as anuidades indexadas ao patrimônio estão em um lugar complexo no mundo das licenças de investimento. Está longe de ser óbvio se essas anuidades exigem uma licença de seguro simples ou mais licenças como as séries 6, 7 ou 63.
para entender exatamente o que o licenciamento é necessário, vamos detalhar o que esses investimentos realmente são e quais circunstâncias exigem os vários níveis de licenciamento.
o que são anuidades indexadas em ações, afinal?
as anuidades indexadas ao patrimônio líquido são anuidades diferidas fixas vinculadas a um índice de mercado como o S&P 500. As seguradoras garantem um certo retorno mínimo, limitando a desvantagem do investimento enquanto ainda permitem a exposição do investidor ao mercado.
para vender esses produtos, não está claro se uma licença de anuidade fixa simples é necessária (uma licença comum para vendas de seguros) ou se uma licença focada em ações como a série 7 deve ser necessária. O produto é oferecido como um produto de seguro, mas no final do dia é um investimento no mercado de ações. Mesmo as agências governamentais, a Associação Nacional de negociantes de Valores Mobiliários, A SEC e os reguladores estaduais de seguros, não são totalmente claras.
quando uma licença de seguro é suficiente
Atualmente, os reguladores exigem pelo menos uma licença de seguro para vender esses produtos em todos os casos. A lógica é que, como a seguradora assume o risco de perda, as vendas do produto devem ser regidas pelas regras de licenciamento de seguros. Para requisitos mais específicos, você deve visitar o site do Comissário de seguros do seu estado para obter as regras específicas do seu estado.
quando mais licenças podem ser necessárias
dentro desse requisito geral, há exceções. Por exemplo, se um investidor deseja comprar uma anuidade indexada ao patrimônio com ações, títulos ou fundos mútuos, o vendedor também deve ter uma série 6, 7 ou 63, conforme apropriado, para vender esses títulos e reinvestir os recursos na anuidade indexada ao patrimônio.
se, no entanto, o investidor deseja financiar o investimento de anuidade com dinheiro, outra anuidade ou valor em dinheiro de uma apólice de seguro de vida, então apenas uma licença de seguro é necessária.
compradores cuidado
no início, as anuidades indexadas ao patrimônio podem parecer uma bala mágica com baixos riscos e altos retornos. Quando usados adequadamente, eles podem ser uma ferramenta poderosa para arredondar seu portfólio. No entanto, os compradores devem proceder com cautela quando apresentados a essa opção por um vendedor.
um problema é a complexidade. As anuidades indexadas a ações são alguns dos investimentos mais complexos disponíveis para os investidores de varejo do dia a dia. Também não existe uma estrutura padrão, o que significa que os investidores prestam muita atenção a cada taxa de participação de anuidades, limites, spreads, margens e taxas de ativos. A taxa de participação é a porcentagem que a anuidade subirá em relação ao índice que rastreia. Por exemplo, um fundo com uma taxa de participação de 85% vinculada ao S&P 500 subirá apenas US $85 se o S&p subir 100 pontos. Os investidores podem facilmente investir em uma dessas anuidades esperando que seu investimento suba igualmente para o índice, quando na verdade os ganhos podem ser substancialmente menores.
isso é agravado por um limite de retornos que muitas seguradoras colocam nessas anuidades. Portanto, mesmo que sua taxa de participação seja de 100%, se o limite for de 5%, Esse é o máximo que você pode ganhar em qualquer ano, independentemente do desempenho do mercado.
além disso, o spread, a margem ou a taxa de ativos da anuidade são fundos adicionais que a companhia de seguros manterá no topo da taxa de participação e do limite. Semelhante aos fundos mútuos, essas taxas podem variar amplamente, com alguns estabelecidos em níveis baixos razoáveis, enquanto outros cobram taxas exorbitantes.
pior de tudo, os vendedores de seguros muitas vezes terão incentivos luxuosos ligados à venda desses produtos. Além das comissões que foram documentadas ao norte de 10% por venda, as seguradoras também ofereceram férias exóticas, top de linha, joias e muito mais. Com tanto a ganhar, mesmo os vendedores mais éticos sentirão a tentação de vender esses produtos, mesmo que não sejam adequados para você.
no final do dia, você, o investidor, deve assumir a responsabilidade de tomar a decisão de comprar uma anuidade indexada ao patrimônio ou não. Se você fizer isso, certifique-se de entender completamente exatamente o que você pode ganhar, todas as taxas, limites e taxas, e certifique-se de que seu consultor está recomendando este produto para você e não para um Bônus.
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