Più specificamente un agente non deve acquisire alcun profitto o beneficio dal contratto di agenzia all’insaputa dell’assicurato, diverso da quello previsto dall’assicurato al momento della stipula del contratto. Quando un broker è trovato per aver violato un dovere fiduciario, chiunque consapevolmente assistere nella violazione di tale dovere – come un assicuratore – può anche essere ritenuto direttamente responsabile nei confronti dell’assicurato.
Gli intermediari assicurativi che agiscono solo per l’assicuratore, come aggregatori o agenti collegati, non agiscono come agenti dell’assicurato e quindi non devono all’assicurato alcun obbligo fiduciario.
Tutti i broker assicurativi e gli intermediari devono rispettare i requisiti del Manuale FCA, compresi quelli nel Sourcebook Insurance Conduct of Business (ICOBS).
Commissioni
Un semplice accordo sulle commissioni è forse la forma meno problematica di remunerazione del broker in termini di trasparenza e potenziale conflitto di interessi, poiché l’importo sarà negoziato e concordato tra broker e assicurato.
Secondo le regole IDD, il broker deve notificare all’assicurato la natura e la base della remunerazione – cioè che si tratta di una commissione pagata dall’assicurato – in tempo utile prima della conclusione del contratto iniziale di assicurazione e, se applicabile, sulla sua modifica o rinnovo (ICOBS 4.3.- 7R).
In aggiunta ai nuovi requisiti, e in conformità con la posizione prima dell’introduzione dell’IDD, il broker deve anche fornire all’assicurato i dettagli della commissione, o la base di calcolo di qualsiasi commissione, prima che l’assicurato incorra in qualsiasi responsabilità da pagare, o prima della conclusione del contratto di assicurazione, se precedente (ICOBS 4.3.1 R). Ciò si estende a tutte le commissioni addebitate per tutta la durata del contratto, ma non ai premi o alle commissioni o a qualsiasi altro tipo di remunerazione che non sia dovuta direttamente dall’assicurato.
Commissione
Una componente chiave della remunerazione di un broker è la commissione, sotto forma di deduzione di una somma dal premio pagato all’assicuratore dall’assicurato. Nonostante che il broker sia l’agente dell’assicurato, è generalmente accettato che sia l’assicuratore che è tenuto a pagare la commissione per tutti gli scopi pratici.
Una delle principali preoccupazioni degli accordi della commissione è la loro mancanza di trasparenza. Secondo l’attuale pratica di mercato, è probabile che l’assicurato abbia solo una vaga idea dell’importo della commissione che il broker guadagnerà per aver stipulato un contratto per loro conto. Mentre la prima bozza dell’IDD richiedeva una comunicazione preventiva obbligatoria dell’importo delle commissioni guadagnate dagli intermediari assicurativi, questa proposta non è sopravvissuta alla bozza finale, che richiede semplicemente che un intermediario assicurativo comunichi il tipo o la natura della loro remunerazione.
Naturalmente, i singoli Stati membri dell’UE sono in grado di imporre requisiti più severi di quelli richiesti dall’IDD. A seguito della decisione della Corte Suprema nel caso Plevin 2014, in cui un intermediario non ha rivelato i pagamenti delle commissioni guadagnati nella vendita di payment protection insurance, la FCA si è consultata sull’opportunità di introdurre ulteriori regole di divulgazione della commissione britannica che andavano oltre quelle dell’IDD. A seguito di un feedback ampiamente negativo alla proposta, ha dichiarato che avrebbe invece monitorato gli sviluppi in questo settore.
Comunicazione ai consumatori
Fino all’IDD, la comunicazione della remunerazione ai consumatori non era regolamentata. Le nuove regole richiedono al broker di notificare al cliente la natura e la base della remunerazione ricevuta in relazione al contratto di assicurazione in tempo utile prima della conclusione del contratto iniziale di assicurazione e, se necessario, sulla sua modifica o rinnovo (ICOBS 4.3.- 7R). Nel consultare le regole, la FCA ha affermato di considerare la “natura” come un obbligo per le imprese di rivelare il tipo di remunerazione – ad esempio commissione di base, bonus, quota di profitto o altro incentivo finanziario – mentre la “base” richiede alle imprese di rivelare la fonte della remunerazione. La guida in ICOBS 4.3.- 4G è quindi che la comunicazione include il tipo di remunerazione e la sua fonte.
La FCA ha inoltre chiarito che la remunerazione relativa al contratto di assicurazione “ha una connessione diretta con il contratto di assicurazione in vendita” (CP 17/07, comma 5.23). Ciò comprenderà la remunerazione fornita indirettamente dall’assicuratore o da un’altra impresa all’interno della catena di distribuzione, o fornita mediante un bonus versato all’intermediario o ad un’altra impresa che è subordinato al raggiungimento di un obiettivo al quale il contratto di assicurazione specifico potrebbe contribuire (ICOBS 4.3.- 3G). Gli esempi includono bonus in denaro per il raggiungimento di un obiettivo di vendita, ferie annuali aggiuntive per il raggiungimento di un punteggio elevato del servizio clienti sulle chiamate di vendita, accordi di condivisione degli utili, sostituzioni o altre commissioni avanzate.
Inoltre, le imprese dovrebbero “assicurarsi di divulgare le informazioni in modo utile ai loro clienti per mostrare il rapporto tra le imprese nella catena di distribuzione e per evidenziare potenziali conflitti di interesse” (CP 17/07, paragrafo 5.23). La FCA ha fornito una formulazione di esempio nel suo documento di consultazione.
Questa regola informativa si estende a tutti i pagamenti, diversi dai premi in corso e dai pagamenti programmati, durante la durata del contratto. Ciò include rettifiche a medio termine, spese amministrative e spese di cancellazione.
L’IDD ha anche comportato modifiche alle regole su come le informazioni vengono comunicate a un cliente. Un’azienda deve fornire le informazioni su carta, tramite un supporto durevole o su un sito web, a condizione che il sito web soddisfi le “condizioni del sito web” stabilite nel Manuale FCA (ICOBS 4.1 A 2R). ‘Supporto durevole’ è definito come qualsiasi strumento che consente al cliente di memorizzare informazioni indirizzate personalmente a loro. Esempi di un supporto durevole possono includere e-mail o un’area protetta sul sito Web del fornitore del prodotto, se sono soddisfatte determinate condizioni. Se un’azienda sceglie di fornire le informazioni tramite “supporto durevole” o tramite un sito web, deve anche inviare gratuitamente una copia cartacea, se il cliente lo richiede (ICOBS 4.1 A. 3R). Se un’azienda sceglie di fornire le informazioni su un sito web, indipendentemente dal fatto che soddisfi o meno le condizioni di un “supporto durevole”, l’azienda deve ottenere la “scelta o il consenso attivo e informato” del cliente per ricevere le informazioni in questo formato (ICOBS 4.1 A. 4R). Una casella pre-spuntata che è più prominente rispetto alle altre opzioni non contrassegnate o semplicemente non fornisce altre opzioni non è sufficiente.
Se un consumatore chiede ulteriori informazioni sulla commissione, come l’importo, il broker non è obbligato dai regolamenti a rispondere – sebbene ICOBS ricordi alle imprese che la regola di divulgazione è aggiuntiva agli obblighi legali del broker come agente dell’assicurato, incluso il dovere di tenere conto di qualsiasi profitto segreto ed evitare conflitti di interesse. La guida afferma inoltre che se un cliente vuole conoscere l’importo della remunerazione, l’impresa deve rivelarlo.
Divulgazione ai clienti commerciali
ICOBS richiede solo un broker di rivelare l’importo della loro commissione a un cliente commerciale se il cliente lo richiede (ICOBS 4.4). Il broker dovrebbe includere tutte le forme di remunerazione derivanti da qualsiasi accordo che possa avere, tra cui la partecipazione agli utili, i pagamenti relativi al volume delle vendite e i pagamenti da parte di società finanziarie premium in relazione all’organizzazione del finanziamento. La regola si aggiunge alla legge generale sugli obblighi fiduciari di un agente. Queste regole sono invariate dall’IDD.
Lo studio di mercato di FCA ha identificato alcune incongruenze nella divulgazione; alcune imprese hanno rivelato tutti i tipi di commissioni e i loro importi volontariamente e altre in modo più selettivo e solo su richiesta. In risposta, la FCA ha consigliato alle aziende di”considerare le esigenze di informazione dei loro clienti e di comunicare loro informazioni in modo chiaro, equo e non fuorviante”.
Incentivi
Il fatto che un broker possa guadagnare commissioni aggiuntive se porta affari a un particolare assicuratore provoca un potenziale conflitto tra gli interessi commerciali del broker e l’obiettività della consulenza fornita al proprio cliente.
Non vi è alcun divieto normativo di offrire o accettare “incentivi”, ovvero qualsiasi beneficio offerto in vista dell’adozione da parte del destinatario di una particolare linea di condotta. Tuttavia, gli assicuratori e gli intermediari sono ricordati del principio FCA 8 – l’obbligo di gestire i conflitti di interesse in modo equo – e che ciò si estende alla sollecitazione o all’accettazione di incentivi che sarebbero in conflitto con il dovere di un’impresa nei confronti dei propri clienti (ICOBS 2.3.1 G(1)). La ricezione di un incentivo “diverso da una commissione o una commissione standard per il servizio” è contrassegnata dalla FCA come uno dei segnali di pericolo di un potenziale conflitto di interessi.
Un’azienda dovrebbe considerare anche l’eventuale offerta di incentivi in conflitto con i propri obblighi ai sensi del Principio 1 (agire con integrità), Principio 6 (per il trattamento equo dei clienti), e in seguito all’entrata in vigore del TELEFONO, il cliente migliore di interessi norma, che richiede all’impresa di agire in modo onesto, equo e professionale per servire al meglio gli interessi dei suoi clienti (ICOBS 2.5.- 1R). Il fatto che il cliente del broker potrebbe non essere consapevole del fatto che il broker sta guadagnando commissioni aggiuntive solleva anche la questione se tale pagamento potrebbe violare il dovere del broker di tenere conto di qualsiasi profitto segreto.
Nuova regola sulla remunerazione dei broker assicurativi
L’IDD ha introdotto una regola speciale per la remunerazione dei broker assicurativi. I distributori assicurativi non devono essere remunerati, né remunerare o valutare le prestazioni dei loro dipendenti, in modo da essere in contrasto con il loro dovere di rispettare le norme sull’interesse superiore dei clienti (ICOBS 2.5.- 1R) in relazione sia alle assicurazioni generali che alla vita. In particolare, un distributore di assicurazioni non deve prendere accordi a titolo di remunerazione, obiettivi di vendita o altro che potrebbero fornire un incentivo a se stesso o ai suoi dipendenti a raccomandare un determinato contratto di assicurazione a un cliente quando il distributore di assicurazioni potrebbe offrire un contratto di assicurazione diverso che soddisfi meglio le esigenze del cliente.
Nel mese di novembre 2019, FCA ha pubblicato una guida per i produttori e i distributori di prodotti assicurativi nelle catene di distribuzione di assicurazioni generali al fine di chiarire le proprie aspettative nei confronti delle imprese del settore assicurazioni generali e pura protezione a seguito delle modifiche IDD relative alla supervisione e alla governance dei prodotti e alla remunerazione dei broker. La remunerazione è definita in senso lato e comprende “i ricavi derivanti da commissioni, accordi di condivisione degli utili, commissioni e tutti gli altri benefici economici o non economici ricevuti nell’ambito della distribuzione di un prodotto assicurativo”. La remunerazione che potrebbe essere in conflitto con la regola dell’interesse superiore del cliente include la remunerazione che incentiva l’impresa a offrire un prodotto non coerente con le richieste e le esigenze del cliente, o qualora la remunerazione non sostenga un rapporto ragionevole con i costi dei benefici e dei servizi che l’intermediario fornisce al cliente. Questo catturerà incentivi, così come le tasse ricevute direttamente dal cliente.
I broker sono tenuti a monitorare i prodotti che distribuiscono e i loro accordi di distribuzione su base continuativa per identificare le situazioni in cui il prodotto non fornisce il valore previsto ai clienti, incluso il livello di remunerazione che ricevono influisce sul valore del prodotto in modo che diventi incoerente con la regola del miglior interesse del cliente. Esempi di potenziale scarso valore includono:
- un distributore che riceve un livello di remunerazione che non ha alcun rapporto ragionevole con i loro costi o carico di lavoro per distribuire il prodotto;
- un distributore riceve una significativa remunerazione aggiuntiva dove il loro coinvolgimento nella catena di distribuzione che offre poco o nessun beneficio al di là di quello che il cliente avrebbe ricevuto il prodotto comunque;
- un distributore di ricevere la remunerazione che incentiva loro a proporre o consigliare un prodotto che non soddisfa le esigenze del cliente, o di non incontrarli e un altro prodotto;
- un distributore di ricevere un tasso netto dal fabbricante del prodotto, e di essere in grado di impostare il proprio compenso da determinare il prezzo finale di vendita di se stessi.
I broker sono tenuti a informare il produttore in questo scenario e, se necessario, modificare il modo in cui distribuiscono i prodotti, ad esempio interrompendo l’uso di un particolare metodo di distribuzione, riducendo la loro remunerazione o cessando di distribuire il prodotto. Si prevede che i fabbricanti prendano in considerazione le informazioni a loro disposizione e ottengano informazioni sulle tariffe applicate da altre parti della catena di distribuzione al fine di individuare il valore scarso e, in tal caso, valutare se la strategia di distribuzione del prodotto debba essere modificata.