I trust flessibili per interessi di vita (o FLITs) sono trust versatili. Essi sono leggermente più complicato di un interesse di vita ordinaria o fiducia discrezionale, ma combinano i benefici di entrambi. Quello che segue è una panoramica di ciò che il FLIT può essere utilizzato per e ciò che dovrebbe essere considerato quando si consiglia su tale fiducia.
Che cos’è un trust di interessi di vita flessibile?
Un FLIT è essenzialmente una combinazione di un life interest trust e un trust discrezionale. Il trust nominerà un inquilino di vita e altri beneficiari discrezionali. Mentre l’inquilino vita, che di solito è il coniuge superstite del testatore o partner civile, è vivo hanno diritto a tutti i redditi generati dal trust. Il trust include anche un potere discrezionale che consente agli amministratori di avanzare capitali all’inquilino della vita.
Quando l’interesse di vita finisce il trust continuerà quindi come un trust discrezionale per i beneficiari discrezionali. L’interesse di vita finirà normalmente sulla morte dell’inquilino di vita, ma questo può essere prima come l’inquilino di vita può rinunciare parte o tutto il loro interesse di vita o in alternativa un FLIT può includere un potere per gli amministratori di revocare parte o tutto l’interesse di vita.
Come viene tassato un trust di interessi di vita flessibile?
L’inquilino di vita del FLIT viene trattato ai fini dell’imposta di successione come erede delle attività fiduciarie. Nella situazione più comune in cui l’inquilino di vita è il coniuge o il partner civile del defunto, si applicherà l’esenzione sponsale e nessuna tassa di successione è dovuta alla morte del defunto. Durante la vita dell’inquilino di vita, mentre le attività sono detenute nell’interesse di vita non ci sono spese di anniversario o di uscita pagabili, anche se questo può cambiare se parte o tutto l’interesse di vita è revocato.
Alla morte dell’inquilino di life, i beni fiduciari sono trattati come parte del patrimonio dell’inquilino di life ai fini dell’imposta di successione.
Al termine dell’interesse di vita, il trust viene trattato come proprietà rilevante. Da questo punto possono essere applicati costi per l’anniversario e l’uscita.
A causa della continua fiducia discrezionale sulla morte dell’inquilino di vita, RNRB non può applicare sulla morte dell’inquilino di vita se la residenza principale del defunto passa a un FLIT, sebbene l’inquilino di vita possa ancora avere i propri beni di proprietà personale a cui RNRB potrebbe applicare.
Perché utilizzare un trust di interessi vita flessibile?
La protezione delle risorse è probabilmente la ragione principale per posizionare le risorse in un FLIT. Normalmente un FLIT sarebbe utilizzato da un genitore che desidera continuare a beneficiare il loro coniuge o partner civile, ma desidera continuare a proteggere i beni per i loro figli. L’interesse iniziale di vita permette l’inquilino di vita di beneficiare a causa del diritto al reddito e anche dal potere discrezionale di anticipo capitale, ma le attività detenute dal trust saranno protetti da rivendicazioni di terzi come il fallimento o nuovo matrimonio. Quando l’interesse di vita finisce, gli altri beneficiari discrezionali non ereditano a titolo definitivo e la loro eredità è parimenti protetta da terzi se non sono nella posizione migliore per ereditare in quel momento.
Ci sono altri motivi per cui un FLIT può essere utilizzato insieme a questo, ad esempio il trust discrezionale sulla morte dell’inquilino della vita può evitare di spingere la proprietà di un beneficiario discrezionale al di sopra del NRB e causare al beneficiario una responsabilità IHT. La possibilità per gli amministratori fiduciari di fare regali al beneficiario discrezionale mentre l’inquilino di vita è vivo è anche utile per rendere IHT pianificazione per conto dell’inquilino di vita utilizzando i beni fiduciari come qualcosa di dotato agli altri beneficiari sarebbe un trasferimento potenzialmente esente dalla tenuta dell’inquilino di vita.