Los mejores países y ciudades para inversión en bienes raíces en 2021

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AFIRE (Asociación de Inversores Extranjeros en Bienes Raíces) es la asociación para la inversión inmobiliaria internacional centrada en la propiedad comercial en los Estados Unidos.

AFIRE lleva a cabo una Encuesta anual de Inversores Internacionales, que fue creada para satisfacer las necesidades de los inversores inmobiliarios institucionales de todo el mundo que navegan por los desafíos de la inversión inmobiliaria.

Los miembros de AFIRE se encuentran entre los inversores inmobiliarios institucionales internacionales más grandes del mundo y tienen un estimado de 2 billones de dólares o más en activos inmobiliarios administrados a nivel mundial.

Eche un vistazo mientras desglosamos la encuesta de este año y describimos los mejores países y ciudades para la inversión inmobiliaria en 2021.

¿Cuáles son los principales riesgos y oportunidades de la inversión inmobiliaria en 2021?

La inversión en bienes raíces puede ser un desafío, especialmente durante estos tiempos en los que seguimos experimentando desafíos sin precedentes, como el brote de Coronavirus, los precios del petróleo se vuelven negativos y los mercados bursátiles colapsan.

Los miembros de AFIRE son cautelosos al expresar sus preocupaciones sobre dónde se encuentra la industria en el ciclo típico de bienes raíces.

Citaron preocupaciones sobre los riesgos de los tipos de interés, las altas valoraciones, el impacto de las tecnologías emergentes en el comercio minorista y otros sectores inmobiliarios, el exceso de oferta en algunos mercados y tipos de propiedades.

La encuesta también describe posibles errores económicos y políticos que podrían afectar a los bienes raíces al desencadenar una desaceleración económica o una perturbación en los mercados financieros.

Riesgos de la inversión inmobiliaria en 2021

Casi el 50% de los encuestados incluyeron cuestiones geopolíticas y de cambio climático, como el aumento del nivel del mar, entre sus principales preocupaciones cuando se trata de inversiones inmobiliarias, y alrededor del 40% citó fluctuaciones de divisas y riesgos de tasas de interés.

Riesgos políticos

Los riesgos políticos clave que se citaron incluyeron eventos geopolíticos, principalmente los aranceles estadounidenses y la guerra comercial con China.

Brexit; las políticas proteccionistas y el efecto de las protestas de Hong Kong en el comercio en Asia también siguen siendo preocupaciones clave cuando se trata de inversiones inmobiliarias transfronterizas en 2021.

Además, los encuestados mencionaron que los principales eventos que les preocupan en el Medio Oriente son la guerra con Irán y los disturbios civiles en América Latina

Riesgos políticos internos de los Estados Unidos

El principal riesgo político para la inversión inmobiliaria dentro de los Estados Unidos para 2021 es, sin duda, el resultado de las elecciones de 2021.

Joe Biden ha asumido la presidencia de Donald Trump en enero de 2021 y una nueva administración significa el potencial de algunos cambios políticos importantes.

Algunas de las preocupaciones de cambio de política más notables cuando se trata de inversión en bienes raíces están relacionadas con cuestiones de inmigración y trabajo.

Riesgos cambiarios

Los encuestados también votaron los riesgos cambiarios como uno de los mayores desafíos de la inversión inmobiliaria en 2021.

Estos riesgos incluyen la fluctuación de divisas, la volatilidad del mercado de divisas, los altos costos de cobertura, el riesgo y la volatilidad de los tipos de interés, así como las tasas de interés negativas que conducen a desequilibrios monetarios.

Entendemos que la fluctuación de divisas es uno de los mayores riesgos que los inversores deben considerar. Si usted es un inversor que busca hacer una inversión en bienes raíces en 2021, llámenos o complete el formulario a continuación para asegurarse de obtener el mejor valor por su dinero.

Entorno fiscal y regulatorio

Los participantes de la Encuesta Internacional de Inversores también mostraron preocupaciones sobre el entorno fiscal y regulatorio para la inversión inmobiliaria en 2021.

Los principales riesgos de esta categoría incluyen la menor certeza en torno a los requisitos municipales para el desarrollo, la falta de conocimiento y la falta de transparencia sobre la gobernanza local (fiscal y legal) y los mercados inmobiliarios.

Además de esta preocupación, también se mencionaron preocupaciones por la propiedad multifamiliar, el riesgo político a nivel estatal y local, la regulación adicional y otras políticas restrictivas que hacen que el desarrollo y la manipulación sean cada vez más costosos y difíciles.

Desaceleración económica

Los principales riesgos relacionados con la desaceleración económica que podrían afectar a las inversiones inmobiliarias en 2021 incluyen la desaceleración económica coordinada a nivel mundial, la desaceleración del crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) de los Estados Unidos y la disminución del crecimiento en algunos países europeos.

Problemas de precios

Algunos de los principales problemas de precios que podrían afectar la inversión inmobiliaria y que preocupan a los inversores incluyen:

• Precios altos a finales del ciclo
• Tasas de capitalización comprimidas debido a las bajas tasas de interés
• Alta competencia por activos en el lado del capital y la deuda

Otras preocupaciones de inversión inmobiliaria

Además de todos los problemas mencionados anteriormente que preocupan a los inversores inmobiliarios en 2021, hay pocos más que no estén categorizados, como:

• Disrupciones tecnológicas
• Burbuja de deuda corporativa de alto rendimiento
• Falta de acción para mejorar el cambio climático y la inversión en infraestructura
• Exponer las inversiones a riesgos climáticos crecientes

Oportunidades de inversión inmobiliaria en 2021

Además de los riesgos, esta encuesta también identificó las mayores oportunidades de inversión inmobiliaria en 2021.

Como ya se mencionó en encuestas anteriores, el crecimiento y la fortaleza del mercado estadounidense representan una oportunidad constante para los inversores inmobiliarios en 2021, así como bajas tasas de interés y rendimientos atractivos.

Diversificación

La diversificación es una de las oportunidades de inversión inmobiliaria más destacadas que resultaron de la encuesta. En particular, el escalado de la cartera de inversiones, la diversificación para crear flujo de caja a largo plazo, liquidez de mercado y calidad inmobiliaria.

Además, otras oportunidades mencionadas incluyen la exposición a sectores y oportunidades poco comunes en los mercados nacionales y la diversificación en mercados establecidos y/o emergentes

Crecimiento y estabilidad de los Estados Unidos

Al igual que en la mayoría de las economías, los Estados Unidos han sufrido una paliza como resultado de la pandemia de COVID-19, experimentando dificultades particulares con el desempleo. Dicho esto, el mercado inmobiliario estadounidense se ha mantenido relativamente resistente durante ese tiempo.

La decisión de la Fed de mantener las tasas de interés en cero significa que se espera que las tasas hipotecarias se mantengan bajas durante algún tiempo. Como resultado, la capacidad de obtener préstamos baratos ha alimentado la demanda de propiedades dentro del mercado inmobiliario de los Estados Unidos.

El tamaño simple del mercado estadounidense y una mayor liquidez significan que las oportunidades de inversión en bienes raíces siguen ahí. Otras oportunidades incluyen un crecimiento más alto que el de los países europeos, mejores tasas de capitalización en los Estados Unidos y financiación positiva de la deuda.

De hecho, Europa se ha vuelto muy costosa frente a una economía más pobre. Además, los Estados Unidos también tienen un fuerte valor relativo en comparación con la deuda pública y de alto rendimiento, y el diferencial de rendimiento entre los bonos del gobierno es otra oportunidad.

Las oportunidades adicionales relacionadas con el crecimiento y la estabilidad de los Estados Unidos incluyen un rendimiento adicional sobre la inversión interna y elementos esenciales positivos sobre una base relativa en comparación con otros países, como el crecimiento y el endurecimiento de las cifras de vacantes.

Estrategias específicas de EE. UU.

Las estrategias específicas de EE.UU. son oportunidades que los inversores inmobiliarios deben considerar para realizar una buena inversión en 2021. Cuando se habla de estrategias específicas de Estados Unidos, se trata de un crecimiento constante de los centros de innovación en todo el país, la concentración del empleo y el crecimiento de la población a pesar de todos los riesgos regulatorios mencionados anteriormente.

Además, a medida que los costes de cobertura para los inversores europeos y asiáticos están disminuyendo, hay oportunidades preferidas en los Estados Unidos. Los segundos mercados también se están desarrollando fuertemente debido a la falta de oferta de nuevas viviendas y a un número cada vez mayor de hogares. Por lo tanto, hay mayores oportunidades para los inversores extranjeros que miran más allá de los mercados tradicionales en los Estados Unidos.

Además, la fortaleza en muchos de los mercados residenciales, como el cuidado de personas mayores y el alojamiento para estudiantes, también es una oportunidad para los inversores inmobiliarios en 2021.

Estrategias no específicas de los Estados Unidos

Las estrategias no específicas de los Estados Unidos incluyen la urbanización global y los cambios demográficos, así como entornos de tipos de interés divergentes que disocian las economías y hacen que las inversiones en el extranjero sean más atractivas.

¿Cuáles son las mejores ciudades para invertir en bienes raíces en 2021?

Ahora que se esbozaron los principales riesgos y oportunidades de inversión inmobiliaria en 2021, también es importante mencionar los lugares reales donde es más conveniente invertir para los inversores inmobiliarios.

Londres y Los Ángeles entre las mejores ciudades para la inversión inmobiliaria

En 2018, Londres fue elegida la ciudad número uno en el mundo para la inversión inmobiliaria, con ciudades alemanas como Berlín cada vez más atractivas.

Sin embargo, las cosas dieron un giro en 2021, con Londres ahora siendo el número 4 en el ranking, aún impresionante dadas las incertidumbres históricas con el Brexit.

En 2020, Los Ángeles ha sido votada como la mejor ciudad para la inversión inmobiliaria, avanzando rápidamente desde el séptimo lugar en 2019. Los Ángeles a menudo se considera una opción sabia para la inversión en bienes raíces a largo plazo, ya que sigue siendo un lugar atractivo para vivir y los inversores casi siempre recuperan su dinero como mínimo, y la mayoría obtiene un beneficio saludable.

La población de Los Ángeles en 2020 es de 12,447,000, mientras que septiembre de 2020 mostró que el precio de lista medio de la propiedad de Los Ángeles fue de USD 950K, un aumento del 5.7% en comparación con el año pasado, mientras que el precio de venta medio fue de USD 850K.

Mientras que LA parece seguir siendo una buena opción para las inversiones a largo plazo, se prevé que los precios de las propiedades en el área solo aumenten un 0,7% este año como resultado de la COVID-19.

Otros lugares importantes para la inversión en bienes raíces en 2021

Londres cayó tres posiciones de la encuesta de 2018, con Nueva York cayendo a la posición 9 en la categoría de Ciudades globales. París es el número 2 y la mejor ciudad europea anterior para inversiones inmobiliarias Berlín cayó a la posición 8.

La población de Londres en 2020 es de 9.304.000 habitantes, un aumento del 1,3% en comparación con 2019. El precio medio de una propiedad en Londres se sitúa en 666.842 GBP para noviembre de 2020. Esto representa un aumento del 3,59% desde agosto de 2020 y un aumento del 5,34% en comparación con hace 12 meses.

La población de París en 2020 se sitúa en 12.278.210 habitantes, con un aumento del precio medio de los apartamentos existentes de un 7,95% a 10.460 euros por metro cuadrado(sq. m.) durante el primer trimestre de 2020. En el segundo trimestre, los precios de las propiedades en París alcanzaron un promedio de 10.690 €por metro cuadrado y se espera que suban a 10.860 €/m2 en octubre.

Edward M. Casal, el recién elegido presidente de AFIRE y director ejecutivo de global real Estate, de Aviva Investors, con sede en Londres, dice:

» Un año después, los inversores extranjeros están menos preocupados por las ramificaciones del Brexit. Al mismo tiempo, el mercado de Londres se ha visto impulsado por varias grandes ventas durante el último año. Londres tiene una serie de atributos como lugar de inversión, que incluyen un estado de derecho estable, transparencia y uso del idioma inglés. Además, una zona horaria favorable para los negocios internacionales, una gran cantidad de mano de obra y atributos culturales también ayudan.»

¿Qué países son la mejor oportunidad para invertir en bienes raíces y revalorizar el capital?

En 2018, la Encuesta de Inversores Internacionales anunció que los cinco países principales brindaban la mejor oportunidad para la apreciación del capital. Estos fueron:

Ranking	País
	NOSOTROS
	Brasil
	China
	España
	reino unido

Los estados unidos también sigue liderando el mundo en términos de ofrecer la mejor oportunidad para la apreciación del capital, seguido por Brasil, quedando en segundo lugar.

China y España subieron de un empate en el sexto lugar el año pasado, ocupando el tercer y cuarto lugar respectivamente. El Reino Unido cayó del tercer al quinto lugar.

Los Países más Estables y Seguros para la Inversión en Bienes Raíces

Aquí está la lista de los países más estables y seguros para bienes raíces

Clasificación	País
	US
	Alemania
	Canadá
	UK
	Australia

Con el 58% de los votos de los encuestados, Estados Unidos sigue siendo el país considerado más estable para la inversión inmobiliaria. Alemania volvió a ocupar el segundo lugar con el 20% de los votos, y Canadá se mantuvo en el tercer lugar con el 12%. El Reino Unido pasó a la cuarta posición desde la quinta posición, mientras que Australia cayó de la cuarta a la quinta posición.

Los principales Países emergentes en inversión inmobiliaria

AFIRE también proporcionó una visión general de los mejores mercados emergentes para los inversores. Brasil recuperó su posición como el mercado emergente número uno, pasando del tercer lugar para reemplazar a China, que cayó al segundo lugar. India se movió al tercer lugar desde el cuarto lugar, México cayó del segundo lugar a un empate por el tercer lugar con India, y Colombia entró en la lista de los cinco principales mercados emergentes en el quinto lugar.

Aquí está el ranking de los mejores países emergentes para inversión inmobiliaria:

Ranking	País
	Brasil
	China
	La India
	México
	Colombia

Top ciudades de inversión en bienes raíces en los Estados unidos

el Ochenta y seis por ciento de los encuestados dice que van a mantener o incrementar sus inversiones en bienes raíces. El Sr. Casal dice:

» Significativamente, San Francisco, que ha estado en la lista de las cinco principales ciudades globales de los inversores desde 2011, cayó en el puesto 11, y Washington, D. C. continuó su caída entre las ciudades globales, cayendo del puesto 15 el año pasado al 25 este año.»

Las principales ciudades de EE.UU. para la inversión en bienes raíces

Nueva York solía ser nombrada la mejor ciudad de EE.UU. en los últimos años, con una ventaja sustancial sobre Los Ángeles. Pero las cosas cambiaron en 2020, cuando Los Ángeles encabezó las listas de la mejor ciudad global para hacer inversiones inmobiliarias. Este es el ranking

Sin embargo, por un margen sustancial, Estados Unidos fue clasificado como el país número uno para la inversión en bienes raíces planificada en 2018, seguido por el Reino Unido, Alemania, Canadá y Francia. Los encuestados también citaron varias fortalezas del mercado estadounidense, incluida la economía fuerte y estable de los Estados Unidos, los mercados de capital transparentes y la reputación de innovación. Como clases de activos alternativas, señalaron viviendas para personas mayores, infraestructura, edificios de oficinas médicas y viviendas para estudiantes.

Inversión inmobiliaria en 2021

Será muy interesante ver cómo los resultados de la encuesta de inversión inmobiliaria de 2021 difieren de este año.

Con la difícil situación de la pandemia de COVID-19 aún en curso, sin duda habrá algunos cambios dramáticos en determinados países.

Dicho esto, ciudades como Los Ángeles, París y Londres han visto que la demanda continúa este año a pesar del virus.

Para el Reino Unido, el final del período de transición del Brexit también probablemente afectará la confianza de los inversores en el futuro.

Este fue un resumen de los mejores lugares, ciudades, riesgos y oportunidades a considerar para la inversión inmobiliaria en 2021.

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