Ex dirigente Enron: SEC Whistleblower Program Is a Game Changer

Se le attuali protezioni whistleblower fossero state in vigore al momento, ha detto che sarebbe stata in grado di segnalare le sue preoccupazioni alla Securities and Exchange Commission mantenendo il suo nome riservato.

Le sue rivelazioni arrivano mentre sempre più addetti ai lavori stanno soffiando il fischio in questi giorni su possibili illeciti attraverso programmi di informatori che danno premi per suggerimenti utili e forniscono protezioni di riservatezza e anti-ritorsione a coloro che si fanno avanti.

In seguito alla sua relazione sull’uso da parte di Enron di complicati veicoli fuori bilancio per mascherare centinaia di milioni di dollari di perdite, la signora Watkins è stata lodata e persino scelta come una delle persone dell’anno di Time nel 2002, insieme ad altri due informatori. Da allora ha co-scritto un libro e viaggiato in tutto il mondo per parlare di Enron.

La signora Watkins, che ora vive vicino ad Austin, in Texas, tiene ancora discorsi su Enron e sui segni premonitori della cattiva cultura organizzativa. Tuttavia, la signora Watkins si descrive come “gravemente sottoccupata”, aggiungendo che ha faticato a trovare un altro lavoro nel mondo aziendale o un’occupazione stabile a lungo termine, comprese le opportunità di insegnare.

“Cose diverse che ho esaminato, c’era sempre solo una porta sbattuta a un certo punto”, ha detto la signora Watkins. Questi inclusi concerti di consulenza con le aziende che forniscono direttori e funzionari formazione responsabilità per i consigli di amministrazione. Ha detto che ha anche intervistato per essere un professore a contratto per le sessioni esecutive presso la business school della Rice University, un lavoro che non ha ottenuto alla fine. Un rappresentante di Rice ha rifiutato di commentare questioni relative al personale.

I programmi di ricompensa degli informatori di oggi presso la SEC e la Commodity Futures Trading Commission offrono un’opzione per segnalare potenziali misfatti in modo confidenziale, offrendo un percorso più semplice per coloro che sono preoccupati per le frodi nelle loro aziende, hanno detto gli osservatori del settore.

“Penso che si rifletta male sul nostro paese e sulla corporate America”, Jordan Thomas,

chi presiede la pratica di rappresentanza informatore presso lo studio legale Labaton Sucharow LLP, disse, parlando delle ripercussioni sulla carriera della signora. Watkins e altri informatori i cui nomi sono diventati pubblici.

Aggiunge che ciò che la signora Watkins ha vissuto non è stato sorprendente per un informatore il cui nome è diventato pubblico, perché i potenziali datori di lavoro spesso sono spaventati da possibili scheletri nei loro armadi e quindi sono più inclini ad andare con candidati a basso rischio. “Penso che il cambiamento più significativo sia stata la capacità di segnalare in modo anonimo, che è la migliore protezione contro la lista nera” e la rappresaglia, ha aggiunto.

SM. Watkins ha scritto la sua denuncia di frode di una pagina in modo anonimo e l’ha inserita in un dropbox dei dipendenti nell’agosto 2001, ma ha deciso di identificarsi il giorno successivo e incontrare Kenneth Lay, all’epoca amministratore delegato di Enron. Non ha riferito ciò che sapeva direttamente al governo nella speranza che i dirigenti Enron lo riferissero da soli, ma in seguito è stata intervistata dalla SEC e dal Dipartimento di Giustizia per le loro indagini su Enron e ha testimoniato alle udienze del Congresso.

Ha detto di sentirsi evitata dopo che il suo nome è stato attaccato al crollo di Enron. “È un’etichetta tossica, in cui non lavorerai mai più nella tua carriera scelta e perdi le amicizie. Le persone sono riluttanti a partecipare davvero in un “impresa con voi o andare avanti, solo perché c” è troppo rumore intorno a quella etichetta ‘informatore,’ ” lei disse.

Ha anche affrontato critiche da parte del pubblico e dei media al momento, anche per non aver preso le sue preoccupazioni in anticipo direttamente al consiglio di Enron o ai regolatori, e per la vendita di azioni Enron, anche se non è stata accusata di insider trading. Guardando indietro, ha riconosciuto la critica che avrebbe potuto fare le cose in modo diverso, ma ha aggiunto “che la critica è di gran lunga superata dai ringraziamenti che ho ricevuto dai dipendenti di rango” che pensavano che la giustizia sarebbe stata servita, ha detto.

Sebbene alcuni nutrano ancora sentimenti negativi nei confronti degli informatori, gli atteggiamenti nei loro confronti sono generalmente migliorati, ha detto la signora Watkins, poiché le persone riconoscono la loro importanza nel mantenere le imprese oneste. “Penso che stia diventando un controllo e un equilibrio molto importanti per gli abusi di potere”, ha detto.

Lo attribuisce al Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act del 2010, che ha istituito programmi di taglie come quello della SEC, consentendo agli individui di segnalare possibili violazioni delle leggi federali sui titoli in modo anonimo con l’aiuto di avvocati. Il programma SEC whistleblower offre informatori ammissibili una parte delle sanzioni l’agenzia raccoglie come ricompensa ed è stato ampiamente visto come un successo.

Il programma SEC whistleblower ha ricevuto più di 40.000 suggerimenti, sulla base di una revisione dei dati. La SEC ha detto nella sua relazione annuale 2020 al Congresso che circa il 68% dei suoi destinatari del premio fino ad oggi erano attuali o ex addetti ai lavori della società coinvolta.

Gli incentivi e le disposizioni in materia di protezione del Dodd-Frank cambiato il paesaggio “, perché è attratto legale avvocatura e supporto legale verso la causa del segnalante,” la Signora Watkins ha detto.

Se Dodd-Frank fosse stato sul posto mentre era a Enron, la signora Watkins ha detto che avrebbe riferito in modo anonimo attraverso un avvocato e crede che la SEC avrebbe indagato e multato Enron prima che le frodi minori diventassero maggiori.

“Sarei rimasto anonimo, rimasto impiegato, Enron sarebbe ancora vivo”, ha detto. “Quindi è un controllo e un equilibrio meravigliosi.”

Nel 2019, Ms. Watkins ha scritto una lettera di commento per protestare contro due emendamenti che la SEC ha proposto alle sue regole del programma whistleblower, che ha detto potrebbe scoraggiare gli individui dal segnalare suggerimenti e influenzare il modo in cui vengono premiati, e ha incontrato molti dei commissari al momento. Le versioni finali erano migliori di quello che è stato proposto per la prima volta, ha detto.

Molto è cambiato per la signora Watkins da quando ha sollevato le sue preoccupazioni alla Enron. Ha detto che sua figlia, che era troppo giovane per ricordare quando la società è implosa e ora è un anziano al college, non ha una comprensione dettagliata di ciò che ha fatto, ma è ancora orgogliosa delle sue azioni.

” In un certo senso, è stato interessante. Di certo non faccio il tipo di vita che avrei potuto avere sono rimasto in corporate America negli ultimi 20 anni”, ha detto. “Ma poi di nuovo, mia figlia probabilmente sentito come se fossi una mamma stay-at-home in grado di andare a tutti i suoi eventi scolastici, eventi sportivi ed era sempre lì. Quindi questo ha un vantaggio che i soldi non possono comprare.”

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