Will Ashworth / March 24, 2017
BMOBMO
E ‘ difficile da credere, ma l’edizione 1981 del Canada Savings Bond (CSB) pagato 19,5% di interesse annuo. In confronto, il TSX ha perso circa il 12% quell’anno. Gli investitori di tutte le strisce stavano comprando; le vendite di CSBS hanno raggiunto un picco nel 1987 quando 5 55 miliardi è stato acquistato dai canadesi coast to coast.
E ora se ne sono andati.
Beh, non esattamente. Circa billion 5.5 miliardi sono ancora in sospeso, ma quelli presto matureranno, lasciando nient’altro che ricordi per i risparmiatori canadesi.
L’edizione 2016 di CSBS ha pagato un misero 0.70%, riducendo la domanda a un filo e, nel processo, costando al governo federale più di quanto valesse il rito di passaggio annuale, quindi lo hanno tagliato. Addio, vecchio amico. Hai fatto una bella corsa.
Dato il tasso di interesse, è difficile immaginare che qualcuno acquisti l’edizione 2016, in particolare i lettori sciocchi, ma alcuni di voi sono investitori di reddito e sinceramente interessati a investimenti conservatori che forniscono un flusso ragionevole di reddito.
Per la maggior parte di voi, azioni dividendo sono il veicolo di scelta.
Tuttavia, se hai una parte della tua ricchezza investita nei billion 5.5 miliardi in circolazione e ti chiedi cosa fare con il principale una volta che maturano, qui ci sono tre sostituzioni sensate.
iShares
Essendo il più grande fornitore di ETF nel paese con una quota di mercato del 45,7%, ha senso iniziare con le offerte a reddito fisso di iShares.
Ho deciso di andare con l’iShares Canadian Government Bond Index ETF (TSX:XGB) perché investe in nient’altro che titoli di stato investment grade con scadenze che vanno da un anno a 20 anni e oltre. Circa il 50,5% è detenuto in emissioni obbligazionarie federali, il 47,1% in emissioni obbligazionarie provinciali (Ontario è il più alto, seguito da Quebec e BC), e il resto in emissioni municipali. Complessivamente, ha 349 aziende.
Il rendimento finale a 12 mesi dell’ETF è del 2,3%.
Ciò significa che se avessi investito $10.000 in XGB un anno fa, avresti ricevuto distributions 19 in distribuzioni mensili e, supponendo che le cose rimangano le stesse, riceverai each 20.17 ogni mese nei prossimi 12 mesi.
Il rovescio della medaglia qui è duplice: 1) Devi aprire un conto di intermediazione, ma se stai leggendo questo, probabilmente ne hai già uno, e 2) Pagherai una commissione di gestione dello 0,39%.
Bank of Montreal
A partire dalla fine di febbraio, Bank of Montreal (TSX:BMO)(NYSE:BMO) è il secondo in termini di quota di mercato al 30,7%, quindi le sue offerte obbligazionarie forniranno la mia seconda alternativa ragionevole ai CSB.
L’ETF iShares ha una scadenza media di quasi 11 anni, più di tre volte il CSB a tre anni, quindi con la mia selezione BMO, ho intenzione di portare la scadenza media fino a un periodo di detenzione vicino a un CSB.
Con questo in mente, ho scelto il BMO Short Provincial Bond Index ETF (TSX:ZPS), che investe in obbligazioni e altri titoli di debito garantiti da governi provinciali in Canada. La maturità media di ZPS è 3.1 anni, quasi bang sul periodo di detenzione CSB. Si paga monthly 26 al mese per investment 10.000 di investimento.
Paga un po ‘di più perché la qualità delle emissioni possedute è inferiore; lo ZGB ha il 55% del suo portafoglio investito in obbligazioni con rating AAA, il rating più alto, rispetto ad appena l’ 8,4% per ZPS. Detto questo, la qualità delle 39 aziende non è in discussione.
Vanguard
Mentre gli investitori sono molto consapevoli del nome Vanguard, qui in Canada, è un lontano terzo in termini di quota di mercato con appena l ‘ 8,8%.
Vanguard ha introdotto sul mercato alcuni nuovi ETF a reddito fisso all’inizio del 2017. Uno di questi è il Canadian Short-Term Government Bond Index ETF (TSX:VSG). Come tutti gli ETF passivi, tiene traccia di un indice. In questo caso, è il Bloomberg Barclays Global Aggregate Canadian Government 1-5 Year Float Adjusted Bond Index.
Attualmente, il tuo rendimento annualizzato è solo 1.2%, il che significa che gli investitori di reddito riceveranno solo $10 al mese per un investimento di $10,000. Tuttavia, le 62 partecipazioni dell’ETF hanno una cedola media del 2,2%, il che suggerisce che il rendimento annualizzato aumenterà nei prossimi mesi.
Investitori conservatori reddito ameranno questo ETF per due motivi.
Innanzitutto, addebita una tariffa annuale bassa come Vanguard di appena lo 0,18%. In secondo luogo, investe il 76,9% dei suoi 5 milioni di dollari in attività totali in titoli di Stato con rating AAA; la maggior parte di questi sono emessi dal governo federale.
Bottom line
Se possiedi CSBS, fai parte di una razza morente, letteralmente. Queste sono tre alternative sensate una volta che il vostro maturo.
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Motley Fool Canadian Chief Investment Advisor, Iain Butler, e il suo team Stock Advisor Canada appena rivelato quello che credono sono i 10 migliori titoli per gli investitori di acquistare in questo momento… e Bank of Montreal non era uno di loro.
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Il collaboratore di Fool Will Ashworth non ha alcuna posizione in nessun titolo menzionato.