La mia unica intenzione per scrivere questo pezzo è quello di impedire agli investitori di perdere più soldi nel mercato azionario.
Permettetemi di dirvi brevemente la mia schiena terra in modo che si può accettare il mio consiglio di chiedervi di incassare dal mercato azionario.
Dato Yap Lim Sen, il mio collega e io siamo stati i fondatori originali di Mudajaya, Gamuda, IJM, IGB, Rubberex, MBM Resources, principale azionista di controllo di Perodua Cars.
Ho investito nel mercato azionario per più di 50 anni. Questa è la prima volta che ho praticamente venduto tutte le mie azioni e incassato.
Quando si acquista un titolo, si spera di guadagnare da aumento del prezzo delle azioni e anche dividend yield. In Malesia tutte le società quotate distribuiscono dividendi molto piccoli. A verbale, Banca pubblica dà il miglior dividend yield di circa il 5% all’anno. Quindi, a meno che il prezzo delle azioni non aumenti, gli investitori non possono fare soldi.
Cosa spinge la quota verso l’alto?
Tra tutti i criteri di selezione dei titoli come il bilancio del conto, il flusso di cassa, NTA, nessun debito o denaro ricco ecc, la prospettiva di crescita dei profitti è il catalizzatore più potente per spingere verso l’alto il prezzo delle azioni. Mai comprare qualsiasi azione che non ha prospettive di crescita di profitto.
Perché gli investitori devono credere nel grafico dei prezzi?
Il grafico dei prezzi non può mentire perché è un record del trading giornaliero. La tendenza al ribasso significa che ci sono più venditori che acquirenti nella maggior parte dei giorni. Non comprare mai un titolo di tendenza verso il basso.
Un prezzo delle azioni può salire solo se la società ha riportato un aumento del profitto. Ma se riporta un profitto ridotto, il suo prezzo delle azioni scenderebbe perché ci sarebbero più venditori intelligenti che acquirenti stupidi.
Negli ultimi 6 mesi, quasi tutti i prezzi delle azioni quotate sono diminuiti come mostrato nel grafico KLCI sottostante. Perché?
Ci sono 2 ragioni principali per i prezzi delle azioni delle società quotate a cadere.
1 Pandemia di Covid 19
Pandemia di Covid 19 il blocco frequente limita la circolazione delle persone e l’attività di tutte le società quotate. I lavoratori non possono andare al lavoro e le attività commerciali sono ridotte. Di conseguenza, quasi tutte le società quotate non possono segnalare un aumento dei profitti nei prossimi trimestri fino a quando la pandemia di Covid 19 non sarà completamente sotto controllo. Molti esperti medici hanno previsto che la pandemia non sarà sotto controllo per almeno 1 o più anni. Ciò significa semplicemente che il nostro mercato azionario sarà depresso per almeno 1 o più anni. Il grafico KLCI sopra mostra che è in calo negli ultimi 6 mesi e continuerà a scendere per altri 1 o più anni.
2 Incertezza politica
Agli investitori non piace l’incertezza politica. Nelle ultime elezioni generali circa 2 anni fa, Pakatan Harapan ha vinto il diritto di formare il governo e il dottor Mahathir è diventato il primo ministro. Nel giro di un paio di mesi, si dimise improvvisamente e Muhyiddin divenne il PM dalla porta sul retro. Attualmente è gravemente malato terminale di cancro in ospedale KL. A quanto pare, ha un cancro al pancreas.
Chi sarà il prossimo PM?
Come sapete, i politici fanno regole e regolamenti che spesso influenzano il funzionamento delle imprese e i loro bilanci, il che crea maggiori difficoltà nel prendere decisioni di investimento.
Ecco perché molti investitori, in particolare gli investitori istituzionali stranieri, sono venditori netti costanti e alcuni di loro hanno già lasciato il mercato azionario.
Ieri ho pubblicato il mio articolo vale a dire “Una strategia sicura durante la pandemia” in cui ho detto che il blocco della pandemia di Covid 19 sta influenzando il movimento di tutti. I lavoratori non possono andare al lavoro e tutte le operazioni aziendali rallenteranno naturalmente. Quasi tutte le società quotate non saranno in grado di segnalare un aumento dei profitti nei prossimi trimestri fino a quando la pandemia di Covid 19 non sarà completamente sotto controllo, il che richiederà almeno 1 o più anni.
Ad esempio:
Tutti i produttori di prodotti siderurgici hanno registrato un aumento dei profitti nel loro ultimo trimestre a causa dell’aumento dei prezzi dell’acciaio. Attualmente, a causa della pandemia di Covid 19, i lavoratori non possono andare a lavorare per produrre prodotti siderurgici e anche i lavoratori edili non possono andare a lavorare. Gli appaltatori non richiederanno di acquistare prodotti in acciaio. Di conseguenza, tutti i produttori di prodotti siderurgici riporteranno profitti ridotti nei prossimi trimestri. Molti investitori intelligenti potrebbero già prevedere questa situazione. Ecco perché Leon Fuat, il grafico dei prezzi della società di acciaio più redditizio sta mostrando la tendenza al ribasso come puoi vedere qui sotto.
L’ultimo prezzo scambiato di Leon Fuat è 99 sen e il suo ultimo EPS per il trimestre che termina a marzo 2021 è stato 11.65 sen. Anche se presumo che il suo EPS per i prossimi 3 trimestri sia lo stesso di 11.65 sen, il suo EPS annuale sarà 46.6 sen. Leon Fuat sta vendendo a PE 2.
Anche altre industrie subiscono la stessa sorte
In effetti, quasi tutte le altre industrie subiscono anche la stessa sorte delle imprese siderurgiche. Ad esempio, Supermax e Top Glove devono chiudere un paio di volte perché le autorità governative hanno trovato casi di Covid 19 nelle loro fabbriche.
Tabella dei prezzi Supermax qui sotto:
Gli investitori devono sempre ricordare grafico dei prezzi è la considerazione di investimento più importante di analisi finanziaria. Giù grafico dei prezzi di tendenza significa che ci sono venditori più intelligenti di acquirenti stupidi.
Le statistiche mostrano che nel mercato azionario, ci sono circa il 70% degli investitori perdere denaro, il 10% degli investitori pareggio e solo il 20% degli investitori sono veri vincitori. Ma nella condizione attuale tutti gli investitori compreso me stanno perdendo soldi.
Tutti gli investitori devono esaminare il loro track record per le loro prestazioni. Anche se sono stati vincitori, dovrebbero vendere tutte le loro partecipazioni il prima possibile prima di perdere più soldi e uscire completamente dal mercato azionario.
Il mio errore
Devo ammettere il mio errore nel raccomandare Leon Fuat di recente perché non ho previsto in precedenza come Covid 19 lockdown e la nostra incertezza politica può causare gravi danni ai prezzi delle azioni. Questo è il motivo per cui ho venduto praticamente tutte le mie partecipazioni azionarie e ho incassato dal mercato azionario.
Una strategia migliore durante la pandemia per tutti gli investitori è quella di incassare perché tutte le società quotate non saranno in grado di segnalare un aumento dei profitti nei prossimi trimestri.