de aandelenmarkt bloeit en de vastgoedsector vertoont tekenen van een grote comeback. De goudprijzen zijn de afgelopen 12-18 maanden niet veel veranderd en de dynamiek in de rentebeweging werpt kansen op voor beleggers. Het creëren van rijkdom is een proces op lange termijn en het gebruik van de kansen samen met de juiste asset allocation houdt de sleutel in het genereren van een hoge inflatie-gecorrigeerde rendement in de portefeuille. En, de hoge netto waarde individuen (HNIs) en de ultra HNIs worden beschouwd als die set van de investeerder gemeenschap die hun kaarten goed spelen. Om te weten hoe HNI ‘ s hun fondsen toewijzen, deelt Sameer Kaul, MD & CEO, TrustPlutus Wealth ( India) in een e-mailgesprek de inzichten die retailbeleggers kunnen helpen bij hun beleggingsbeslissingen.
van de verschillende beschikbare investeringsopties, waar investeren de HNIs en Ultra HNIs in India?
in de loop der jaren zijn veel nieuwe beleggingsopties toegevoegd voor HNI-beleggers in India, buiten vanilla mutual funds en stocks. Zo kunnen HNI ’s nu bijvoorbeeld beleggen in Staatsgoudobligaties/goud-ETF’ s, kunnen zij blootstelling aan onroerend goed nemen via Real Estate Investment Trusts (REIT ‘ s) of aan onroerend goed gekoppelde obligaties, InvITs zijn een aantrekkelijk instrument om te beleggen in infrastructuuractiva en liberalised Remittance Scheme (LRS) en rupee luidend Fund of funds zijn een aantrekkelijke manier om de portefeuille te diversifiëren. Last but not the least, ideeën zoals pre-ipo Investeringen, venture debt, private equity en hedge funds zijn ook het vinden van afnemers uit de HNI-gemeenschap.
de Nifty50 is met meer dan 10000 gestegen sinds de dieptepunten van Maart 2020. Hebben HNI en Ultra HNI bleef geïnvesteerd op alle niveaus of gehouden boeken winst op cruciale niveaus?Onze ervaring is dat de meeste investeerders op alle niveaus zijn blijven investeren. Degenen die in elk stadium liquiditeit nodig hadden of niet zeker waren van de waarderingen hebben winst geboekt. HNIs en Uchnis zijn het genereren van liquiditeit in hun bedrijven en zijn op zoek naar kansen in verschillende activaklassen. We zien een toenemende interesse in vastrentende portefeuilles en klanten kijken ook naar alternatieve beleggingen.Cryptocurrencies zijn nog steeds geen gereguleerd financieel product in India. Wat is de aanpak van HNI, Ultra HNIs terwijl het overwegen van crypto als een alternatieve activaklasse?
wij hebben geen betrekking op deze activaklasse en willen daar geen commentaar op geven.
hoe aantrekkelijk is de opstartruimte voor HNIs in India? Stroomt het geld meer naar tech start-ups of ook naar andere sectoren?
beleggers zijn geïnteresseerd in particuliere markten omdat een groot deel van de paper wealth wordt gecreëerd onder ondernemingen in de begin-en middenfase. Investeerders kunnen toegang krijgen tot dergelijke ondernemingen via de durfkapitaalroute of via durfkapitaal / private-equityfondsen. Net als bij de publieke markten, bedrijven die zijn particulier gehouden, maar hebben een goede unit economics zijn de moeite waard te investeren in en we doen selectief suggereren beleggers om dergelijke kansen te overwegen. In het algemeen zijn we echter van mening dat er meer uitbundigheid is op de particuliere markten dan op de openbare markten en beleggers moeten grondig due diligence doen voordat ze in een dergelijke activaklasse beleggen.
hoe moeten HNI ‘ s asset allocation benaderen als het gaat om het beleggen van hun geld?
Uhni ’s en HNI’ s moeten zich blijven houden aan discipline bij hun beleggingen door vast te houden aan hun langetermijnactiva-allocatie en hun portefeuille periodiek te herbalanceren om ervoor te zorgen dat zij niet overbelast raken aan een bepaalde activaklasse. De laatste tijd hebben we ook een toenemende eetlust onder HNI ‘ s gezien voor investeringen in exotische activaklassen. Beleggingen in zogenaamde exotische activaklassen zoals private equity kunnen worden nagestreefd onder voorbehoud van de vaststelling van een bovengrens in de totale activaallocatie, zodat de lange looptijd van dergelijke producten en het gebrek aan liquiditeit geen uitdagingen voor de belegger met betrekking tot hun algemene beleggingsdoelstellingen met zich meebrengen.