Inwestować w Firmy, które mają te atrybuty

za każdym razem, gdy kupujesz akcje, wiąże się z tym pewne ryzyko. W momencie dokonywania inwestycji nie ma możliwości precyzyjnego określenia, czy będzie to zwycięzca, czy przegrany. Ale inwestując w firmy, które mają atrybuty dobrego biznesu, możesz ułożyć talię na swoją korzyść.

istnieje duża liczba atrybutów, z których każdy ma znaczenie dla innego obszaru działalności firmy, ale mogą wskazywać na dobrze zarządzaną firmę.

jest mało prawdopodobne, że znajdziesz wszystkie te cechy w jednej firmie, ale powinieneś szukać firm z jak największą liczbą dobrych cech biznesowych.

wysokie bariery wejścia w celu ograniczenia konkurencji

wysokie bariery wejścia tworzą mur wokół branży, który utrudnia wejście nowym konkurentom. Faktycznie daje istniejącym konkurentom coś bliskiego monopolowi na biznes. Bariery mogą obejmować wysokie inwestycje początkowe, sztywne ograniczenia regulacyjne lub unikalne linie produktów.

chociaż żadna z tych przeszkód nie jest całkowicie nie do pokonania dla nowicjusza, fakt, że istnieją, powstrzyma większość konkurentów, zwiększając jednocześnie szansę na sukces firmy.

rozpoznawalność marki

nazwy marek nie tylko tworzą lojalność i wskazują historię sukcesu, ale także stanowią dowód zdolności firmy do skutecznego wprowadzania produktów na rynek.

ponieważ marketing jest głównym elementem sukcesu biznesowego, ta przewaga nigdy nie powinna być lekceważona przez inwestorów.

wysoki zwrot z zainwestowanego kapitału

znany również jako zwrot z kapitału, jest obliczany jako dochód netto minus dywidendy podzielone przez całkowity kapitał. Zainwestowany kapitał jest głównym wskaźnikiem tego, jak dobrze firma inwestuje w celu uzyskania przychodów, a dokładniej z punktu widzenia inwestora, jak dobrze to robi.

możesz to określić, porównując procentowy zwrot z kapitału do zysku głównych konkurentów firmy. Jeśli firma ma wyższy zwrot z kapitału niż jej konkurenci, to robi lepszą pracę zarządzania swoimi pieniędzmi.W związku z tym Komisja stwierdza, że w odniesieniu do każdego z przedsiębiorstw, których działalność jest przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, nie można uznać, że działalność ta nie jest przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, ponieważ nie jest ona przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, ani nie jest przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, ani nie jest przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, ani nie jest przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, ani nie jest przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, ani nie jest przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, ani nie jest przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, ani nie jest przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym. Im wyższa wydajność, tym bardziej pożądane są zapasy. Oznacza to, że generujesz wyższą stopę dochodu za mniejszą kwotę zainwestowanych pieniędzy.

i po raz kolejny, czy rentowność wolnych przepływów pieniężnych jest wysoka czy niska, zależy od tego, jak dobrze firma radzi sobie z konkurentami w tej kategorii.

lojalna baza klientów

lojalna baza klientów oznacza, że firma nie musi pracować tak ciężko, aby uzyskać nowy biznes, a istniejąca baza klientów jest wystarczająco zadowolona z produktów firmy, aby być powtarzalnymi klientami.

jest to o wiele łatwiejsze i tańsze do sprzedaży do istniejących klientów niż jest to, aby uzyskać nowe.

rozsądne możliwości rozwoju

firma, w którą rozważasz inwestowanie, powinna mieć rozsądne możliwości przyszłego rozwoju. Patrząc na samą firmę, jakie są osiągnięcia wzrostu w ciągu ostatnich pięciu lat?

jeśli firma stale się rozwija, istnieje duże prawdopodobieństwo, że będzie nadal to robić w przyszłości. Ale to również musi być dopasowane do nowych linii produktów, które są w toku, jak również wzrost istniejących linii produktów.

zwróć również szczególną uwagę na branżę, w której działa firma. W każdej chwili branże rozwijają się, podczas gdy inne się kurczą. Oczywiście firmy działające w rozwijających się branżach oferują większy potencjał wzrostu.

silny zespół zarządzający

skąd wiesz, czy firma ma silny zespół zarządzający? Jeśli zespół zarządzający istnieje od kilku lat, a firma ma udane osiągnięcia, może to być dowodem samym w sobie. Ale jeśli nowe kierownictwo jest zaangażowane, musisz uważnie przyjrzeć się historii i historii ludzi, którzy przejmują kontrolę.

chcesz wiedzieć, że byli odpowiedzialni za sukces na poprzednich stanowiskach. Będziesz także chciał wiedzieć, czy mają bezpośrednie doświadczenie w prowadzeniu tego rodzaju działalności.

tylko dlatego, że dyrektor miał udane osiągnięcia w firmie farmaceutycznej, nie oznacza, że będzie on również sukces prowadzenia działalności dostaw części samochodowych.

Siła cenowa

jak napięta jest sytuacja cenowa w branży firmy? Jeśli jest wielu konkurentów, firma może mieć tutaj bardzo małą elastyczność.

ale jeśli firma ma unikalny produkt, który został dobrze przyjęty przez ogólny rynek, prawdopodobnie będzie miała większą siłę cenową niż jej konkurenci.

to podniesie perspektywę wyższych przyszłych zarobków. Brak siły cenowej w dużej mierze zmusi firmę do zwiększenia zysków poprzez zmniejszenie wydatków (i tylko na razie można iść z tą strategią).

mocny bilans

wielu inwestorów ma tendencję do nadmiernego skupiania się na rachunku zysków i strat firmy-w końcu zarobki napędzają ceny akcji. Ale bilans może być oznaką przyszłych wydarzeń. Nawet jeśli spółka ma silny wzrost, słaby bilans może wskazywać, że spółka nie inwestuje właściwie swoich dochodów.

natomiast silny bilans może dać firmie to, czego brakuje jej konkurentom. To może jeździć słabe okresy ekonomiczne, a nawet błąd tu i tam, bez niszczenia firmy lub to cena akcji.

niskie wymagania dotyczące wydatków kapitałowych

niskie wymagania dotyczące wydatków kapitałowych oznaczają, że firma nie musi inwestować w duże zakłady, sprzęt ani inne ważne aktywa.

nawet jeśli firma ma doskonałą historię ostatnich zarobków, może wpaść w kłopoty, jeśli musi przekierować znaczną kwotę przychodów na aktywa kapitałowe. Może to wynikać z pogarszającej się bazy aktywów fizycznych, która musi zostać szybko zastąpiona, aby przedsiębiorstwo mogło pozostać konkurencyjne.

niektóre branże są naturalnie bardziej kapitałochłonne niż inne. Przykładem są przedsiębiorstwa użyteczności publicznej, które są całkowicie zależne od dużych inwestycji w instalacje i sprzęt w celu zapewnienia swoich produktów i usług. Duże nakłady inwestycyjne mogą być czynnikiem X-factor z punktu widzenia inwestora.

możliwości reinwestycji o wysokiej stopie zwrotu

wiele z nich zależy od branży, w której firma jest zaangażowana. W szybko rozwijającej się branży możliwości inwestycji o wysokim zwrocie są wszędzie.

podczas gdy firmy karmią głodnym rynkiem, często robią to z zyskiem przy bardzo niskich kosztach. Jest to czynnik krytyczny, ponieważ wskazuje na zdolność firmy do rozwoju bez inwestowania dużych ilości kapitału.

natomiast w przemyśle dojrzałym lub podupadającym inwestycje o wysokim zwrocie praktycznie nie istnieją. Nisko wiszące owoce zostały już zebrane, a zwiększenie przepływów pieniężnych często wymaga znacznych inwestycji.

korzystna pozycja w zakresie surowców

niektóre firmy są w stanie nabyć surowce po stosunkowo niskich kosztach. Robią to albo dlatego, że mają kontrolę (bezpośrednią lub pośrednią) nad dostawcami, albo dlatego, że istnieje mnóstwo dostawców konkurujących ze sobą o sprzedaż swoich produktów stosunkowo niewielkiej liczbie firm.

jeśli firma ma korzystną pozycję na towarach, będzie miała większą elastyczność cenową. Cena będzie określana przede wszystkim przez firmę i jej konkurentów, a nie koszt surowców od dostawców.

po raz kolejny jest mało prawdopodobne, że każdy znajdzie jeden z tych atrybutów dobrego biznesu w jednej firmie, ale powinieneś wiedzieć, że ma jak najwięcej.

jakie atrybuty są Twoim zdaniem najważniejsze przy inwestowaniu w firmę?