Data efectivă retroactivă pentru creșterea impozitului pe câștigurile de Capital este o idee proastă

se pare că Casa Albă intenționează să facă retroactivă data intrării în vigoare a propunerii sale de creștere a impozitului pe câștigurile de capital pe termen lung până în aprilie 2021. Dacă acest lucru s-ar întâmpla, nu numai că pare nedrept, dar este și o politică fiscală proastă.

planul familiilor americane al Președintelui Biden propune creșterea ratei de impozitare a câștigurilor de capital pe termen lung pentru contribuabilii cu venituri brute ajustate (AGI) mai mari de 1 milion de dolari. Câștigurile de capital pe termen lung pentru astfel de contribuabili ar fi impozitate la aceeași rată ca și venitul obișnuit. Rata de impozitare pentru acești contribuabili ar crește de la 20% la 39,6%, plus impozitul pe 3,8% Affordable Care Act pe veniturile din investiții. Dacă această propunere este adoptată, impozitul Federal pe venit ar putea fi la fel de mare ca 43,4% pe venitul câștigului de capital pe termen lung.

New York. (Fotografie de: Lindsey Nicholson / Educație imagini / Universal Images Group prin Getty Images)

Educație imagini

când ratele de impozitare pe câștigurile de capital pe termen lung au fost majorate în trecut, creșterea potențială a fost anunțată împreună cu o dată viitoare efectivă. O dată efectivă prospectivă face două lucruri: evită incertitudinea pentru contribuabili și ridică mai mulți dolari fiscali (cel puțin pe termen scurt). În ultimii 50 de ani s-au înregistrat două majorări majore ale cotei de impozitare aplicabile câștigurilor de capital pe termen lung. În Legea privind reforma fiscală din 1986 (adoptată la 22 octombrie 1986), rata de impozitare a câștigurilor de capital pe termen lung a fost crescută de la 20% în 1986 la 28% în 1987. Acest lucru a dus la o creștere de 60% a impozitului pe câștigurile de capital colectate în 1986. Încasările impozitului pe câștigurile de capital din 1987 au fost ușor sub 1985. Rata maximă a câștigurilor de capital pe termen lung a crescut din nou în 2013 de la 15% în 2012 la 23,8% în 2013. Așteptarea acestei creșteri a dus la o creștere cu 40% a valorii impozitului colectat pentru câștigurile de capital din 2011 până în 2012.

momentul plății impozitului pe câștigurile de capital este în general controlat de contribuabil. Dacă rata de impozitare pare prea mare, contribuabilul poate aștepta de obicei să vândă într-un moment în care ratele de impozitare sunt mai favorabile. S-au făcut multe cercetări cu privire la rata optimă a impozitului pe câștigurile de capital pentru a maximiza veniturile fiscale. Cu cât rata este mai mare, cu atât este mai puțin probabil ca contribuabilii să vândă active și să fie supuși impozitului. Rata de impozitare propusă de familiile americane este de 43.4% din câștigurile de capital este cea mai mare rată de impozitare pe câștigurile de capital pe termen lung din ultimii 100 de ani și cea mai mare creștere a ratei câștigurilor de capital pe termen lung din istoria SUA. Mulți contribuabili care vor fi supuși acestei majorări de impozite sunt susceptibili să amâne recunoașterea câștigurilor de capital mai mult decât ar face-o în absența unei majorări de impozite. Dacă planul familiilor americane data efectivă este retroactivă, va exista în mod clar mai puține taxe colectate decât dacă data efectivă ar fi prospectivă (cum ar fi 1/1/22). Unii din administrația Biden consideră că este o lacună pentru a permite contribuabililor să poată vinde înainte de data intrării în vigoare. Cei care susțin acest punct de vedere ar părea să fie mai interesați de înmuierea celor bogați decât de maximizarea veniturilor fiscale.

planificarea fiscală pentru rate mai mari ale câștigurilor de Capital

întrucât propunerea se aplică numai contribuabililor a căror AGI depășește 1 milion USD, contribuabilii ar putea să își planifice câștigurile astfel încât veniturile lor să nu depășească acest prag. Pentru vânzările de afaceri sau imobiliare, s-ar putea să păstrați AGI sub 1 milion de dolari folosind dispoziția de vânzare în rate pentru a răspândi câștigul pe doi sau mai mulți ani. Tratamentul de vânzare în rate nu este permis pentru acțiunile tranzacționate public. O posibilitate de a evita rata mai mare de câștig de capital la vânzarea de acțiuni tranzacționate public ar putea fi contribuția stocului la un trust de rest caritabil (CRT). CRT ar putea vinde stocul și să plătească donatorului un flux de venituri pentru o perioadă de ani sau pentru viață (sau vieți comune). În funcție de faptele contribuabilului individual și de ipotezele utilizate, chiar și contribuabilii cu puțină motivație caritabilă pot ajunge mai bine decât ar face-o printr-o vânzare a stocului care este impozitat cu 43,4% plus impozitul pe venit de stat (dacă există).