singura mea intenție de a scrie această piesă este de a împiedica investitorii să piardă mai mulți bani pe piața bursieră.
permiteți-mi să vă spun pe scurt terenul meu din spate, astfel încât să puteți accepta sfatul meu pentru a vă cere să vă retrageți de pe piața bursieră.
Dato Yap Lim Sen, colegul meu și cu mine am fost fondatorii originali ai Mudajaya, Gamuda, IJM, IGB, Rubberex, MBM Resources, acționar majoritar majoritar al Perodua Cars.
investesc pe piața bursieră de mai bine de 50 de ani. Aceasta este prima dată când am vândut practic toate exploatațiile mele stocuri și încasate.
când cumpărați un stoc, sperați să câștigați din creșterea prețului acțiunilor și, de asemenea, randamentul dividendelor. În Malaezia toate companiile listate da dividende foarte mici. Pe înregistrare, Banca publică oferă cel mai bun Randament dividend de aproximativ 5% pe an. Deci, dacă prețul acțiunilor nu crește, investitorii nu pot face bani.
ce împinge cota în sus?
dintre toate criteriile de selecție stoc, cum ar fi bilanțul contului, fluxul de numerar, NTA, nici o datorie sau numerar bogat, etc, perspectiva de creștere a profitului este cel mai puternic catalizator pentru a împinge în sus prețul acțiunilor. Nu cumpărați niciodată acțiuni care nu au o perspectivă de creștere a profitului.
de ce investitorii trebuie să creadă în graficul prețurilor?
graficul prețurilor nu poate minți, deoarece este o înregistrare a tranzacțiilor zilnice. Tendința descendentă înseamnă că există mai mulți vânzători decât cumpărători în majoritatea zilelor. Nu cumpărați niciodată un stoc în trend.
un preț al acțiunilor poate crește numai dacă compania a raportat un profit crescut. Dar dacă raportează profit redus, prețul acțiunilor sale ar scădea, deoarece ar exista mai mulți vânzători inteligenți decât cumpărători proști.
în ultimele 6 luni, aproape toate prețurile acțiunilor listate au scăzut, așa cum se arată în graficul KLCI de mai jos. De ce?
există 2 motive principale pentru scăderea prețurilor acțiunilor companiilor listate.
1 Pandemia Covid 19
blocarea frecventă a pandemiei Covid 19 restricționează mișcarea oamenilor și funcționarea afacerilor tuturor companiilor listate. Lucrătorii nu pot merge la muncă și activitățile de afaceri sunt reduse. Drept urmare, aproape toate companiile listate nu pot raporta un profit crescut în următoarele trimestre până când pandemia Covid 19 nu este pe deplin sub control. Mulți experți medicali au prezis că pandemia nu va fi sub control timp de cel puțin 1 sau mai mulți ani. Asta înseamnă pur și simplu piața noastră de valori va fi deprimat pentru cel puțin 1 sau mai mulți ani. Graficul KLCI de mai sus arată că a scăzut în ultimele 6 luni și va continua să scadă pentru încă 1 sau mai mulți ani.
2 incertitudinea politică
investitorilor nu le place incertitudinea politică. În ultimele alegeri generale în urmă cu aproximativ 2 ani, Pakatan Harapan a câștigat dreptul de a forma guvernul, iar Dr.Mahathir a devenit prim-ministru. În câteva luni, a demisionat brusc și Muhyiddin a devenit prim-ministru pe ușa din spate. În prezent, el este grav bolnav de cancer în spitalul KL. Se pare că are cancer pancreatic.
cine va fi următorul PM?
după cum știți, politicienii fac reguli și reglementări care afectează adesea funcționarea afacerilor și bilanțurile lor, ceea ce creează mai multe dificultăți în luarea deciziilor de investiții.
de aceea, mulți investitori, în special investitorii instituționali străini, sunt vânzători net constanți, iar unii dintre ei au părăsit deja piața bursieră.
ieri am postat articolul meu și anume „o strategie sigură în timpul pandemiei” în care am spus că blocarea pandemiei Covid 19 afectează mișcarea tuturor. Lucrătorii nu pot să meargă la muncă și toate operațiunile de afaceri vor încetini în mod natural. Aproape toate companiile listate nu vor putea raporta creșterea profitului în următoarele trimestre până când pandemia Covid 19 nu va fi complet sub control, ceea ce va dura cel puțin 1 sau mai mulți ani.
de exemplu:
toți producătorii de produse din oțel au raportat un profit crescut în ultimul trimestru din cauza creșterii prețului oțelului. În prezent, din cauza blocării pandemiei Covid 19, lucrătorii nu pot merge la muncă pentru a face produse din oțel, iar lucrătorii din construcții nu pot merge la muncă. Contractorii nu vor cere să cumpere produse din oțel. Drept urmare, toți producătorii de produse siderurgice vor raporta un profit redus în următoarele trimestre. Mulți investitori inteligenți ar putea deja să prevadă această situație. De aceea, Leon Fuat, cea mai profitabilă diagramă a prețurilor companiei siderurgice, arată tendința descendentă, după cum puteți vedea mai jos.
ultimul preț tranzacționat de Leon Fuat este 99 sen, iar cel mai recent EPS pentru trimestrul care se încheie în martie 2021 a fost 11.65 sen. chiar dacă presupun că EPS-ul său pentru următoarele trimestre 3 este același cu 11.65 sen, EPS-ul său anual va fi 46.6 sen. Leon Fuat se vinde la PE 2.
alte industrii suferă, de asemenea, aceeași soartă
de fapt, aproape toate celelalte industrii suferă, de asemenea, aceeași soartă ca și companiile siderurgice. De exemplu, Supermax și Top Glove trebuie să se închidă de câteva ori, deoarece autoritățile guvernamentale au găsit cazuri Covid 19 în fabricile lor.
Supermax graficul prețurilor de mai jos:
investitorii trebuie să-și amintească întotdeauna graficul prețurilor este considerația investițională mai importantă decât analiza financiară. Graficul prețurilor cu tendință descendentă înseamnă că există mai mulți vânzători inteligenți decât cumpărători proști.
statisticile arată că, în piața de valori, există aproximativ 70% dintre investitori pierd bani, 10% dintre investitori rupe chiar și doar 20% dintre investitori sunt câștigători reali. Dar, în condițiile actuale, toți investitorii, inclusiv eu, pierd bani.
toți investitorii trebuie să examineze istoricul lor de performanță. Chiar dacă au fost câștigători, ar trebui să-și vândă toate participațiile cât mai curând posibil înainte de a pierde mai mulți bani și de a ieși complet din piața bursieră.
greșeala mea
trebuie să recunosc greșeala mea de a recomanda Leon Fuat recent, deoarece nu am prevăzut mai devreme cum blocarea Covid 19 și incertitudinea noastră politică pot provoca daune grave prețurilor acțiunilor. De aceea am vândut practic toate acțiunile mele și am încasat de pe piața bursieră.
cea mai bună strategie în timpul pandemiei pentru toți investitorii este de a încasa, deoarece toate companiile listate nu vor putea raporta un profit crescut în trimestrele următoare.