株式インデックス年金は、投資ライセンスの世界では複雑な場所に座っています。 これらの年金は、単純な保険ライセンスまたはシリーズ6、7、または63のようなより多くのライセンスを必要とする場合、それははるかに明白ではあ
どのようなライセンスが必要かを正確に理解するために、これらの投資が実際に何であり、どのような状況で様々なレベルのライセンスが必要かを
とにかく、株式インデックス年金とは何ですか？
株式指数付年金は、S&P500のような市場指数に結びついた固定繰延年金である。 保険会社は、まだ市場への投資家の露出を可能にしながら、投資の欠点を制限し、一定の最小リターンを保証します。
これらの製品を販売するためには、単純な定額年金ライセンス（保険販売のための共通ライセンス）が必要なのか、シリーズ7のような株式集中ライセンスが必要なのかは不明である。 製品は保険商品として提供されていますが、一日の終わりには株式市場への投資です。 管理機関、全国証券ディーラー協会、SEC、および州保険規制当局でさえ、完全には明らかではありません。
保険免許が十分な場合
現在、規制当局はすべての場合において、これらの製品を販売するために少なくとも保険免許を必要としています。 論理は、保険会社が損失のリスクを負うため、製品の販売は保険ライセンス規則によって支配されるべきであるということです。 より具体的な要件については、あなたの状態の特定のルールのためのあなたの状態の保険コミッショナーのウェブサイトを訪問する必要があります。
その一般的な要件の範囲内でより多くのライセンスが必要な場合
は例外があります。 投資家が株式、債券、または投資信託と株式インデックス年金を購入したい場合たとえば、営業担当者はまた、それらの有価証券を売却し、株式インデックス年金に収入を再投資するために、適切なシリーズ6、7、または63のいずれかを持っている必要があります。
しかし、投資家が現金、別の年金、または生命保険の現金価値で年金投資に資金を供給したい場合は、保険ライセンスのみが必要です。
買い手は注意する
最初は、株式インデックス付き年金は、低リスクと高いリターンを持つ魔法の弾丸のように見えるかもしれません。 適切に使用されたとき、それらはあなたの有価証券を円形にするための強力な用具である場合もある。 ただし、販売員がこのオプションを提示した場合は、購入者は慎重に進める必要があります。
1つの問題は複雑さです。 株式インデックス年金は、日常の個人投資家に利用可能な最も複雑な投資の一部です。 投資家は多くの各年金参加率、キャップ、スプレッド、マージン、および資産手数料に注意を払うことを意味し、どちらかの標準的な構造はありません。 参加率は、年金は、それが追跡するインデックスに相対的に上がる割合です。 たとえば、s&P500に85％の参加率が結びついたファンドは、S&Pが100ポイント上昇すると、わずか$85に上昇します。 投資家は、実際に利益が実質的に低くなる可能性があるときに、投資が指数に均等に上昇することを期待して、これらの年金のいずれかに簡単に投
これは、多くの保険会社がこれらの年金に入れているリターンの上限によって悪化しています。 したがって、参加率が100％であっても、上限が5％に設定されている場合、それは市場のパフォーマンスに関係なく、任意の年に得ることができる最大値です。
さらに、年金のスプレッド、証拠金、または資産手数料は、保険会社が参加率と上限の上に維持する追加の金銭です。 他の人が法外な料金を徴収しながら、投資信託と同様に、これらの手数料は、合理的な低レベルでいくつかのセットで、広く変化することができます。
最悪の場合、保険の営業担当者は、しばしばこれらの製品の販売に結びついた豪華なインセンティブを持っています。 販売ごとの10%の北で文書化された任務を越えて、保険会社はまたエキゾチックな休暇、最高級、宝石類および多くを提供した。 そんなに得るために、営業担当者のも、最も倫理的な、彼らはあなたのために右のフィットではない場合でも、これらの製品を販売する誘惑を感じる
一日の終わりに、あなた、投資家は、株式インデックス年金を購入するかどうかを決定するための責任を取らなければなりません。 あなたが行う場合は、あなたが完全にあなたが得るために立って正確に何を理解していることを確認し、すべての手数料、キャップ、および料金、およ
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