Aksjeindekserte livrenter sitte i en kompleks plass i investerings lisens verden. Det er langt fra åpenbart om disse livrenter krever en enkel forsikringslisens eller flere lisenser som Serie 6, 7 eller 63.
for å forstå nøyaktig hva lisensstatusen er nødvendig, la oss bryte ned hva disse investeringene faktisk er og hvilke omstendigheter krever de ulike nivåene av lisensiering.
hva er aksjeindekserte livrenter, uansett?
Aksjeindekserte livrenter er faste utsatte livrenter knyttet til en markedsindeks som S & P 500. Forsikringsselskaper garanterer en viss minimumsavkastning, noe som begrenser investeringens ulemper samtidig som investoren eksponeres for markedet.
for å selge disse produktene er det uklart om en enkel fast livrentelisens kreves (en felles lisens for forsikringssalg), eller hvis en aksjefokusert lisens som Series 7 skal kreves. Produktet tilbys som et forsikringsprodukt, men på slutten av dagen er det en investering i aksjemarkedet. Selv de styrende byråene, National Association Of Securities Dealers, SEC og state insurance regulators, er ikke helt klare.
når en forsikringslisens er nok
for Tiden, krever regulatorer minst en forsikringslisens for å selge disse produktene i alle tilfeller. Logikken er at fordi forsikringsselskapet bærer risikoen for tap, bør salg av produktet reguleres av forsikringslisensregler. For mer spesifikke krav, bør du besøke statens forsikringskommissærens nettsted for statens spesifikke regler.
når flere lisenser kan kreves
Innenfor det generelle kravet, er det unntak. For eksempel, hvis en investor ønsker å kjøpe en aksjeindeksert livrente med aksjer, obligasjoner eller verdipapirfond, må selgeren også ha Enten En Serie 6, 7 eller 63 etter behov for å selge disse verdipapirene og reinvestere inntektene i aksjeindeksert livrente.
hvis imidlertid investor ønsker å finansiere livrenteinvesteringen med kontanter, en annen livrente eller kontantverdi av en livsforsikring, er det bare en forsikringslisens som kreves.
Kjøpere pass
i begynnelsen kan aksjeindekserte livrenter se ut som en magisk kule med lav risiko og høy avkastning. Når de brukes riktig, kan de være et kraftig verktøy for å avrunde porteføljen din. Men kjøpere bør fortsette med forsiktighet når presentert med dette alternativet av en selger.
et problem er kompleksitet. Aksjeindekserte livrenter er noen av de mest komplekse investeringene som er tilgjengelige for hverdagsinvestorer. Det er heller ingen standardstruktur, noe som betyr at investorer mye tar hensyn til hver livrenter deltakelse, caps, spreads, marginer og aktiva avgifter. Deltakelsesraten er prosentandelen som livrenten vil gå opp i forhold til indeksen den sporer. For eksempel vil et fond med en 85% deltakelsesrate knyttet Til S&P 500 stige bare $85 hvis S & P stiger 100 poeng. Investorer kan enkelt investere i en av disse livrenter forventer sin investering å stige likt til indeksen, når faktisk gevinsten kan være vesentlig lavere.
Dette er forsterket av en cap på avkastning som mange forsikringsselskaper satt på disse livrenter. Så selv om deltakelsesraten din er 100%, hvis hetten er satt til 5%, er det maksimalt du kan få i et gitt år uavhengig av markedets ytelse.
videre er livrentens spredning, margin eller aktivaavgift ekstra penger forsikringsselskapet vil holde på toppen av deltakelsesraten og hetten. I likhet med verdipapirfond kan disse avgiftene variere mye, med noen satt til rimelige lave nivåer, mens andre krever ublu kostnader.
Verst av alt, forsikring selgere vil ofte ha luksuriøse insentiver knyttet til salg av disse produktene. Utover provisjoner som er dokumentert på nord for 10% per salg, har forsikringsselskaper også tilbudt eksotiske ferier, toppen av linjen, smykker og mer. Med så mye å vinne, vil selv de mest etiske selgerne føle fristelsen til å selge disse produktene, selv om de ikke passer for deg.
på slutten av dagen må du, investoren, ta ansvar for å ta beslutningen om å kjøpe en aksjeindeksert livrente eller ikke. Hvis du gjør, sørg for at du fullt ut forstår nøyaktig hva du står å få, alle avgifter, caps og priser, og sørg for at din rådgiver er å anbefale dette produktet for deg og ikke for en bonus.
denne artikkelen er en del Av Motley Fools Kunnskapssenter, som ble opprettet basert på den samlede visdommen til et fantastisk fellesskap av investorer. Vi vil gjerne høre dine spørsmål, tanker og meninger om Kunnskapssenteret generelt eller denne siden spesielt. Dine innspill vil hjelpe oss å hjelpe verden investere, bedre! Send oss en e-post på [email protected]. Takk – Og Lure på!