La bourse est en plein essor et le secteur immobilier montre des signes de grand retour. Les cours de l’or n’ont pas beaucoup bougé au cours des 12 à 18 derniers mois et le dynamisme du mouvement des taux d’intérêt crée des opportunités pour les investisseurs. La création de richesse est un processus à long terme et l’utilisation des opportunités ainsi que la bonne répartition de l’actif est la clé pour générer un rendement élevé corrigé de l’inflation dans son portefeuille. De plus, les particuliers fortunés (HNIS) et les ultra HNIS sont considérés comme cet ensemble de communautés d’investisseurs qui jouent bien leurs cartes. Pour savoir comment les IFH répartissent leurs fonds, Sameer Kaul, MD & PDG de TrustPlutus Wealth (Inde), dans une interview par e-mail, partage les informations qui peuvent aider les investisseurs particuliers dans leurs décisions d’investissement.
Parmi les nombreuses options d’investissement disponibles, où les HNIS et les Ultra HNIs investissent-ils en Inde?
De nombreuses nouvelles options d’investissement ont été ajoutées au fil des ans pour les investisseurs HNI en Inde, en dehors des fonds communs de placement et des actions vanilla. Par exemple, les IFN peuvent désormais investir dans des obligations aurifères souveraines / FNB aurifères, elles peuvent prendre une exposition à des biens immobiliers par le biais de Fiducies de placement immobilier (FPI) ou de débentures liées à des biens immobiliers, les INVITS sont un véhicule attrayant pour investir dans des actifs d’infrastructure et le Régime de transfert de fonds libéralisé (SRL) et les fonds de fonds libellés en roupies sont un moyen attrayant de diversifier le portefeuille. Enfin, des idées telles que les investissements pré-introduction en bourse, la dette de capital-risque, le capital-investissement et les fonds spéculatifs trouvent également preneurs au sein de la communauté HNI.
Le Nifty50 est en hausse de plus de 10000 depuis les plus bas de mars 2020. HNI et Ultra HNI sont-ils restés investis à tous les niveaux ou ont-ils maintenu les bénéfices de réservation à des niveaux cruciaux?
Notre expérience est que la plupart des investisseurs sont restés investis à tous les niveaux. Ceux qui avaient besoin de liquidités à tout moment ou n’étaient pas sûrs des évaluations ont réservé des bénéfices. Les SIH et les SIHH génèrent des liquidités dans leurs activités et recherchent des opportunités dans toutes les classes d’actifs. Nous constatons un intérêt croissant pour les portefeuilles de titres à revenu fixe et les clients se tournent également vers des placements alternatifs.
Les crypto-monnaies ne sont toujours pas un produit financier réglementé en Inde. Quelle est l’approche de HNI, Ultra HNIs tout en considérant la crypto comme une classe d’actifs alternative?
Nous ne couvrons pas cette classe d’actifs et ne souhaitons pas commenter la même chose.
Quelle est l’attractivité de l’espace de démarrage pour les SIH en Inde? L’argent circule-t-il davantage dans les start-up technologiques ou dans d’autres secteurs?
Les investisseurs sont intéressés par les marchés privés, car une grande partie de la richesse en papier est créée parmi les sociétés en phase de démarrage/ intermédiaire. Les investisseurs peuvent accéder à ces sociétés soit par la voie de la dette de risque, soit par le biais de fonds de capital-risque / de capital-investissement. Comme pour les marchés publics, les entreprises qui sont détenues par des sociétés privées mais qui ont une bonne économie unitaire valent la peine d’investir et nous suggérons sélectivement aux investisseurs d’envisager de telles opportunités. Cependant, en général, nous pensons qu’il y a une plus grande exubérance sur les marchés privés par rapport aux marchés publics et que les investisseurs doivent faire preuve de diligence raisonnable avant d’investir dans une telle classe d’actifs.
Comment les SIH devraient-ils aborder la répartition de l’actif lorsqu’il s’agit d’investir leur argent?
Les IFNU et les IFNH devraient continuer à être disciplinés dans leurs investissements en respectant leur allocation d’actifs à long terme et en rééquilibrant périodiquement leur portefeuille afin de s’assurer qu’ils ne sont pas surexposés à une classe d’actifs particulière. Récemment, nous avons également constaté un appétit croissant des IFN pour les investissements dans des classes d’actifs exotiques. Les investissements dans des classes d’actifs dites exotiques telles que le capital-investissement peuvent être poursuivis sous réserve de fixer un plafond dans l’allocation globale d’actifs afin que la nature à long terme de ces produits et le manque de liquidité ne créent pas de défis pour l’investisseur en termes d’objectifs d’investissement globaux.