ostatnia część książki zawierająca wspomniane rozdziały jest zarówno prowokująca, jak i wnikliwa. Rozdziały te obejmują przebieg spadku LTCM (Long-Term Capital Management) z jego intensywnych dni wykładniczo rosnących zysków, bazy klientów i cen akcji. Ta część książki zawiera systemowe przyczyny, które przyspieszają kryzysy finansowe i załamania na giełdzie z przewidywalnym nawrotem. Jednocześnie Autor Lowenstein zdaje sobie sprawę z tego, jak poszczególne firmy są agentami, które wywołują takie kryzysy.
Roger Lowenstein rzuca światło na ludzkie czynniki psychologiczne stojące za upadłością firm inwestycyjnych. Dubienizm kapitalistycznego powiedzenia „chciwość jest dobra” jest kwestionowany przez autora. Często za większością załamań rynku finansowego stoi niesmaczna i nieuzasadniona historia nadmiernego lewarowania kapitału przez firmy inwestycyjne. Związane z podejmowaniem nadmiernego ryzyka jest zjawisko lekceważenia ryzyka systemowego. Innymi słowy, ponieważ większość banków i firm inwestycyjnych żyje w oparciu o zaufanie powierzane im przez klientów i klientów, upadłość jednej firmy prowadzi do środowiska nieufności wobec całej branży. Następuje masowa panika i większość aktywności finansowej, z wyjątkiem najważniejszych transakcji, zostaje wycofana, odwrócona lub przełożona na bezpieczniejsze czasy. Ma to sparaliżujący wpływ na gospodarkę jako całość, ponieważ finanse są sercem większości działalności gospodarczej. Lowenstein jest szczególnie niezadowolony z zarządzania LTCM, a także z jego rówieśników, którzy wykazali podobne lekceważenie ryzyka systemowego. Firmy te nie obawiały się ryzyka, jakie ich działania stwarzają dla gospodarki i całego kraju. Lowenstein ubolewa nad tym, jak takie ślepe dążenie do indywidualnego zysku jest wpisane w system kapitalistyczny.
lekkomyślność, z jaką działa LTCM, została zilustrowana brakiem rygorystycznych kryteriów oferowania pożyczek. Warunki pożyczki były niezwykle łatwe dla kredytobiorcy. Za tą tendencją kryło się błędne przekonanie, że takie pożyczki są stosunkowo wolne od ryzyka. Co więcej, reputacja bankierów z Wall Street jako geniuszy i wirtuozów z pieniędzmi sprawiła, że klienci byli mniej skrupulatni.
rola Rezerwy Federalnej jest krytycznie oceniana przez Lowensteina w kontekście fiaska LTCM. Zamiast działać jako neutralny i oderwany Motor polityki pieniężnej, Fed zmienił swoją rolę jako ratownika dla lekkomyślnych banków inwestycyjnych. W tym duchu zorganizowała plan ratunkowy na ratowanie LTCM w wysokości 4 miliardów dolarów. Skompromitowane działania ówczesnego szefa Fed Alana Greenspana są traktowane przez Lowensteina z dezaprobatą.
w ostatnim rozdziale Lowenstein rozważa możliwe rozwiązania, aby zapobiec takim bankructwu w przyszłości. Podkreśla znaczenie regulacji w celu złagodzenia częstych cykli boomów, popiersi, bankructw i upadków, które stały się znakiem rozpoznawczym gospodarek kapitalistycznych. Należy zapewnić solidne kształtowanie polityki na szczeblu rządowym oraz standardy ładu korporacyjnego na szczeblu biznesowym. Niestety, w przypadku krótkoterminowych motywów zysku, które wyłaniają się bardziej niż długoterminowe, obawy dotyczące zrównoważonego rozwoju lub roztropności są zmuszone do zajęcia tylnego siedzenia. Podczas gdy takie zachowanie jest wpisane w podtekst zachowań organizacyjnych prywatnych firm, nie ma przymusu, aby klasa polityczna była w zgodzie. Jeśli jest jedna ważna rada, że kiedy geniusz nie daje politykom, jest to imperatywność regulacji rządowych nad działalnością finansową.