Sijoita yrityksiin, joilla on nämä ominaisuudet

aina kun ostat osakkeita, siihen liittyy tietty määrä riskejä. Siinä vaiheessa, kun sijoituksen tekee, ei voi — millään tarkkuudella — sanoa, tuleeko siitä voittaja vai häviäjä. Mutta sijoittamalla yrityksiin, joilla on hyvän liiketoiminnan ominaisuuksia, voit pinota pakan eduksesi.

on olemassa suuri määrä attribuutteja, joilla jokaisella on merkitystä yrityksen liiketoiminnan eri osa-alueelle, mutta ne voivat viitata hyvin hoidettuun yritykseen.

on epätodennäköistä, että löydät kaikki nämä ominaisuudet yhdestä yrityksestä, mutta kannattaa etsiä yrityksiä, joilla on mahdollisimman paljon hyviä liiketoimintaominaisuuksia.

korkeat markkinoille tulon esteet kilpailun rajoittamiseksi

korkeat markkinoille tulon esteet luovat teollisuudenalan ympärille muurin, joka vaikeuttaa uusien kilpailijoiden pääsyä markkinoille. Se antaa nykyisille kilpailijoille käytännössä jotain, joka on lähellä monopoliasemaa liiketoiminnassa. Esteitä voivat olla suuret alkuinvestoinnit, tiukat sääntelyrajoitukset tai ainutlaatuiset tuotelinjat.

vaikka mikään näistä esteistä ei ole täysin ylitsepääsemätön tulokkaalle, niiden olemassaolo pitää suurimman osan kilpailijoista poissa ja lisää samalla yrityksen menestymisen mahdollisuuksia.

tuotenimien tunnistaminen

tuotenimet eivät ainoastaan luo lojaalisuutta ja kertovat menestyksestä, vaan ne ovat myös osoitus yrityksen kyvystä markkinoida tuotteita tehokkaasti.

koska markkinointi on tärkeä osa liiketoiminnan menestystä, sijoittajien ei tulisi koskaan suhtautua tähän etuun kevyesti.

korkea sijoitetun pääoman tuotto

tunnetaan myös yksinkertaisesti pääoman tuottona, tämä lasketaan nettotulona miinus osingot jaettuna kokonaispääomalla. Sijoitettu pääoma on merkittävä osoitus siitä, kuinka hyvin yritys investoi tuottaakseen tuloja, tai tarkemmin sanottuna sijoittajan näkökulmasta, kuinka hyvin se tekee sen.

voit määrittää tämän vertaamalla pääoman tuottoprosenttia yhtiön suurimpien kilpailijoiden tuottoon. Jos yhtiöllä on suurempi pääoman tuotto kuin kilpailijoillaan, se hoitaa rahansa paremmin.

Korkea vapaa kassavirta

yleisesti vapaan kassavirran tuottona pidetty FCF lasketaan jakamalla yrityksen vapaa kassavirta osakekohtaisella markkinahinnalla. Mitä suurempi tuotto, sitä halutumpi kanta on. Se tarkoittaa, että luot suuremman tuloasteen pienemmällä sijoitetulla rahamäärällä.

ja jälleen kerran, onko vapaan kassavirran tuotto korkea vai Alhainen, riippuu siitä, kuinka hyvin yritys pärjää Tämän kategorian kilpailijoita vastaan.

kanta-asiakaskunta

kanta-asiakaskunta tarkoittaa sitä, että yrityksen ei tarvitse tehdä yhtä paljon töitä uuden liiketoiminnan saamiseksi, ja olemassa oleva asiakaskunta on riittävän tyytyväinen yrityksen tuotteisiin ollakseen toistuvia asiakkaita.

on paljon helpompaa ja halvempaa markkinoida nykyisille asiakkaille kuin hankkia uusia.

kohtuulliset kasvumahdollisuudet

yrityksellä, johon harkitset sijoittamista, tulisi olla kohtuulliset mahdollisuudet tulevaan kasvuun. Kun katsotaan yritystä itseään, niin mikä on ollut kasvun tulos viimeisten viiden vuoden aikana?

jos yritys kasvaa tasaisesti, on hyvin todennäköistä, että se jatkaa sitä myös tulevaisuudessa. Tämä on kuitenkin myös sovitettava yhteen vireillä olevien uusien tuotelinjojen ja olemassa olevien tuotelinjojen kasvun kanssa.

kiinnitä myös erityistä huomiota toimialaan, jolla yritys toimii. Koko ajan toimialat laajenevat, kun taas muut supistuvat. Kasvavilla toimialoilla toimivat yritykset tarjoavat luonnollisesti enemmän kasvupotentiaalia.

vahva johtoryhmä

Mistä tietää, onko yrityksellä vahva johtoryhmä? Jos johtoryhmä on ollut olemassa useita vuosia ja yritys on menestynyt, se voi olla jo itsessään todiste. Mutta jos Uusi johto on mukana, – sinun täytyy katsoa tarkkaan-valtaavien ihmisten historiaa ja jälkiä.

haluat tietää, että he olivat olleet vastuussa menestyksestä aiemmissa tehtävissä. Haluat myös tietää, onko heillä suoraa kokemusta sellaisen liiketoiminnan pyörittämisestä.

vain siksi, että johtajalla oli menestyksekäs Maine lääkeyrityksessä, ei tarkoita, että hän menestyisi myös auto-osien toimittajana.

hinnoitteluvoima

kuinka tiukka hinnoittelutilanne yhtiön toimialalla on? Jos kilpailijoita on paljon, yhtiöllä voi olla tässä hyvin vähän joustoa.

mutta jos yrityksellä on ainutlaatuinen tuote, joka on otettu hyvin vastaan yleisillä markkinoilla, sillä on todennäköisesti kilpailijoitaan enemmän hinnoitteluvoimaa.

tämä nostaa tulevaisuuden näkymiä paremmista ansioista. Puute hinnoittelu valtaa suurelta osin pakottaa yrityksen lisäämään tuloja leikkaamalla kuluja (ja siellä on vain niin pitkälle voit mennä, että strategia).

vahva tase

monet sijoittajat tuppaavat keskittymään liikaa yrityksen tuloslaskelmaan-ohjaavathan tulos osakekursseja. Tase voi kuitenkin olla merkki tulevasta. Vaikka yhtiöllä olisi vahva kasvu, heikko tase voisi olla merkki siitä, että yhtiö ei investoi kunnolla tulojaan.

sen sijaan vahva tase voi antaa yritykselle sen, mitä sen kilpailijoilta puuttuu. Se voi ratsastaa pois heikot taloudelliset kaudet, ja jopa virhe siellä täällä, tuhoamatta yhtiötä tai sen osakekurssia.

alhaiset pääomavaatimukset

alhaiset pääomavaatimukset tarkoittavat, että yrityksen ei tarvitse investoida voimakkaasti tehtaisiin, laitteisiin tai muihin merkittäviin omaisuuseriin.

vaikka yrityksellä olisi erinomainen lähitulohistoria, se voi joutua vaikeuksiin, jos sen on ohjattava merkittävä määrä tuloja pääomavaroihin. Tämä voi olla seurausta heikentyneestä fyysisestä omaisuuseräpohjasta, joka on korvattava nopeasti, jotta yritys voi pysyä kilpailukykyisenä.

jotkin toimialat ovat luonnollisesti pääomavaltaisempia kuin toiset. Esimerkkinä voidaan mainita yleishyödylliset yritykset, jotka ovat täysin riippuvaisia tuotantolaitoksiin ja laitteisiin tehdyistä raskaista investoinneista tuotteidensa ja palveluidensa tarjoamiseksi. Raskaat investoinnit voisivat olla X-tekijä sijoittajan näkökulmasta.

korkean tuoton Uudelleeninvestointimahdollisuudet

suuri osa tästä riippuu toimialasta, jolla yritys toimii. Nopeasti kasvavalla toimialalla korkean tuoton sijoitusmahdollisuudet ovat kaikkialla.

vaikka yritykset ruokkivat nälkäisiä markkinoita, ne tekevät sen usein kannattavasti hyvin pienin kustannuksin. Tämä on kriittinen tekijä, koska se on osoitus yrityksen kyvystä kasvaa investoimatta suuria määriä pääomaa.

sen sijaan kypsillä tai taantuvilla toimialoilla korkean tuoton sijoitukset ovat käytännössä olemattomia. Matalalla roikkuvat hedelmät on jo poimittu, ja kassavirtojen kasvattaminen vaatii usein mittavia investointeja.

Hyödykepanosten suotuisa asema

jotkut yritykset voivat hankkia hyödyke-panoksia suhteellisen alhaisin kustannuksin. Ne tekevät näin joko siksi, että niillä on (suora tai epäsuora) määräysvalta toimittajiin nähden, tai siksi, että tavarantoimittajia on runsaasti ja ne kaikki kilpailevat tuotteidensa myymisestä suhteellisen pienelle määrälle yrityksiä.

jos yrityksellä on suotuisa asema hyödykepanoksissa, niillä on suurempi hintajousto. Hinta määräytyy ensisijaisesti yrityksen ja sen kilpailijoiden mukaan, eikä raaka-ainekustannuksista tavarantoimittajilta.

jälleen kerran on epätodennäköistä, että löydät kaikille yhtä hyvän liiketoiminnan ominaisuutta yhdestä yrityksestä, mutta sinun pitäisi haluta tietää, että sillä on mahdollisimman monta.

mitkä attribuutit ovat mielestäsi tärkeimmät, Kun sijoitat yritykseen?