Das rückwirkende Datum des Inkrafttretens der Kapitalertragssteuererhöhung ist eine schlechte Idee

Es scheint, dass das Weiße Haus plant, das Datum des Inkrafttretens seiner vorgeschlagenen Steuererhöhung für langfristige Kapitalerträge rückwirkend auf April 2021 festzulegen. Wenn dies geschehen sollte, mag es nicht nur unfair erscheinen, sondern es ist auch eine schlechte Steuerpolitik.

Der amerikanische Familienplan von Präsident Biden schlägt vor, den Steuersatz für langfristige Kapitalgewinne für Steuerzahler mit einem bereinigten Bruttoeinkommen (AGI) von mehr als 1 Million US-Dollar zu erhöhen. Langfristige Kapitalgewinne für solche Steuerzahler würden mit dem gleichen Satz wie das normale Einkommen besteuert. Der Steuersatz für diese Steuerzahler würde von 20% auf 39,6% steigen, zuzüglich der 3,8% Affordable Care Act Steuer auf Kapitalerträge. Wenn dieser Vorschlag in Kraft gesetzt wird, könnte die Bundeseinkommensteuer auf langfristige Kapitalerträge bis zu 43,4% betragen.

In: New York. (Foto von: Lindsey Nicholson / Bildung Bilder / Universal Images (via Getty Images)

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Als die Steuersätze für langfristige Kapitalgewinne in der Vergangenheit erhöht wurden, wurde die potenzielle Erhöhung zusammen mit einem zukünftigen Datum des Inkrafttretens angekündigt. Ein voraussichtliches Datum des Inkrafttretens bewirkt zwei Dinge: Es vermeidet Unsicherheit für die Steuerzahler und erhöht (zumindest kurzfristig) mehr Steuergelder. In den letzten 50 Jahren hat der Steuersatz für langfristige Kapitalgewinne zwei wesentliche Erhöhungen erfahren. Im Steuerreformgesetz von 1986 (in Kraft getreten am 22. Oktober 1986) wurde der Steuersatz auf langfristige Kapitalgewinne von 20% im Jahr 1986 auf 28% im Jahr 1987 erhöht. Dies führte 1986 zu einer Erhöhung der Kapitalertragsteuer um 60%. Die Kapitalertragsteuereinnahmen von 1987 lagen leicht unter denen von 1985. Der Höchstsatz für langfristige Kapitalgewinne wurde 2013 erneut von 15% im Jahr 2012 auf 23,8% im Jahr 2013 angehoben. Die Erwartung dieses Anstiegs führte zu einer Erhöhung des Steuerbetrags auf Kapitalerträge um 40% von 2011 bis 2012.

Der Zeitpunkt der Zahlung der Steuer auf Kapitalerträge wird im Allgemeinen vom Steuerpflichtigen kontrolliert. Wenn der Steuersatz zu hoch erscheint, kann der Steuerzahler normalerweise warten, um zu einem Zeitpunkt zu verkaufen, an dem die Steuersätze günstiger sind. Es wurde viel über den optimalen Satz der Kapitalertragsteuer geforscht, um die Steuereinnahmen zu maximieren. Je höher der Satz, desto unwahrscheinlicher ist es, dass Steuerzahler Vermögenswerte verkaufen und der Steuer unterliegen. Der vom American Families Plan vorgeschlagene Steuersatz beträgt 43.4% auf Kapitalgewinne ist der höchste Steuersatz auf langfristige Kapitalgewinne in den letzten 100 Jahren und der größte Anstieg der langfristigen Kapitalgewinnrate in der Geschichte der USA. Viele Steuerzahler, die dieser Steuererhöhung unterliegen, werden die Erfassung von Kapitalgewinnen wahrscheinlich länger aufschieben als ohne Steuererhöhung. Wenn das Datum des Inkrafttretens des amerikanischen Familienplans rückwirkend ist, werden eindeutig weniger Steuern erhoben, als wenn das Datum des Inkrafttretens prospektiv wäre (z. B. 1 / 1 / 22). Einige in der Biden-Regierung halten es für eine Lücke, damit Steuerzahler vor dem Datum des Inkrafttretens verkaufen können. Diejenigen, die diese Ansicht vertreten, scheinen mehr daran interessiert zu sein, die Reichen einzusaugen, als an der Maximierung der Steuereinnahmen.

Steuerplanung für höhere Kapitalgewinnsätze

Da der Vorschlag nur für Steuerzahler gilt, deren AGI 1 Million US-Dollar übersteigt, können Steuerzahler ihre Gewinne möglicherweise so planen, dass ihr Einkommen diese Schwelle nicht überschreitet. Für Verkäufe von Unternehmen oder Immobilien könnte man in der Lage sein, AGI unter $ 1 Million zu halten, indem man die Ratenverkaufsbestimmung verwendet, um den Gewinn über zwei oder mehr Jahre zu verteilen. Ratenverkauf Behandlung ist nicht für öffentlich gehandelte Aktien erlaubt. Eine Möglichkeit, die höhere Kapitalgewinnrate beim Verkauf von börsennotierten Aktien zu vermeiden, könnte darin bestehen, die Aktie einem gemeinnützigen Rest Trust (CRT) zur Verfügung zu stellen. Die CRT könnte die Aktie verkaufen und dem Spender einen Einkommensstrom für einen Zeitraum von Jahren oder für das Leben (oder gemeinsame Leben) zahlen. Abhängig von den Fakten des einzelnen Steuerzahlers und den verwendeten Annahmen können selbst Steuerzahler mit geringer gemeinnütziger Motivation besser dran sein als durch einen Verkauf der Aktie, die mit 43,4% plus staatlicher Einkommensteuer (falls vorhanden) besteuert wird.