Osakeindeksoidut elinkorot istuvat monimutkaisessa paikassa sijoituslisenssimaailmassa. On kaikkea muuta kuin selvää, jos nämä elinkorot vaativat yksinkertaisen vakuutuslisenssin tai useampia lisenssejä, kuten sarjan 6, 7 tai 63.
ymmärtääksemme tarkalleen, mitä lisenssinanto edellyttää, eritellään, mitä nämä investoinnit todellisuudessa ovat ja mitkä olosuhteet edellyttävät eri lisenssitasoja.
mitä osakeindeksoidut elinkorot oikein ovat?
Osakeindeksoidut elinkorot ovat kiinteitä laskennallisia elinkorkoja, jotka on sidottu markkinaindeksiin, kuten S&P 500. Vakuutusyhtiöt takaavat tietyn vähimmäistuoton, mikä rajoittaa sijoituksen varjopuolta ja mahdollistaa silti sijoittajan pääsyn markkinoille.
näiden tuotteiden myymiseksi on epäselvää, tarvitaanko yksinkertaista kiinteää annuiteettilisenssiä (yhteinen lupa vakuutusmyyntiin) vai tarvitaanko sarjan 7 kaltaista osakepainotteista lisenssiä. Tuotetta tarjotaan vakuutustuotteena, mutta loppujen lopuksi se on sijoitus osakemarkkinoilla. Edes hallintovirastot, Kansallinen arvopaperikauppiaiden liitto, SEC ja valtion vakuutusalan sääntelyviranomaiset, eivät ole täysin selvillä.
kun vakuutuslupa riittää
tällä hetkellä, sääntelyviranomaiset vaativat vähintään vakuutusluvan näiden tuotteiden myymiseen kaikissa tapauksissa. Logiikka on se, että koska vakuutusyhtiö kantaa tappioriskin, tuotteen myyntiä pitäisi säännellä vakuutuslupasäännöillä. Tarkempia vaatimuksia, kannattaa vierailla oman valtion vakuutusvaltuutetun verkkosivuilla oman valtion erityisiä sääntöjä.
kun tämän yleisen vaatimuksen puitteissa voidaan vaatia useampia lupia
, on poikkeuksia. Jos sijoittaja esimerkiksi haluaa ostaa osakeindeksillä sidotun annuiteetin osakkeineen, obligaatioineen tai sijoitusrahastoineen, myyjällä on myös oltava tapauksen mukaan joko sarja 6, 7 tai 63, jotta se voi myydä kyseiset arvopaperit ja sijoittaa tuotot uudelleen osakeindeksillä sidottuun annuiteettiin.
jos sijoittaja kuitenkin haluaa rahoittaa annuiteettisijoituksen käteisellä, muulla annuiteetilla tai henkivakuutuksen käteisarvolla, tarvitaan vain vakuutuslupa.
ostajat varovat
aluksi osakeindeksoidut elinkorot saattavat näyttää taikaluodilta, jolla on pienet riskit ja suuret tuotot. Oikein käytettynä ne voivat olla tehokas työkalu portfoliosi pyöristämiseen. Ostajien tulisi kuitenkin edetä varoen, kun myyjä esittää tämän vaihtoehdon.
yksi ongelma on monimutkaisuus. Osakeindeksoidut annuiteetit ovat monimutkaisimpia sijoituksia, joita tavallisilla yksityissijoittajilla on käytettävissään. Ei ole standardirakennetta joko, eli sijoittajat paljon kiinnittää huomiota kunkin annuities osallistumisaste, ylärajat, spreadit, marginaalit, ja omaisuuserät palkkiot. Osallistumisaste on prosenttiosuus, joka annuiteetti nousee suhteessa indeksiin se seuraa. Esimerkiksi rahasto, jonka 85 prosentin osallistumisaste on sidottu s&P 500: aan, nousee vain 85 dollaria, Jos s&P nousee 100 pistettä. Sijoittajat voivat helposti sijoittaa johonkin näistä elinkoroista odottaen sijoituksensa nousevan yhtä paljon indeksiin, kun itse asiassa voitot voisivat olla huomattavasti pienemmät.
tätä pahentaa tuottokatto, jonka monet vakuutusyhtiöt asettavat näille elinkoroille. Joten vaikka osallistumisaste on 100%, jos yläraja on asetettu 5%, se on enimmäismäärä voit saada tiettynä vuonna riippumatta markkinoiden suorituskykyä.
lisäksi elinkoron spread, Marginal, or asset fee are additional money the insurance company will keep on top of the participation rate and cat. Sijoitusrahastojen tavoin nämä maksut voivat vaihdella suuresti, ja jotkin niistä ovat kohtuullisen alhaisia, kun taas toiset perivät kohtuuttomia maksuja.
mikä pahinta, vakuutusmyyjillä on usein ylellisiä kannustimia, jotka on sidottu näiden tuotteiden myyntiin. Beyond palkkiot, jotka on dokumentoitu pohjoiseen 10% per myynti, vakuutusyhtiöt ovat myös tarjonneet eksoottisia lomat, top of the line, koruja ja enemmän. Niin paljon hyötyä, jopa kaikkein eettinen myyjät tuntevat kiusaus myydä näitä tuotteita, vaikka ne eivät sovi sinulle.
päivän päättyessä sinun, sijoittajan, on otettava vastuu siitä, tehdäänkö päätös osakeindeksoidun annuiteetin ostamisesta vai ei. Jos teet, varmista, että olet täysin ymmärtää, mitä seisot saada, kaikki maksut, caps, ja hinnat, ja varmista, että neuvonantaja suosittelee tätä tuotetta sinulle eikä bonus.
tämä artikkeli on osa kirjavaa Fool ’ s Knowledge Centeriä, joka perustettiin fantastisen sijoittajayhteisön keräämän viisauden pohjalta. Haluaisimme kuulla kysymyksesi, ajatuksesi ja mielipiteesi Knowledge Centerissä yleensä tai tällä sivulla erityisesti. Sinun panoksesi auttaa meitä auttamaan maailmaa investoimaan, parempi! Lähetä meille sähköpostia osoitteeseen [email protected] Kiitos-ja pelleile!