acțiunile și obligațiunile sunt două dintre cele mai comune metode de strângere de fonduri de capital de către o nouă companie care se aventurează sau o companie care caută o extindere sau o actualizare. Vânzarea acțiunilor și obligațiunilor pe piață este una dintre cele mai sigure modalități de a obține o sumă mare de bani. Prin urmare, în calitate de investitor, problema cumpărării de acțiuni sau obligațiuni este obligată să apară.
acțiuni vs obligațiuni
diferența dintre acțiuni și obligațiuni constă în drepturile sale. Acțiunile sunt deținute de compania de care este vândută. Acțiunile sunt emise de entități corporative în care vând o parte din proprietatea lor pentru a strânge fonduri. Investitorul care deține acțiuni deține o parte din capitalul companiei. Pe de altă parte, obligațiunile sunt instrumente împrumutate utilizate pentru strângerea de fonduri pentru decontarea unei datorii pe termen lung. Deținătorul obligațiunii nu are dreptul asupra capitalului societății, deoarece activele sunt îngropate.
acțiunile sunt diviziuni mici, finite ale capitalului companiei. Achiziționarea unei acțiuni conferă proprietarului său (numit acționar) drepturi asupra capitalului companiei proporțional cu acțiunile deținute. În schimb, investitorul este plătit prin dividende din profitul obținut de companie.
obligațiunile sunt instrumente de datorie pe termen lung emise de societate pentru a mobiliza capital sub sigiliul său. Investitorul nu deține niciun drept de capital asupra companiei, dar compania este îndatorată investitorului (numit deținător de obligațiuni). În schimb, deținătorului obligațiunii i se plătește periodic dobândă la suma împrumutată.
tabel de comparație între acțiuni și obligațiuni
| parametrii de comparație | acțiune | obligațiuni |
| înțeles | unități mici din capitalul societății, emise publicului oferindu-le drepturi de proprietate | instrumente de creanță pe termen lung emise de entitatea corporativă pentru a strânge fonduri pentru împrumuturi de pe piață |
| proprietate | Capital deținut | capital împrumutat |
| numele titularului | titularul acțiunilor | titularul obligațiunilor |
| drepturile titularului | proprietarul deține drepturi asupra capitalului companiei și, de asemenea, drepturi de vot în cazul | proprietarul nu are astfel de drepturi. |
| conversia | acțiunile nu pot fi convertite în obligațiuni | obligațiunile pot fi convertite în acțiuni. |
| returnează | plătite sub formă de dividende de profit | plătite sub formă de dobândă de împrumut. |
| risc | riscant deoarece fluctuează cu performanța și profiturile | riscante, cu toate acestea, randamentele sunt asigurate. |
| în caz de pierdere/lichidare | nu se întoarce | în caz de lichidare a deținătorilor de obligațiuni societate este primul care urmează să fie rambursate. |
ce este o cotă?
o acțiune sau capitaluri proprii sau acțiuni de capital este cea mai mică unitate a capitalului unei companii. Capitalul unei companii este împărțit în diviziuni mici, finite, care sunt vândute publicului pentru a strânge fonduri. Deținerea unui anumit procent din cota unei companii conferă acționarului dreptul de proprietate asupra procentului menționat al companiei.
pentru eg este o persoană care cumpără 10 acțiuni din 100 ale unei companii, deține 10% din companie. În mod similar, dacă o persoană deține mai mult de 50% din acțiunile de capital, se spune că este acționarul majoritar al companiei, în timp ce ceilalți sunt minori.
în calitate de proprietar al capitalului societății, acționarul are dreptul la vot și drepturi de proprietate. Proprietarului i se plătesc dividende din profiturile companiei. Acțiunile pot fi, de asemenea, tranzacționate pe piețele bursiere pentru valoare. Acționariatul poate fi riscant, deoarece fluctuează cu profiturile, iar în cazul lichidării societății acționarul nu este returnat cota sa din capital, însă oferă profituri mari investitorilor.
acțiunile pot fi de două tipuri:
- acțiuni de capital: acestea se mai numesc acțiuni comune / ordinare. Aceste acțiuni pot fi tranzacționate la bursă.
- acțiuni preferențiale: acestea sunt acțiuni care au preferință față de acțiunile normale, deoarece în cazul lichidării societății, acești acționari sunt primii luați în considerare.
ce este o obligațiune?
obligațiunile sunt instrumente de datorie emise de entitatea corporativă pentru a strânge fonduri ca împrumuturi de la public. În cuvinte simple, compania vă este îndatorată. Proprietarul unei obligațiuni este numit titular de obligațiuni. De obicei, o obligațiune are o rată a dobânzii mai mică decât un împrumut bancar sau un descoperit de cont. Rata dobânzii în sine poate fi fixă sau plutitoare.
compania are dreptul să vă plătească returnări sub formă de dobândă de împrumut, plătibilă pe o perioadă lungă de timp. Obligațiunile sunt convertibile în acțiuni. Cu toate acestea, un deținător de obligațiuni nu posedă drepturi, deoarece capitalul nu este deținut, ci îngropat.
investitorii relativ obligațiuni se confruntă cu risc mai mic are chiar și în cazul lichidării societății, rambursarea este asigurată.
obligațiunile sunt de următoarele tipuri:
- obligațiuni perpetue: după cum sugerează și numele, acestea sunt instrumente pe tot parcursul vieții care nu se maturizează. Acestea sunt tratate la fel ca acțiunile și servesc ca o sursă de venit pe tot parcursul vieții pentru deținătorul obligațiunilor.
- obligațiuni rambursabile : aceste obligațiuni sunt fixate pentru o anumită perioadă de timp și la expirarea acestui termen , suma principală este rambursată.
- Obligațiuni Convertibile: Acestea sunt instrumente de datorie pe termen lung emise de companie care pot fi convertite în acțiuni/acțiuni după o anumită perioadă de timp.
principalele diferențe între acțiuni și obligațiuni
- acțiunile sunt capital deținut, în timp ce obligațiunile sunt îngropate.
- acționarii au drepturi asupra capitalului societăților, în timp ce deținătorii de obligațiuni nu.
- returnările sunt plătite sub forma dividendelor de profit către acționari, în timp ce deținătorii de obligațiuni sunt rambursate dobânda sumei îngropate
- acțiunile sunt rigide și neconvertibile, în timp ce obligațiunile sunt mai flexibile.
- investitorii se confruntă cu un risc ridicat în acționariat, deoarece randamentele depind de fluctuațiile pieței și de performanță și se confruntă, de asemenea, cu riscul de lichidare, însă deținătorii de obligațiuni au prima creanță asupra activului companiei în caz de lichidare.
concluzie
deși atât acțiunile, cât și obligațiunile sunt utilizate pentru a strânge fonduri de capital de pe o piață de către orice entitate diferă atât prin natura lor, cât și prin randament. Capitalurile deținute oferă drepturi de proprietate cu riscuri ridicate și randamente ridicate, în timp ce capitalul îngropat oferă randamente scăzute, dar rambursare asigurată. Investitorii trebuie să aleagă cu înțelepciune și pot include atât reducerea riscului, cât și îmbunătățirea expunerii.