Will Ashworth / März 24, 2017
BMOBMO
Es ist schwer zu glauben, aber die Ausgabe 1981 der Canada Savings Bond (CSB) zahlte 19,5% jährliche Zinsen. Im Vergleich dazu verlor die TSX in diesem Jahr rund 12%. Investoren aller Couleur kauften ein; Der Verkauf von CSBs erreichte 1987 einen Höhepunkt, als Kanadier von Küste zu Küste 55 Milliarden US-Dollar kauften.
Und jetzt sind sie weg.
Nun, nicht genau. Ungefähr $ 5.5 Milliarden sind noch ausstehend, aber diese werden bald reifen und den kanadischen Sparern nur Erinnerungen hinterlassen.
Die Ausgabe 2016 von CSBs zahlte dürftige 0.70%, reduzierte die Nachfrage auf ein Rinnsal und kostete die Bundesregierung dabei mehr für die Durchführung des jährlichen Übergangsritus, als es wert war. Auf Wiedersehen, alter Freund. Du hattest einen schönen Lauf.
Angesichts des Zinssatzes ist es schwer vorstellbar, dass jemand die Ausgabe 2016 kauft, insbesondere dumme Leser, aber einige von Ihnen sind Einkommensinvestoren und wirklich an konservativen Anlagen interessiert, die einen angemessenen Einkommensstrom bieten.
Für die meisten von Ihnen sind Dividendenaktien das Vehikel der Wahl.
Wenn Sie jedoch einen Teil Ihres Vermögens in die ausstehenden 5,5 Milliarden US-Dollar investiert haben und sich fragen, was Sie mit dem Kapital anfangen sollen, sobald es ausgereift ist, finden Sie hier drei sinnvolle Ersetzungen.
iShares
Als größter ETF-Anbieter des Landes mit einem Marktanteil von 45,7% ist es sinnvoll, mit den festverzinslichen Angeboten von iShares zu beginnen.
Ich habe mich für den iShares Canadian Government Bond Index ETF (TSX:XGB) entschieden, weil er in nichts anderes als Investment-Grade-Staatsanleihen mit Laufzeiten von einem Jahr bis 20 Jahren und darüber hinaus investiert. Etwa 50,5% werden in Bundesanleiheemissionen gehalten, 47,1% in Provinzanleiheemissionen (Ontario ist die höchste, gefolgt von Quebec und BC) und der Rest in kommunalen Emissionen. Insgesamt hat es 349 Beteiligungen.
Die 12-Monats-Trailing-Rendite des ETF beträgt 2,3%.
Das bedeutet, wenn Sie vor einem Jahr 10.000 US-Dollar in XGB investiert hätten, hätten Sie 19 US-Dollar an monatlichen Ausschüttungen erhalten, und wenn die Dinge gleich bleiben, erhalten Sie in den nächsten 12 Monaten jeden Monat 20,17 US-Dollar.
Der Nachteil hier ist zweifach: 1) Sie müssen ein Brokerage-Konto eröffnen, aber wenn Sie dies lesen, haben Sie wahrscheinlich bereits eines, und 2) Sie zahlen eine Verwaltungsgebühr von 0,39%.
Bank of Montreal
Ab Ende Februar, Bank of Montreal (TSX:BMO)(NYSE:BMO) liegt mit 30,7% an zweiter Stelle in Bezug auf den Marktanteil, so dass seine Anleiheangebote meine zweite sinnvolle Alternative zu CSBs darstellen werden.
Der iShares ETF hat eine durchschnittliche Laufzeit von fast 11 Jahren, mehr als das Dreifache der CSB nach drei Jahren, also werde ich mit meiner BMO-Auswahl die durchschnittliche Laufzeit auf eine Haltedauer in der Nähe eines CSB bringen.
In diesem Sinne habe ich mich für den BMO Short Provincial Bond Index ETF (TSX:ZPS) entschieden, der in Anleihen und andere Schuldtitel investiert, die von kanadischen Provinzregierungen gedeckt sind. Die durchschnittliche Laufzeit von ZPS beträgt 3.1 jahre, fast abhängig von der CSB-Haltedauer. Es zahlt $ 26 monatlich pro $ 10.000 Investition.
Es zahlt sich etwas mehr aus, weil die Qualität der Emissionen geringer ist; Die ZGB hat 55% ihres Portfolios in AAA-Anleihen investiert, das höchste Rating, das es gibt, verglichen mit nur 8,4% für ZPS. Allerdings steht die Qualität der 39 Betriebe nicht in Frage.
Vanguard
Während sich die Anleger des Namens Vanguard sehr bewusst sind, ist er hier in Kanada mit nur 8.8% ein entferntes Drittel des Marktanteils.
Vanguard hat Anfang 2017 einige neue festverzinsliche ETFs auf den Markt gebracht. Einer davon ist der Canadian Short-Term Government Bond Index ETF (TSX:VSG). Wie alle passiven ETFs bildet es einen Index ab. In diesem Fall handelt es sich um den Bloomberg Barclays Global Aggregate Canadian Government 1-5 Year Float Adjusted Bond Index.
Derzeit beträgt Ihre annualisierte Rendite nur 1,2%, was bedeutet, dass Einkommensinvestoren für eine Investition von 10.000 USD nur 10 USD pro Monat erhalten. Die 62 Bestände des ETF weisen jedoch einen durchschnittlichen Kupon von 2.2% auf, was darauf hindeutet, dass die annualisierte Rendite in den kommenden Monaten steigen wird.
Konservative Anleger werden diesen ETF aus zwei Gründen lieben.
Erstens erhebt es eine avantgardistische niedrige Jahresgebühr von nur 0,18%. Zweitens investiert es 76,9% seines Gesamtvermögens von 5 Millionen US-Dollar in Staatsanleihen mit AAA-Rating; Die meisten davon werden von der Bundesregierung begeben.
Fazit
Wenn Sie CSBs besitzen, sind Sie Teil einer aussterbenden Rasse — buchstäblich. Dies sind drei sinnvolle Alternativen, sobald Ihre reifen.
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Bevor Sie über die Bank of Montreal nachdenken, möchten Sie vielleicht folgendes hören.
Motley Fool Canadian Chief Investment Advisor, Iain Butler, und sein Stock Advisor Canada-Team haben gerade enthüllt, was ihrer Meinung nach die 10 besten Aktien sind, die Anleger derzeit kaufen können… und Bank of Montreal war nicht einer von ihnen.
Der Online-Investment-Service, den sie seit 2013 betreiben, Motley Fool Stock Advisor Canada, hat den Aktienmarkt um über 3X geschlagen. Und im Moment denken sie, dass es 10-Aktien gibt, die bessere Käufe sind.
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Dieser Artikel gibt die Meinung des Autors wieder, der möglicherweise der „offiziellen“ Empfehlungsposition eines Motley Fool Premium-Dienstes oder Beraters nicht zustimmt. Wir sind bunt! Das Hinterfragen einer Anlagethese — sogar einer unserer eigenen — hilft uns allen, kritisch über Investitionen nachzudenken und Entscheidungen zu treffen, die uns helfen, klüger, glücklicher und reicher zu werden.
Fool Contributor Will Ashworth hat keine Position in den genannten Aktien.