aandelen geïndexeerde lijfrenten bevinden zich op een complexe plaats in de wereld van de beleggingsvergunningen. Het is verre van duidelijk als deze lijfrenten vereisen een eenvoudige verzekering licentie of meer licenties zoals de Serie 6, 7, of 63.Om precies te begrijpen welke licentiëring vereist is, moeten we uitzoeken wat deze investeringen werkelijk zijn en welke omstandigheden de verschillende niveaus van licentiëring vereisen.
Wat zijn aandelen geïndexeerde lijfrenten?
geïndexeerde lijfrenten zijn vaste uitgestelde lijfrenten die zijn gekoppeld aan een marktindex zoals de S&P 500. Verzekeringsmaatschappijen garanderen een bepaald minimumrendement, waardoor de neerwaartse risico ‘ s van de investering worden beperkt en de belegger toch wordt blootgesteld aan de markt.
om deze producten te verkopen, is het onduidelijk of een eenvoudige vaste lijfrente licentie vereist is (een gemeenschappelijke licentie voor de verkoop van verzekeringen), of dat een op aandelen gerichte licentie zoals de serie 7 vereist is. Het product wordt aangeboden als een verzekeringsproduct, maar uiteindelijk is het een investering in de beurs. Zelfs de bestuursorganen, de Nationale Vereniging van Effektenhandelaars, de SEC en de nationale verzekeringsregelgevers zijn niet helemaal duidelijk.
wanneer een verzekeringslicentie voldoende is
momenteel vereisen regelgevers ten minste een verzekeringslicentie om deze producten in alle gevallen te verkopen. De logica is dat, omdat de verzekeringsmaatschappij draagt het risico van verlies, de verkoop van het product moet worden beheerst door de verzekering licentie regels. Voor meer specifieke eisen, moet u de website van de verzekeringscommissaris van uw staat bezoeken voor uw specifieke regels van de staat.
wanneer meer vergunningen vereist kunnen zijn
binnen deze algemene eis zijn er uitzonderingen. Als een belegger bijvoorbeeld een geà ndexeerde lijfrente met aandelen, obligaties of beleggingsfondsen wil kopen, moet de verkoper ook een reeks 6, 7 of 63 hebben om die effecten te verkopen en de opbrengst te herinvesteren in de geà ndexeerde lijfrente.
indien de belegger de lijfrentebelegging echter wil financieren met contanten, een andere lijfrente of contante waarde van een levensverzekering, dan is alleen een verzekeringsvergunning vereist.
kopers pas op
in het begin kunnen aandelen geïndexeerde lijfrenten eruitzien als een magische kogel met lage risico ‘ s en hoge rendementen. Wanneer ze op de juiste manier worden gebruikt, kunnen ze een krachtig hulpmiddel zijn voor het afronden van uw portefeuille. Echter, kopers moeten gaan met de nodige voorzichtigheid wanneer gepresenteerd met deze optie door een verkoper.
een probleem is de complexiteit. Geïndexeerde lijfrenten zijn enkele van de meest complexe beleggingen die beschikbaar zijn voor alledaagse retailbeleggers. Er is ook geen standaardstructuur, wat betekent dat beleggers veel aandacht besteden aan elke lijfrente participatiegraad, caps, spreads, marges en activakosten. De participatiegraad is het percentage dat de lijfrente zal stijgen ten opzichte van de index die het volgt. Een fonds met een participatiegraad van 85% gekoppeld aan de s&P 500 zal bijvoorbeeld slechts $85 stijgen als de S&P 100 punten stijgt. Beleggers kunnen gemakkelijk beleggen in een van deze lijfrenten in de verwachting dat hun investering even zal stijgen tot de index, terwijl in feite de winsten aanzienlijk lager zouden kunnen zijn.
dit wordt nog verergerd door een limiet op de rendementen die veel verzekeringsmaatschappijen op deze lijfrentes leggen. Dus zelfs als uw deelname is 100%, als de cap is ingesteld op 5%, dat is het maximum dat u kunt winnen in een bepaald jaar, ongeacht de prestaties van de markt.
verder zijn de spread, de marge of de activaprijs van de lijfrente aanvullende gelden die de verzekeringsmaatschappij bovenop de participatiegraad en het plafond zal houden. Net als bij beleggingsfondsen kunnen deze vergoedingen sterk variëren, waarbij sommige op een redelijk laag niveau worden vastgesteld, terwijl andere exorbitante kosten in rekening brengen.Het ergste van alles is dat verzekeringsverkopers vaak luxueuze prikkels krijgen die verbonden zijn aan de verkoop van deze producten. Buiten commissies die zijn gedocumenteerd op het noorden van 10% per verkoop, verzekeringsmaatschappijen hebben ook aangeboden exotische vakanties, top van de lijn, Sieraden en meer. Met zo veel te winnen, zelfs de meest ethische van verkopers zal de verleiding voelen om deze producten te verkopen, zelfs als ze niet de juiste pasvorm voor u.
aan het eind van de dag moet u, de investeerder, de verantwoordelijkheid nemen voor het nemen van de beslissing om al dan niet een geà ndexeerde lijfrente te kopen. Als je dat doet, zorg ervoor dat je volledig te begrijpen precies wat je staat te winnen, alle kosten, caps, en tarieven, en zorg ervoor dat uw adviseur is het aanbevelen van dit product voor u en niet voor een bonus.Dit artikel maakt deel uit van het Motley Fool ‘ s Knowledge Center, dat werd opgericht op basis van de verzamelde wijsheid van een fantastische gemeenschap van investeerders. We horen graag uw vragen, gedachten en meningen op het kenniscentrum in het algemeen of op deze pagina in het bijzonder. Uw inbreng zal ons helpen om de wereld te helpen investeren, beter! E-mail ons op [email protected] bedankt … en ga door!