moim jedynym zamiarem napisania tego artykułu jest uniemożliwienie inwestorom utraty większej ilości pieniędzy na giełdzie.
pozwól, że krótko opowiem ci moje zaplecze, abyś mógł zaakceptować moją radę, aby poprosić Cię o wypłatę z giełdy.
Dato Yap Lim Sen, moja koleżanka i ja byliśmy założycielami Mudajaya, Gamuda, IJM, IGB, Rubberex, MBM Resources, głównego akcjonariusza kontrolującego Perodua Cars.
inwestuję na giełdzie od ponad 50 lat. Po raz pierwszy praktycznie sprzedałem wszystkie swoje akcje i wypłaciłem.
kupując akcje, masz nadzieję zyskać na wzroście cen akcji, a także rentowności dywidendy. W Malezji wszystkie spółki notowane na giełdzie wypłacają bardzo niewielką dywidendę. Na rekord, Bank publiczny daje najlepszą stopę dywidendy około 5% rocznie. Tak więc, jeśli cena akcji nie wzrośnie, inwestorzy nie mogą zarabiać pieniędzy.
co zwiększa udział?
wśród wszystkich kryteriów wyboru akcji, takich jak bilans konta, przepływy pieniężne, NTA, brak długu lub bogaty w gotówkę itp., perspektywa wzrostu zysku jest najpotężniejszym katalizatorem wzrostu ceny akcji. Nigdy nie kupuj żadnych akcji, które nie mają perspektyw wzrostu zysku.
dlaczego inwestorzy muszą wierzyć w wykres cen?
wykres cen nie może kłamać, ponieważ jest to rekord dziennego handlu. Trend spadkowy oznacza, że w większości dni jest więcej sprzedawców niż kupujących. Nigdy nie kupuj akcji w dół trendów.
cena akcji może wzrosnąć tylko wtedy, gdy firma odnotowała zwiększony zysk. Ale jeśli raportuje mniejszy zysk, jego cena akcji spadnie, ponieważ byłoby więcej mądrych sprzedawców niż głupich kupujących.
w ciągu ostatnich 6 miesięcy prawie wszystkie notowane ceny akcji spadały, jak pokazano na poniższym wykresie KLCI. Dlaczego?
istnieją 2 główne powody spadku cen akcji spółek giełdowych.
1 pandemia Covid 19
częste zamykanie pandemii covid 19 ogranicza ruch ludzi i działalność wszystkich spółek giełdowych. Pracownicy nie mogą iść do pracy, a działalność gospodarcza jest ograniczona. W rezultacie prawie wszystkie spółki notowane na giełdzie nie mogą zgłaszać zwiększonego zysku w najbliższych kwartałach, dopóki pandemia Covid 19 nie będzie w pełni kontrolowana. Wielu ekspertów medycznych przewiduje, że pandemia nie będzie pod kontrolą przez co najmniej 1 lub więcej lat. Oznacza to po prostu, że nasza giełda będzie w depresji przez co najmniej 1 lub więcej lat. Powyższy wykres KLCI pokazuje, że spada w ciągu ostatnich 6 miesięcy i będzie nadal spadać przez kolejne 1 lub więcej lat.
2 niepewność polityczna
inwestorzy nie lubią niepewności politycznej. W ostatnich wyborach powszechnych sprzed dwóch lat, Pakatan Harapan zdobył prawo do utworzenia rządu, a Dr Mahathir został premierem. W ciągu kilku miesięcy zrezygnował nagle i Muhyiddin został premierem za tylnymi drzwiami. Obecnie jest poważnie chory na raka w szpitalu kl. Najwyraźniej ma raka trzustki.
kto będzie następnym premierem?
jak wiadomo, politycy tworzą przepisy i regulacje, które często wpływają na funkcjonowanie przedsiębiorstw i ich bilanse, co stwarza większe trudności w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
dlatego wielu inwestorów, zwłaszcza zagranicznych inwestorów instytucjonalnych, jest stałymi sprzedawcami netto, a niektórzy z nich już opuścili giełdę.
wczoraj opublikowałem artykuł „bezpieczna strategia podczas pandemii”, w którym powiedziałem, że blokada pandemii Covid 19 wpływa na ruch każdego. Pracownicy nie mogą iść do pracy, a cała działalność gospodarcza naturalnie spowolni. Prawie wszystkie spółki notowane na giełdzie nie będą w stanie zgłosić zwiększonego zysku w ciągu najbliższych kilku kwartałów, dopóki pandemia Covid 19 nie zostanie całkowicie opanowana, co zajmie co najmniej 1 rok lub więcej.
na przykład:
wszyscy producenci wyrobów stalowych odnotowali wzrost zysku w ostatnim kwartale ze względu na wzrost cen stali. Obecnie, z powodu pandemii Covid 19, pracownicy nie mogą iść do pracy w celu produkcji wyrobów stalowych, a pracownicy budowlani również nie mogą iść do pracy. Wykonawcy nie będą wymagać zakupu wyrobów stalowych. W rezultacie wszyscy producenci wyrobów stalowych będą informować o obniżonym zysku w najbliższych kwartałach. Wielu inteligentnych inwestorów mogło już przewidzieć tę sytuację. Dlatego Leon Fuat, najbardziej dochodowy wykres cen firmy stalowej pokazuje trend spadkowy, jak widać poniżej.
Ostatnia notowana Cena Leon Fuat to 99 sen, a jego najnowszy EPS dla kwartału kończącego się w marcu 2021 r. wyniósł 11,65 sen. nawet jeśli założę, że jego EPS dla następnych 3 kwartałów będzie taki sam jak 11,65 sen, jego roczny EPS wyniesie 46,6 sen.Leon Fuat sprzedaje po PE 2.
inne gałęzie przemysłu również cierpią na ten sam los
w rzeczywistości prawie wszystkie inne gałęzie przemysłu również cierpią na taki sam los jak przedsiębiorstwa stalowe. Na przykład, Supermax i Top Glove muszą zamknąć kilka razy, ponieważ władze rządowe znalazły przypadki Covid 19 w swoich fabrykach.
wykres cen Supermax poniżej:
inwestorzy muszą zawsze pamiętać, że wykres cen jest ważniejszym czynnikiem inwestycyjnym niż analiza finansowa. Wykres cen trendu w dół oznacza, że jest więcej inteligentnych sprzedawców niż głupich kupujących.
statystyki pokazują, że na giełdzie około 70% inwestorów traci pieniądze, 10% inwestorów osiąga próg rentowności, a tylko 20% inwestorów jest prawdziwymi zwycięzcami. Ale w obecnym stanie wszyscy inwestorzy, w tym ja, tracą pieniądze.
wszyscy inwestorzy muszą zbadać swoje osiągnięcia w zakresie wyników. Nawet jeśli byli zwycięzcami, powinni jak najszybciej sprzedać wszystkie swoje udziały, zanim stracą więcej pieniędzy i całkowicie znikną z rynku akcji.
mój błąd
muszę przyznać, że ostatnio poleciłem Leona fuata, ponieważ wcześniej nie przewidziałem, jak zamknięcie Covid 19 i nasza niepewność polityczna mogą spowodować poważne szkody w cenach akcji. Dlatego sprzedałem praktycznie wszystkie moje akcje i wycofałem się z giełdy.
najlepszą strategią podczas pandemii dla wszystkich inwestorów jest wypłata, ponieważ wszystkie spółki giełdowe nie będą w stanie zgłosić zwiększonego zysku w kolejnych kwartałach.