La Fecha de Entrada en Vigor Retroactiva Para el Aumento de Impuestos Sobre las Ganancias de Capital Es Una Mala Idea

Parece que la Casa Blanca planea hacer que la fecha de entrada en vigor para su aumento de impuestos propuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo sea retroactiva a abril de 2021. Si esto ocurriera, no solo podría parecer injusto, sino que también sería una mala política fiscal.

El Plan American Families del Presidente Biden propone aumentar la tasa impositiva sobre las ganancias de capital a largo plazo para los contribuyentes con Ingresos Brutos Ajustados (AGI) superiores a $1 millón. Las ganancias de capital a largo plazo de dichos contribuyentes se gravarían al mismo tipo que los ingresos ordinarios. La tasa impositiva para estos contribuyentes aumentaría del 20% al 39.6%, más el impuesto de la Ley de Cuidado de Salud Asequible del 3.8% sobre los ingresos de inversión. Si se promulga esta propuesta, el impuesto federal sobre la renta podría llegar al 43,4% sobre los ingresos por ganancias de capital a largo plazo.

Nueva York. (Foto de: Lindsey Nicholson / Imágenes Educativas / Grupo de Imágenes Universales a través de Getty Images)

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Cuando en el pasado se aumentaron las tasas impositivas sobre las ganancias de capital a largo plazo, se anunció el aumento potencial junto con una fecha de vigencia futura. Una fecha de entrada en vigor prospectiva hace dos cosas: evita la incertidumbre para los contribuyentes y aumenta más dólares de impuestos (al menos a corto plazo). En los últimos 50 años se han producido dos aumentos importantes de la tasa impositiva aplicable a las ganancias de capital a largo plazo. En la Ley de Reforma Tributaria de 1986 (promulgada el 22 de octubre de 1986), la tasa impositiva sobre las ganancias de capital a largo plazo aumentó del 20% en 1986 al 28% en 1987. Esto dio lugar a un aumento del 60% en el impuesto sobre las ganancias de capital recaudado en 1986. Las recaudaciones de impuestos sobre las ganancias de capital de 1987 fueron ligeramente inferiores a las de 1985. El tipo máximo de las plusvalías a largo plazo volvió a aumentar en 2013, pasando del 15% en 2012 al 23,8% en 2013. La expectativa de este aumento resultó en un aumento del 40% en la cantidad de impuestos recaudados sobre las ganancias de capital de 2011 a 2012.

El calendario de pago del impuesto sobre las ganancias de capital es generalmente controlado por el contribuyente. Si la tasa impositiva parece demasiado alta, el contribuyente generalmente puede esperar para vender en un momento en que las tasas impositivas son más favorables. Se han realizado muchas investigaciones sobre la tasa óptima del impuesto sobre las ganancias de capital para maximizar los ingresos fiscales. Cuanto mayor sea la tasa, menos probabilidades habrá de que los contribuyentes vendan activos y estén sujetos al impuesto. La tasa impositiva propuesta por el Plan de Familias Estadounidenses de 43.el 4% sobre las ganancias de capital es la tasa impositiva más alta sobre las ganancias de capital a largo plazo en los últimos 100 años y el mayor aumento en la tasa de ganancias de capital a largo plazo en la historia de los Estados Unidos. Es probable que muchos contribuyentes que estarán sujetos a este aumento de impuestos pospongan el reconocimiento de las ganancias de capital más de lo que lo harían en ausencia de un aumento de impuestos. Si la fecha de vigencia del Plan American Families es retroactiva, claramente se recaudarán menos impuestos que si la fecha de vigencia fuera prospectiva (como el 1/1/22). Algunos miembros de la administración Biden consideran que es una laguna legal permitir que los contribuyentes puedan vender antes de la fecha de entrada en vigor. Los que sostienen este punto de vista parecen estar más interesados en empapar a los ricos que en maximizar los ingresos fiscales.

Planificación de Impuestos Para Tasas de Ganancias de Capital Más Altas

Dado que la propuesta se aplica solo a aquellos contribuyentes cuyo IGA excede 1 1 millón, los contribuyentes pueden planificar sus ganancias para que sus ingresos no excedan ese umbral. Para las ventas de negocios o bienes raíces, uno podría mantener el AGI por debajo de $1 millón utilizando la provisión de venta a plazos para distribuir la ganancia en dos o más años. El tratamiento de venta a plazos no está permitido para las acciones que cotizan en bolsa. Una posibilidad de evitar la tasa de ganancia de capital más alta en la venta de acciones que cotizan en bolsa podría ser contribuir con las acciones a un fondo de beneficencia restante (CRT). El CRT podría vender las acciones y pagar al donante un flujo de ingresos por un período de años o de por vida (o vidas conjuntas). Dependiendo de los hechos del contribuyente individual y de las suposiciones utilizadas, incluso los contribuyentes con poca motivación caritativa pueden terminar mejor de lo que lo harían a través de una venta de las acciones que están gravadas con un 43,4% más el impuesto estatal sobre la renta (si lo hubiera).