence
, regulační orgány vyžadují alespoň pojišťovací licenci k prodeji těchto produktů ve všech případech. Logika je taková, že protože pojišťovna nese riziko ztráty, prodej produktu by se měl řídit pravidly licencování pojištění. Pro konkrétnější požadavky, měli byste navštívit webové stránky vašeho státního komisaře pro pojištění, kde najdete pravidla specifická pro váš stát.
pokud může být v rámci tohoto obecného požadavku vyžadováno více licencí
, existují výjimky. Například, pokud si investor přeje koupit anuitu indexovanou akciemi, dluhopisy, nebo podílové fondy, prodejce musí mít také řadu 6, 7, nebo 63 podle potřeby prodat tyto cenné papíry a reinvestovat výnosy do anuity indexované akciemi.
pokud si však investor přeje financovat anuitní investici hotovostí, jinou anuitou nebo peněžní hodnotou životní pojistky, je vyžadována pouze pojistná Licence.
kupující pozor
zpočátku mohou anuity indexované akciemi vypadat jako kouzelná kulka s nízkými riziky a vysokými výnosy. Při správném použití mohou být mocným nástrojem pro zaokrouhlení vašeho portfolia. Kupující by však měli postupovat opatrně, pokud tuto možnost předloží prodejce.
jedním problémem je složitost. Kapitálové indexované anuity jsou některé z nejsložitějších investic dostupných pro každodenní drobné investory. Neexistuje ani standardní struktura, což znamená, že investoři hodně věnují pozornost každé míře účasti na anuitách, limitům, spreadům, maržím a poplatkům za aktiva. Míra účasti je procento, které anuita stoupne vzhledem k indexu, který sleduje. Například fond s 85% mírou účasti vázanou na S&P 500 vzroste pouze o 85$, pokud s& P stoupne o 100 bodů. Investoři mohou snadno investovat do jedné z těchto anuit a očekávat, že jejich investice vzroste stejně jako index, i když ve skutečnosti by zisky mohly být podstatně nižší.
to je ještě umocněn strop na výnosy, které mnoho pojišťoven dát na těchto renty. Takže i když je vaše účast 100%, pokud je limit nastaven na 5%, je to maximum, které můžete získat v daném roce bez ohledu na výkon trhu.
dále jsou anuitní spread, marže nebo poplatek za aktiva dalšími penězi, které si pojišťovna ponechá na vrcholu míry účasti a stropu. Podobně jako u podílových fondů se tyto poplatky mohou značně lišit, přičemž některé jsou nastaveny na přiměřeně nízké úrovni, zatímco jiné vybírají přemrštěné poplatky.
nejhorší ze všeho je, že prodejci pojištění budou mít často luxusní pobídky spojené s prodejem těchto produktů. Kromě provizí, které byly zdokumentovány na severu 10% za prodej, pojišťovny také nabídly exotické dovolené, horní linie, šperky a další. S tolik získat, i ty etické prodejců bude cítit pokušení prodávat tyto výrobky, i když nejsou vhodné pro vás.
na konci dne musíte vy, investor, převzít odpovědnost za rozhodnutí o koupi anuity indexované akciemi nebo ne. Pokud tak učiníte, ujistěte se, že plně pochopit, co přesně stojíte získat, všechny poplatky, čepice a sazby, a ujistěte se, že váš poradce doporučuje tento produkt pro vás a ne pro bonus.
tento článek je součástí znalostního centra Motley Fool, které bylo vytvořeno na základě shromážděné moudrosti fantastické komunity investorů. Rádi bychom slyšeli vaše dotazy, myšlenky a názory na znalostní centrum obecně nebo zejména na této stránce. Váš vstup nám pomůže pomoci světu investovat, lépe! Napište nám na [email protected]. díky – a blbnout!