Data di entrata in vigore retroattiva per l’aumento delle imposte sulle plusvalenze è una cattiva idea

Sembra che la Casa Bianca stia pianificando di rendere retroattiva la data di entrata in vigore per la sua proposta di aumento delle imposte sulle plusvalenze a lungo termine ad aprile 2021. Se ciò dovesse accadere, potrebbe non solo sembrare ingiusto, ma è anche una cattiva politica fiscale.

Il piano American Families del presidente Biden propone di aumentare l’aliquota fiscale sulle plusvalenze a lungo termine per i contribuenti con redditi lordi rettificati (AGI) superiori a $1 milione. Le plusvalenze a lungo termine per tali contribuenti sarebbero tassate allo stesso tasso del reddito ordinario. L’aliquota fiscale per questi contribuenti aumenterebbe dal 20% al 39,6%, più il 3,8% Affordable Care Act imposta sui redditi da investimento. Se questa proposta è emanata, l’imposta federale sul reddito potrebbe essere alto come 43.4% sul reddito plusvalenza a lungo termine.

A New York. (Foto di: Lindsey Nicholson / Education Images / Universal Images Group via Getty Images)

Education Images

Quando le aliquote fiscali sulle plusvalenze a lungo termine sono state aumentate in passato, l’aumento potenziale è stato annunciato insieme a una data di entrata in vigore futura. Una data di entrata in vigore prospettica fa due cose: evita l’incertezza per i contribuenti e solleva più dollari fiscali (almeno nel breve periodo). Negli ultimi 50 anni ci sono stati due importanti aumenti dell’aliquota fiscale applicabile alle plusvalenze a lungo termine. Nella legge di riforma fiscale del 1986 (emanata il 22 ottobre 1986), l’aliquota sulle plusvalenze a lungo termine è stata aumentata dal 20% nel 1986 al 28% nel 1987. Ciò ha comportato un aumento del 60% dell’imposta sulle plusvalenze riscossa nel 1986. Le imposte sulle plusvalenze del 1987 sono state leggermente inferiori al 1985. Il tasso massimo sulle plusvalenze a lungo termine è stato nuovamente aumentato nel 2013 dal 15% nel 2012 al 23,8% nel 2013. L’aspettativa di questo aumento ha comportato un aumento del 40% dell’importo dell’imposta riscossa sulle plusvalenze dal 2011 al 2012.

I tempi di pagamento dell’imposta sulle plusvalenze sono generalmente controllati dal contribuente. Se l’aliquota fiscale sembra troppo alta, il contribuente di solito può aspettare di vendere in un momento in cui le aliquote fiscali sono più favorevoli. Molta ricerca è stata fatta sul tasso ottimale di imposta sulle plusvalenze per massimizzare le entrate fiscali. Più alto è il tasso, meno è probabile che i contribuenti venderanno beni e saranno soggetti all’imposta. L’aliquota fiscale proposta dal Piano Famiglie americane di 43.4% sulle plusvalenze è il più alto tasso di imposta sulle plusvalenze a lungo termine negli ultimi 100 anni e il più grande aumento del tasso di plusvalenze a lungo termine nella storia degli Stati Uniti. Molti contribuenti che saranno soggetti a questo aumento delle imposte sono suscettibili di rinviare il riconoscimento delle plusvalenze più a lungo di quanto farebbero in assenza di un aumento delle imposte. Se le famiglie americane Piano data di entrata in vigore è retroattiva, ci sarà chiaramente meno tasse raccolte che se la data di entrata in vigore sono stati prospettici (come ad esempio 1/1/22). Alcuni nell’amministrazione Biden considerano una scappatoia per consentire ai contribuenti di essere in grado di vendere prima della data di entrata in vigore. Coloro che sostengono questo punto di vista sembrano essere più interessati a immergere i ricchi che a massimizzare le entrate fiscali.

Pianificazione fiscale per tassi di plusvalenza più elevati

Poiché la proposta si applica solo ai contribuenti il cui AGI supera $1 milione, i contribuenti possono essere in grado di pianificare i loro guadagni in modo che il loro reddito non superi tale soglia. Per le vendite di imprese o immobili, si potrebbe essere in grado di mantenere AGI sotto AGI 1 milioni utilizzando la fornitura di vendita rateale per diffondere il guadagno su due o più anni. Il trattamento di vendita rateale non è consentito per le azioni quotate in borsa. Una possibilità per evitare il tasso di plusvalenza più elevato sulla vendita di azioni quotate in borsa potrebbe essere quella di contribuire a un trust di beneficenza (CRT). Il CRT potrebbe vendere le azioni e pagare al donatore un flusso di reddito per un periodo di anni o per la vita (o vite congiunte). A seconda dei fatti del singolo contribuente e delle ipotesi utilizzate, anche i contribuenti con poca motivazione caritatevole possono finire meglio di quanto farebbero attraverso una vendita dello stock che è tassato 43.4% più l’imposta sul reddito dello stato (se presente).