La Date d’entrée en vigueur Rétroactive de l’Augmentation de l’impôt sur les Gains en capital Est Une Mauvaise Idée

Il semble que la Maison Blanche envisage de rendre la date d’entrée en vigueur de son augmentation d’impôt proposée sur les gains en capital à long terme rétroactive à avril 2021. Si cela devait se produire, cela pourrait non seulement sembler injuste, mais aussi être une mauvaise politique fiscale.

Le plan American Families du président Biden propose d’augmenter le taux d’imposition sur les gains en capital à long terme pour les contribuables dont le revenu brut ajusté (AGI) est supérieur à 1 million de dollars. Les gains en capital à long terme pour ces contribuables seraient imposés au même taux que le revenu ordinaire. Le taux d’imposition pour ces contribuables passerait de 20 % à 39,6 %, plus l’impôt de 3,8 % sur le revenu de placement de la Loi sur les soins abordables. Si cette proposition est adoptée, l’impôt fédéral sur le revenu pourrait atteindre 43,4 % sur le revenu de gain en capital à long terme.

À New York. (Photo par: Lindsey Nicholson / Images Éducatives / Groupe Images Universelles via Getty Images)

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Lorsque les taux d’imposition sur les gains en capital à long terme ont été augmentés dans le passé, l’augmentation potentielle a été annoncée en même temps qu’une date d’entrée en vigueur future. Une date d’entrée en vigueur prospective fait deux choses: elle évite l’incertitude pour les contribuables et augmente l’argent des impôts (du moins à court terme). Il y a eu deux hausses importantes du taux d’imposition applicable aux gains en capital à long terme au cours des 50 dernières années. Dans la Loi de réforme fiscale de 1986 (promulguée le 22 octobre 1986), le taux d’imposition des plus-values à long terme est passé de 20 % en 1986 à 28 % en 1987. Cela a entraîné une augmentation de 60 % de l’impôt sur les gains en capital perçu en 1986. Le recouvrement de l’impôt sur les gains en capital en 1987 était légèrement inférieur à celui de 1985. Le taux maximal sur les gains en capital à long terme a de nouveau été augmenté en 2013, passant de 15 % en 2012 à 23,8 % en 2013. L’attente de cette augmentation a entraîné une augmentation de 40 % du montant de l’impôt perçu sur les gains en capital de 2011 à 2012.

Le moment du paiement de l’impôt sur les gains en capital est généralement contrôlé par le contribuable. Si le taux d’imposition semble trop élevé, le contribuable peut généralement attendre pour vendre à un moment où les taux d’imposition sont plus favorables. De nombreuses recherches ont été effectuées sur le taux optimal d’imposition des gains en capital pour maximiser les recettes fiscales. Plus le taux est élevé, moins les contribuables sont susceptibles de vendre des actifs et d’être assujettis à l’impôt. Le taux d’imposition proposé par le Plan américain pour les familles est de 43.4% sur les gains en capital est le taux d’imposition le plus élevé sur les gains en capital à long terme au cours des 100 dernières années et la plus forte augmentation du taux de gains en capital à long terme de l’histoire des États-Unis. De nombreux contribuables qui seront assujettis à cette augmentation d’impôt sont susceptibles de reporter la comptabilisation des gains en capital plus longtemps qu’ils ne le feraient en l’absence d’une augmentation d’impôt. Si la date d’entrée en vigueur du Plan American Families est rétroactive, il y aura clairement moins d’impôt perçu que si la date d’entrée en vigueur était prospective (comme 1/1/22). Certains membres de l’administration Biden considèrent qu’il s’agit d’une échappatoire permettant aux contribuables de pouvoir vendre avant la date d’entrée en vigueur. Ceux qui ont ce point de vue semblent être plus intéressés par le trempage des riches que par la maximisation des recettes fiscales.

Planification fiscale Pour des taux de gains en capital plus élevés

Étant donné que la proposition ne s’applique qu’aux contribuables dont l’IAG dépasse 1 million de dollars, les contribuables peuvent planifier leurs gains de manière à ce que leur revenu ne dépasse pas ce seuil. Pour les ventes d’entreprises ou de biens immobiliers, on pourrait être en mesure de maintenir l’IAG en dessous de 1 million de dollars en utilisant la disposition de vente à tempérament pour étaler le gain sur deux ans ou plus. Le traitement de la vente à tempérament n’est pas autorisé pour les actions cotées en bourse. Une possibilité d’éviter le taux de gain en capital plus élevé sur la vente d’actions cotées en bourse pourrait être de verser les actions à une fiducie résiduaire de bienfaisance (CRT). Le CRT pourrait vendre le stock et verser au donateur un flux de revenus pour une période de plusieurs années ou pour la vie (ou des vies communes). Selon les faits du contribuable et les hypothèses utilisées, même les contribuables ayant peu de motivation caritative peuvent se retrouver mieux que par une vente de l’action taxée à 43,4% plus l’impôt sur le revenu de l’État (le cas échéant).