Ganesh Murthy, directeur financier, Dell Services
Le marché indien de la gestion de patrimoine est sur une trajectoire de croissance soutenue, compte tenu des perspectives économiques à long terme de l’Inde, de la démographie positive, de la hausse des niveaux de revenu et de la faible pénétration actuelle. L’Inde est actuellement classée parmi les 10 premiers pays en termes de richesse privée totale détenue selon le World Wealth report de Capgemini. La richesse globale détenue par les particuliers indiens à valeur nette élevée
(c.-à-d. personnes ayant des actifs investissables de 1 million de dollars ou plus) devrait croître à un TCAC de 27% au cours des cinq prochaines années pour atteindre environ Rs. 400 billions.
Ceci, combiné à une estimation robuste du PIB par le FMI de 7,5% en 2016 et 2017 et à une allocation croissante aux actifs financiers par les IFN, est de bon augure pour le secteur indien de la gestion de fortune.
Importance de la gestion de patrimoine en Inde:
Bien que 8% de la population totale en Inde représente 45% de la richesse totale, seules 20% des familles riches prennent conseil auprès des gestionnaires de patrimoine. Cependant, ce nombre augmente régulièrement à mesure que de plus en plus de clients demandent conseil pour:
1) Gestion d’actifs
2) Planification financière (objectifs spécifiques à court et à long terme)
3) Planification fiscale
4) Planification successorale
Environ 69% de la population totale de HNI en Inde a moins de 55 ans. Cette population cherche un gestionnaire de patrimoine car elle n’a ni l’expertise ni le temps de surveiller ses investissements.
Paysage en évolution de l’industrie de la gestion de patrimoine en Inde:
Avec la croissance de la population des SIH en dehors des villes de niveau 1, la pénétration et l’accès aux services deviennent un défi croissant. La technologie étant le principal moteur des entreprises, il y a de moins en moins d’affinité pour être lié à un emplacement géographique spécifique. Cela a fait de l’utilisation de la technologie pour fournir des solutions aux SNH une partie très importante de l’offre, car le coût de la fourniture du service dans les sites de niveau 2 et de niveau 3 devient difficile. Lentement et régulièrement, les sociétés de gestion de patrimoine trouvent des solutions technologiques pour offrir des conseils en utilisant des conseillers Robo. Ces modèles d’allocation d’actifs pilotés par ordinateur peuvent effectuer facilement les tâches banales de l’allocation d’actifs de base. Cependant, pour les solutions à forte implication telles que les stratégies de minimisation fiscale, la planification successorale, etc. continuera à se faire avec une intervention humaine. En termes d’offres, les solutions de Family Office et la planification successorale sont de plus en plus demandées car de plus en plus d’entreprises familiales voient la prochaine génération vouloir recommencer et ne pas nécessairement poursuivre avec l’entreprise familiale traditionnelle.
Un autre aspect à noter est l’émergence de la masse aisée. Avec l’urbanisation croissante et les emplois organisés (ELLE étant leader dans ce domaine), de plus en plus de familles sont en mesure de générer des revenus excédentaires et aimeraient les canaliser dans des investissements productifs et pas seulement dans l’épargne
dans les banques.
Champ d’application futur de la gestion de patrimoine en Inde:
L’industrie de la gestion de patrimoine en Inde en est encore à un stade très naissant. L’industrie passe lentement et progressivement d’une taille unique pour tous les modèles à une offre plus personnalisée. Ceci est complété par la technologie pour prendre en charge les activités non essentielles. Aussi haut que 25.5% de la population HNI en Asie-Pacifique (ex-Japon) utilise le crédit pour améliorer leurs rendements. Par conséquent, il y a une poussée accrue sur les prêts et les solutions de crédit pour les SIH. L’accent mis sur la personnalisation, la dépendance technologique, le besoin de solutions de prêt et la sensibilisation croissante aux actifs financiers par rapport aux actifs physiques créent de grandes opportunités pour le secteur de la gestion de patrimoine en Inde. À mesure que les investisseurs et les produits évoluent au fil du temps, l’industrie
peut se positionner pour être en mesure de répondre aux besoins spécifiques des clients dans toutes les situations.
Quel succès une gestion de patrimoine peut-elle apporter à une organisation et dans quelle mesure son rôle est-il pertinent?
Tout le concept de gestion de patrimoine est en constante évolution. Les attentes des clients sont en constante évolution et la capacité de fournir un service différencié diminue continuellement. Cela dit, le service différencié clé est fourni par l’engagement avec les organisations et les HNI à différents niveaux. Les organisations et les HNI souhaitent constamment se concentrer davantage sur leurs domaines d’expertise respectifs tout en abandonnant des activités telles que la Planification Financière, la Planification fiscale, etc. aux experts. Les organisations veulent une vision unique de leurs investissements; veulent des offres personnalisées plus élevées et ont besoin d’un accès facile au crédit et à de nombreuses offres différenciées. Grâce à leur capacité à fournir un guichet unique pour toutes ces exigences, les sociétés de gestion de patrimoine économisent beaucoup de coûts, de temps et d’énergie pour leurs clients.