Banknoty i monety

co to jest cyfrowa waluta banku centralnego (CBDC)?

CBDC można zdefiniować jako formę pieniądza wyrażoną w walucie fiducjarnej (pieniądz Banku Centralnego) w formie elektronicznej i stanowiącą zobowiązanie w bilansie banku centralnego podobne do depozytów gotówkowych i bankowych. W kontekście obecnego studium wykonalności SARB CBDC można ją uznać za” smart cash ” z unikalnymi atrybutami umożliwionymi przez jej cyfrową formę.

Bank Rozrachunków Międzynarodowych (BIS) definiuje CBDC jako czysto cyfrowy banknot, który może być używany przez osoby fizyczne do płacenia firmom, sklepom lub sobie nawzajem (zwany „detalicznym CBDC”) lub między instytucjami finansowymi do rozliczania transakcji na rynkach finansowych (zwany „hurtowym CBDC”).

SARB przeprowadza studium wykonalności CBDC. Jaki jest cel tego badania?

celem badania jest zbadanie, czy byłoby wykonalne, właściwe i pożądane, aby SARB wyemitował CBDC do wykorzystania do celów detalicznych, uzupełniające gotówkę w Republice Południowej Afryki.

czy fakt, że SARB rozpoczął studium wykonalności oznacza, że SARB wyda CBDC?

Nie Wyniki studium wykonalności ujawnią celowość i stosowność wydania CBDC w Republice Południowej Afryki. Podkreśli ona różne opcje projektowe CBDC oraz potencjalne konsekwencje polityczne i / lub regulacyjne związane z tymi opcjami. Uzyskane spostrzeżenia poinformują decyzję o tym, czy kontynuować emisję południowoafrykańskiego CBDC.

nawet jeśli wynik studium wykonalności sugeruje, że wydanie CBDC w Republice Południowej Afryki może być wykonalne i/lub pożądane, niekoniecznie oznacza to, że będzie ono kontynuowane.

jaka jest różnica między CBDC a gotówką?

Cash ma fizyczną obecność, podczas gdy CBDC jest dostępny wyłącznie w formacie cyfrowym. Cyfrowy charakter CBDC odblokowuje potencjalne korzyści związane z użytecznością dla konsumentów i sprzedawców, bezpieczeństwem i ochroną oraz identyfikowalnością transakcji bez naruszania praw do prywatności. Płatności i przekazy CBDC mogą być dokonywane zdalnie, co jest trudniejsze do zrobienia z gotówką.

Jaka jest różnica między CBDC a aktywami kryptograficznymi, takimi jak Bitcoin?

aktywa kryptograficzne są emitowane prywatnie (tj. przez bank inny niż Centralny) i mają zdecentralizowaną i dezintermediowaną propozycję wartości (tj. aktywa kryptograficzne oferują bezpośrednie, peer-to-peer możliwości transakcyjne, które nie wymagają pośrednika finansowego, takiego jak bank). Aktywa kryptograficzne nie są zobowiązaniem w bilansie żadnej instytucji i w przeciwieństwie do CBDC nie są wspierane przez żaden rząd lub organ scentralizowany. Ponieważ nie znajdują się one w niczyim bilansie jako zobowiązanie wobec posiadacza (tj. posiadacz nie ma żadnych roszczeń wobec Emitenta, ponieważ nie ma Emitenta centralnego), użytkownik jest potencjalnie narażony na ryzyko. Aktywa kryptograficzne, takie jak Bitcoin, są podatne na duże wahania cen, co ogólnie czyni je mniej przewidywalnymi, a zatem mniej odpowiednimi jako stabilny środek wymiany.

wprowadzenie bardziej stabilnego rodzaju aktywów kryptograficznych, znanego jako” stablecoins”, rozwiązuje nieodłączną zmienność aktywów kryptograficznych, łącząc wartość aktywów kryptograficznych z walutą fiat (taką jak dolar amerykański), koszykiem walut fiducjarnych (takich jak dolar amerykański, euro i inne) lub tradycyjnym aktywem lub towarem (takim jak złoto lub ropa naftowa).

krótko mówiąc, jeżeli CBDC jest gwarantowane przez emitujący bank Centralny, byłoby ono równie bezpieczne jak gotówka i wiązałoby się z minimalnym ryzykiem kontrahenta lub jego brakiem.

jeśli większość pieniędzy istnieje w formie cyfrowej, jaka jest różnica między CBDC a pieniędzmi na koncie bankowym?

gdy pieniądze są przechowywane na komercyjnym rachunku bankowym w formie cyfrowej, oznacza to kwotę należną tobie przez ten bank; innymi słowy, jest to roszczenie, które masz przeciwko bankowi. Zazwyczaj można go wycofać w formie fizycznej, ale tylko wtedy, gdy bank jest rozpuszczalnikiem. CBDC, z drugiej strony, jest zabezpieczony przez bank centralny i jest zobowiązaniem w bilansie banku centralnego, podobnie jak gotówka. CBDC ze statusem prawnego środka płatniczego nie będzie zobowiązaniem banku komercyjnego, więc nie będziesz musiał polegać na wypłacalności danego banku, aby móc utrzymać saldo.

jaka jest różnica między hurtowym i detalicznym CBDC i na czym koncentruje się studium wykonalności SARB CBDC?

studium wykonalności SARB koncentruje się na detalicznym CBDC, to jest CBDC, które jest dostępne dla ogółu społeczeństwa dla codziennej działalności handlowej konsumentów i handlowców. Natomiast hurtowy CBDC jest zazwyczaj dostępny tylko dla instytucji finansowych w przypadku transakcji o wysokiej wartości.

jakie są kluczowe zasady projektowania CBDC?

podstawowe zasady mające zastosowanie do cech konstrukcyjnych CBDC w
RPA są następujące:

• musi być ogólnie przyjętym środkiem wymiany/środkiem transakcji, akceptowanym i zaufanym przez konsumentów i firmy jako prawny środek płatniczy i uzupełniającym gotówkę.
• musi być dostępny i użytkowy dla wszystkich w południowoafrykańskiej gospodarce i systemie finansowym.
• jego wartość musi być powiązana z parytetem jeden do jednego z południowoafrykańskim rand.
• będzie to zobowiązanie w bilansie SARB i tak pozostanie w całym łańcuchu dystrybucji (podobnie jak w gotówce).
• powinien mieć atrybuty ogólnie akceptowanego środka wymiany: musi być podzielny, trwały, wymienny (wymienny) i przenośny, a podaż powinna być ograniczona.
• jego wartość musi zostać natychmiast i nieodwołalnie przeniesiona.

oprócz tych podstawowych zasad, w jego projekcie należy uwzględnić następujące atrybuty CBDC:

• możliwość wymiany na gotówkę z banku komercyjnego;
• wykorzystanie go wraz z innymi środkami płatniczymi w ekosystemie finansowym (np. karty debetowe lub elektroniczne przelewy środków);
• jej silne środki bezpieczeństwa i ochrony w celu ochrony przed fałszowaniem i oszustwami;
• jej zdolność do umożliwienia poprawy sprawozdawczości regulacyjnej i przeciwdziałania praniu pieniędzy/zwalczaniu finansowania środków terroryzmu, przy jednoczesnym zachowaniu ochrony prywatności użytkownika; oraz
• jej użyteczność w przypadku braku połączenia z siecią jako środka awaryjnego, aczkolwiek z pewnymi ograniczeniami wartości lub liczby transakcji.

jakie są rodzaje modeli wdrażania CBDC?

w studium wykonalności CBDC zbadane zostaną dwa rodzaje modeli wdrażania, Zwykle rozważanych na całym świecie. Można je podsumować jako:

• model oparty na rachunku: osoba trzecia jest zaangażowana w prowadzenie rachunku w imieniu podmiotu (przedsiębiorstwa lub konsumenta) i utrzymywanie obciążeń i kredytów na rachunku. Jednostka ma roszczenie wobec osoby trzeciej do wartości netto na rachunku. Jest to podobne do komercyjnego konta bankowego.
• model oparty na tokenie lub wartości: wartość jest nieodłączną częścią obiektu, który posiada Jednostka. Żadna osoba trzecia nie jest potrzebna, ponieważ przeniesienie obiektu wartości z jednego podmiotu do drugiego jest wystarczające do przeniesienia wartości. Jest to podobne do fizycznej gotówki.

oczekuje się, że studium wykonalności CBDC zbada zalety i wady obu modeli.

co to jest technologia rozproszonej księgi (DLT)?

rejestr to w zasadzie system zapisu. DLT to Bezpieczny cyfrowy system rejestracji transakcji aktywów (takich jak CBDC), w którym transakcje i ich szczegóły są rejestrowane w wielu miejscach jednocześnie. Takie podejście oferuje korzyści w zakresie odporności (mniejsze narażenie na awarię centralnej bazy danych), a także bezpieczeństwa i integralności dzięki walidacji transakcji przez wielu interesariuszy.

czym jest technologia blockchain?

technologia Blockchain służy do ułatwienia współdzielonej, rozproszonej i niezmiennej księgi. Termin „niezmienny” odnosi się do atrybutu blockchain, który zapewnia, że integralność historii każdej transakcji, która kiedykolwiek miała miejsce, może być zagwarantowana. Nazwa pochodzi od sposobu, w jaki transakcje są grupowane w bloki, weryfikowane, przetwarzane i przechowywane w sekwencji (łańcuchu), która jest elektronicznie weryfikowalna, co czyni ją niepodważalną.

Bitcoin jest przykładem zasobu kryptograficznego opracowanego przy użyciu technologii blockchain.

jaka jest różnica między blockchain a DLT?

DLT można postrzegać jako rodzinę technologii, od rozproszonych baz danych po tokenizację, podczas gdy blockchain jest jednym z typów tej technologii.

czy CBDC musi być zaimplementowane przy użyciu DLT, takiego jak blockchain?

nie ma stałej reguły dotyczącej technologii użytej do wdrożenia CBDC. Ważniejsze jest, aby wymagania i atrybuty projektu zostały zrozumiane przed wyborem technologii, która rozwiązuje te potrzeby. Jednak większość istniejących projektów CBDC opiera się na formie DLT lub technologii „blockchain-like”.

czy gotówka i CBDC mogą współistnieć?

tak. Jeśli CBDC zostanie wyemitowane, najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest to, że istniałby on obok gotówki, aby ludzie mogli zdecydować, czy chcą użyć gotówki, CBDC, pieniędzy z banku komercyjnego, lub jakiejś ich kombinacji. W związku z tym, podobnie jak fizyczna gotówka współistnieje z pieniędzmi na koncie bankowym i może być przekazywana z jednej formy pieniędzy na drugą, CBDC zapewni inną opcję o własnych unikalnych cechach.

co to jest portfel cyfrowy?

portfel cyfrowy można opisać jako pojemnik (tj. urządzenie elektroniczne), w którym posiadacz może bezpiecznie przechowywać wartość cyfrową. Potencjalnymi urządzeniami konsumenckimi są karty z wbudowanymi układami scalonymi, smartfony i wiele nowych dedykowanych urządzeń wyposażonych w dodatkowe funkcje bezpieczeństwa, takie jak czytniki biometryczne lub kody PIN.

portfele Cyfrowe zazwyczaj obejmują technologie umożliwiające komunikację z urządzeniami w punktach sprzedaży, takimi jak skanery kodów QR, komunikacja bliskiego zasięgu i inne technologie komunikacji bezprzewodowej, zapewniając w ten sposób bezpieczny sposób transakcji i przekazywania wartości między konsumentami a przedsiębiorstwami.

czy RPA jest jedynym krajem badającym CBDC?

nie; według niedawno opublikowanego badania BIS, w 2020 r. nastąpiło oficjalne uruchomienie detalicznego CBDC na Bahamach; prawdopodobnie wkrótce pojawi się więcej. Większość banków centralnych bada przypadek CBDC. Ogólnie rzecz biorąc, badanie wskazuje na ciągłe przejście od czysto koncepcyjnych badań do eksperymentów i projektów pilotażowych. Jednak pomimo tych zmian powszechne wprowadzenie CBDC nadal wydaje się być nieco inne.

jakie są możliwe zalety emisji CBDC?

studium wykonalności CBDC zbada, w jakim stopniu CBDC poprze szereg wyników potencjalnie mających wpływ na SARB, krajowy system płatności, a także konsumentów i przedsiębiorstwa. Tematyka badań obejmuje:

• poprawa zdolności podmiotów niezabankowanych i niedocenianych do uczestnictwa w systemie finansowym, a tym samym również w gospodarce;
• modernizacja i optymalizacja emisji prawnego środka płatniczego;
• utrzymanie i zwiększanie zdolności SARB do zapewnienia stabilności cen i finansowej;
• stymulowanie innowacji i konkurencji w kierunku opłacalnych i odpowiednich usług i produktów płatniczych dla konsumentów i przedsiębiorstw; i
• poprawa przejrzystości i widoczności z punktu widzenia przepisów i zapobiegania przestępczości, przy jednoczesnym zapewnieniu prywatności konsumentów i przedsiębiorstw.

jakie są możliwe zagrożenia związane z wydaniem CBDC?

w studium wykonalności CBDC rozważone zostaną potencjalne zagrożenia i niezamierzone konsekwencje oraz sposoby ich złagodzenia. Niektóre z nich to:

• brak przyjęcia, zakupu i zaufania ze strony konsumentów i przedsiębiorstw;
• ryzyko operacyjne związane z tworzeniem, emisją, dystrybucją, wykorzystaniem transakcyjnym i zarządzaniem CBDC;
• ryzyko reputacyjne nieudanego wdrożenia CBDC dla SARB, systemu płatniczego i Republiki Południowej Afryki;
• potencjalne niezamierzone przesunięcie interesariuszy systemu finansowego z ich roli pośredników w ekosystemie, co mogłoby wpłynąć na stabilność systemu finansowego (na przykład przeniesienie pieniędzy banków komercyjnych z rachunków depozytowych do detalicznego CBDC mogłoby wpłynąć na zdolność banków komercyjnych do udzielania kredytów konsumentom i przedsiębiorstwom); oraz
• ryzyko ataków hakerów i przestępców.

czy CBDC będzie konkurować z istniejącymi metodami płatności, takimi jak karty kredytowe?

detaliczne CBDC nie ma na celu wypierania lub konkurowania z innymi instrumentami płatniczymi. Jest to raczej potencjalny dodatkowy instrument płatniczy o określonych cechach i cechach, które sprawiają, że jest on atrakcyjny dla niektórych zastosowań.