tidligere Enron-direktør: SEC Varslerprogram er en spilskifter

hvis den nuværende varslerbeskyttelse havde været på plads på det tidspunkt, sagde hun, at hun ville have været i stand til at rapportere sine bekymringer til Børs-og Udvekslingskommissionen, mens hun holdt sit navn fortroligt.

hendes afsløringer kommer, da flere virksomhedsinsidere blæser fløjten i disse dage om mulig forseelse gennem varslingsprogrammer, der uddeler priser for nyttige tip og giver fortrolighed og beskyttelse mod gengældelse til dem, der kommer frem.

efter hendes rapport om Enrons brug af komplicerede ikke-balanceførte køretøjer til at dække hundreder af millioner af dollars i tab, blev hun hyldet og endda valgt som en af Time ‘ s Persons of The Year i 2002 sammen med to andre varslere. Hun har siden co-skrevet en bog og rejste rundt i verden for at tale om Enron.

Ms. Ikke desto mindre beskriver hun sig selv som “groft underbeskæftiget” og tilføjer, at hun har kæmpet for at finde et andet job i erhvervslivet eller langsigtet stabil beskæftigelse, herunder muligheder for at undervise.

“forskellige ting jeg har kigget på, der var altid bare en dør slags smækket på et tidspunkt,” sagde Fru. Disse omfattede rådgivning koncerter med virksomheder, der giver direktører og officerer ansvar uddannelse for bestyrelser. Hun sagde, at hun også var en adjungeret professor til udøvende sessioner på Rice University ‘ s business school, et job, hun ikke fik til sidst. En repræsentant for Rice afviste at kommentere personalesager.

dagens varslingsbelønningsprogrammer hos SEC og Commodity Futures Trading Commission giver mulighed for at rapportere potentielle forseelser fortroligt og tilbyde en lettere vej for dem, der er bekymrede over svig hos deres virksomheder, sagde industriobservatører.

” jeg tror, det reflekterede dårligt på vores land og på corporate America,” Jordan Thomas,

hvem er formand for varslerrepræsentationspraksis hos advokatfirmaet Labaton Sucharov LLP, sagde og talte om konsekvenserne for frus karriere. Andre varslere, hvis navne blev offentlige.

han tilføjer, at det, hun oplevede, ikke var overraskende for en varsling, hvis navn blev offentligt, fordi potentielle arbejdsgivere ofte er bange for mulige skeletter i deres egne skabe og dermed er mere tilbøjelige til at gå med kandidater med lavere risiko. “Jeg tror, at den mest markante ændring har været evnen til at rapportere anonymt, hvilket er den bedste beskyttelse mod sortlistning” og gengældelse, tilføjede han.

Frk. I August 2001 skrev hun først sin klage over svig på en side anonymt og placerede den i en medarbejderfaldkasse, men hun besluttede at identificere sig den næste dag og mødes med Kenneth Lay, Enrons administrerende direktør på det tidspunkt. Hun rapporterede ikke, hvad hun vidste direkte til regeringen i håb om, at Enron-ledere selv ville rapportere det, men senere blev hun afhørt af SEC og Justitsministeriet for deres efterforskning af Enron og vidnede ved kongreshøringer.

hun sagde, at hun følte sig undgået, efter at hendes navn blev knyttet til Enron-sammenbruddet. “Det er en giftig etiket, hvor du ikke vil arbejde i din valgte karriere nogensinde igen, og du mister venskaber. Folk tøver med virkelig at deltage i et venture med dig eller komme videre, bare fordi der er for meget støj omkring etiketten” varsling”, ” hun sagde.

hun stod også over for kritik fra offentligheden og medierne på det tidspunkt, herunder for ikke at tage sine bekymringer tidligt direkte til Enrons bestyrelse eller til regulatorer og for at sælge Enron-aktier, skønt hun ikke var tiltalt for insiderhandel. Ser tilbage, hun erkendte kritikken om, at hun kunne have gjort tingene anderledes, men tilføjede “at kritikken langt opvejes af de tak, jeg modtog fra menige medarbejdere”, der troede, at retfærdighed ville blive serveret, hun sagde.

selvom nogle stadig har negative følelser over for varslere, er holdningerne til dem generelt forbedret, da folk anerkender deres betydning for at holde virksomhederne ærlige. “Jeg tror, det bliver en meget vigtig kontrol og balance til magtmisbrug,” sagde hun.

hun tilskriver dette til 2010 Dodd-Frank Reform and Consumer Protection Act, der etablerede bounty-programmer som den på SEC, der gør det muligt for enkeltpersoner at rapportere mulige overtrædelser af føderale værdipapirlove anonymt ved hjælp af advokater. SEC-varslingsprogrammet tilbyder kvalificerede tipsters en del af de sanktioner, agenturet indsamler som en belønning og er blevet bredt set som en succes.

SEC-varslerprogrammet har modtaget mere end 40.000 tip baseret på en gennemgang af dataene. SEC sagde i sin årsrapport for 2020 til Kongressen, at omkring 68% af dets tildelingsmodtagere til dato var nuværende eller tidligere insidere i det involverede selskab.

incitamenterne og beskyttelsesbestemmelserne i Dodd-Frank ændrede landskabet” fordi det tiltrak juridisk fortalervirksomhed og juridisk støtte til varslerens sag, ” sagde hun.

havde Dodd-Frank været på plads, mens hun var hos Enron, sagde hun, at hun ville have rapporteret anonymt gennem en advokat og mener, at SEC ville have undersøgt og idømt Enron en bøde tidligere, før de mindre svig blev store.

“jeg ville have været anonym, forblev ansat, Enron ville stadig være i live,” sagde hun. “Så det er en vidunderlig kontrol og balance.”

I 2019, Frk. SEC foreslog sine regler for varslingeprogrammet, som hun sagde kunne afskrække enkeltpersoner fra at rapportere tip og påvirke, hvordan de belønnes, og mødtes med flere af kommissærerne på det tidspunkt. De endelige versioner var bedre end det, der først blev foreslået, hun sagde.

meget har ændret sig for Ms. Hun sagde, at hendes datter, der var for ung til at huske, da virksomheden imploderede og nu er senior på college, har ikke en detaljeret forståelse af, hvad hun gjorde, men er stadig stolt af sine handlinger.

“på en måde har det været interessant. Jeg lever bestemt ikke den slags liv, jeg kunne have haft, hvis jeg blev i corporate America de sidste 20 år,” sagde hun. “Men så igen følte min datter sandsynligvis, at jeg var en hjemme-mor, der kunne gå til alle sine skolebegivenheder, sportsbegivenheder og altid var der. Så det har en fordel, som penge ikke kan købe.”

skriv til Menghi Sun på [email protected]