den sidste del af bogen, der indeholder de nævnte kapitler, er både tankevækkende og indsigtsfuld. Disse kapitler dækker forløbet af faldet i LTCM (Long-Term Capital Management) fra sine berusende dage med eksponentielt voksende overskud, kundegrundlag og aktiekurser. Dette afsnit af bogen indkapsler de systemiske årsager, der udfælder finansielle kriser, og aktiemarkedet kollapser med forudsigelig gentagelse. På samme tid, forfatter Lavenstein er opmærksom på, hvordan individuelle virksomheder er agenter, der udløser sådanne kriser.
Roger Lavenstein kaster lys over de menneskelige psykologiske faktorer bag investeringsselskabers konkurs. Tvivlsomheden i det kapitalistiske ordsprog ‘grådighed er god’ stilles spørgsmålstegn ved forfatteren. Ofte bag de fleste finansielle markedskollaps er den usmagelige og uberettigede historie med investeringsselskabers overdrevne udnyttelse af kapital. Bundet til overdreven risikotagning er fænomenet at forsømme systemisk risiko. Med andre ord, da de fleste banker og investeringsselskaber overlever på grundlag af tillid, som kunder og kunder har til dem, fører en virksomheds konkurs til et miljø med mistillid over hele branchen. Massepanik følger, og de fleste økonomiske aktiviteter, bortset fra de mest væsentlige transaktioner, bliver trukket tilbage, vendt eller udsat til sikrere tider. Dette har en lammende virkning på økonomien som helhed, for finansiering er kernen i de fleste økonomiske aktiviteter. LTCM-ledelsen i særdeleshed, såvel som dets jævnaldrende, der viste lignende tilsidesættelse af systemisk risiko. Disse virksomheder var ikke bekymrede for den risiko, deres handlinger udgjorde for økonomien og landet som helhed. Lavenstein beklager, hvordan en sådan blindfoldig stræben efter individuel profit er skrevet ind i det kapitalistiske system.
den hensynsløshed, som LTCM opererede med, blev illustreret af deres mangel på strenge kriterier for at tilbyde lån. Vilkårene for låntagning var utrolig let på låntager. Bag denne tendens lå den fejlagtige tro på, at sådan udlån var relativt risikofri. Desuden gjorde bankernes omdømme som genier og virtuoser med penge kunderne mindre omhyggelige.
Federal Reserve ‘ s rolle vurderes kritisk af Lavenstein i forbindelse med LTCM-fiaskoen. I stedet for at fungere som en neutral og løsrevet drivkraft for pengepolitikken havde Fed forvandlet sin rolle som en frelser for hensynsløse investeringsbanker. Det er i denne ånd, at det organiserede en redningsplan på 4 milliarder dollars for at redde LTCM. De kompromitterede handlinger fra den daværende Fed-chef Alan Greenspan behandles misbilligende af Lavenstein.
i det sidste kapitel overvejer han mulige løsninger for at forhindre sådanne konkurser i fremtiden. Han understreger vigtigheden af regulering for at afbøde de hyppige cyklusser af bomme, Buster, konkurser og sammenbrud, der er blevet kendetegnende for kapitalistiske økonomier. Politikudformning på regeringens ende og corporate governance standarder på business ende skal gøres robust. Desværre er kortsigtede profitmotiver, der truer større end langsigtede bekymringer om bæredygtighed eller forsigtighed, tvunget til at tage bagsædet. Mens en sådan adfærd er skrevet i underteksten til private virksomheders organisatoriske adfærd, er der ingen tvang for den politiske klasse at være i medviden. Hvis der er et stort råd, at når Genius Failed tilbyder politikere, er det imperativiteten af regeringens regulering over finansiel aktivitet.