mým jediným záměrem pro napsání tohoto díla je zabránit investorům, aby ztratili více peněz na akciovém trhu.
dovolte mi, abych vám krátce řekl, že mám zadní půdu, abyste mohli přijmout mou radu a požádat vás o výplatu z akciového trhu.
Dato Yap Lim Sen, můj kolega a já jsme byli původními zakladateli Mudajaya, Gamuda, IJM, IGB, Rubberex, MBM Resources, hlavního kontrolního akcionáře automobilů Perodua.
investuji na akciovém trhu více než 50 let. Je to poprvé, co jsem prakticky prodal všechny své akcie a proplatil.
když si koupíte akcie, doufáte, že získáte z růstu cen akcií a také dividendového výnosu. V Malajsii všechny kótované společnosti rozdávají velmi malou dividendu. Na záznamu, veřejná banka dává nejlepší dividendový výnos asi 5% ročně. Pokud tedy cena akcií nepostoupí, investoři nemohou vydělat peníze.
co tlačí podíl nahoru?
mezi všemi kritérii výběru akcií, jako je rozvaha účtu,peněžní tok, NTA, žádný dluh nebo bohatý na hotovost atd., je perspektiva růstu zisku nejsilnějším katalyzátorem, který zvyšuje cenu akcií. Nikdy nekupujte žádné akcie, které nemají perspektivu růstu zisku.
proč investoři musí věřit v cenový graf?
cenový graf nemůže ležet, protože se jedná o záznam denního obchodování. Klesající trend znamená, že ve většině dnů je více prodejců než kupujících. Nikdy nekupujte klesající trendové akcie.
cena akcií může jít nahoru, pouze pokud společnost vykázala zvýšený zisk. Pokud by však vykázala snížený zisk, cena akcií by klesla, protože by bylo více chytrých prodejců než hloupých kupujících.
v posledních 6 měsících téměř všechny uvedené ceny akcií klesaly, jak je znázorněno na níže uvedeném grafu KLCI. Proč?
existují 2 hlavní důvody pro pokles cen akcií kótovaných společností.
1 pandemie Covid 19
pandemie Covid 19 časté blokování omezuje pohyb lidí a obchodní činnost všech kótovaných společností. Pracovníci nemohou chodit do práce a omezují se podnikatelské aktivity. Jako výsledek, téměř všechny kótované společnosti nemohou v příštích několika čtvrtletích hlásit zvýšený zisk, dokud nebude pandemie Covid 19 plně pod kontrolou. Mnoho lékařských odborníků předpovídalo, že pandemie nebude pod kontrolou alespoň 1 nebo více let. To jednoduše znamená, že náš akciový trh bude v depresi po dobu nejméně 1 nebo více let. Výše uvedený graf KLCI ukazuje, že klesá za poslední 6 měsíce a bude i nadále klesat za další 1 nebo více let.
2 politická nejistota
investoři nemají rádi politickou nejistotu. V posledních všeobecných volbách asi před 2 lety získal Pakatan Harapan právo sestavit vládu a Dr. Mahathir se stal předsedou vlády. Během několika měsíců, náhle rezignoval a Muhyiddin se stal premiérem zadními dveřmi. V současné době je vážně nevyléčitelně nemocný rakovinou v nemocnici KL. Zřejmě má rakovinu slinivky.
kdo bude příští PM?
jak víte, politici vytvářejí pravidla a předpisy, které často ovlivňují obchodní činnost a jejich rozvahy, což způsobuje větší potíže při rozhodování o investicích.
to je důvod, proč mnoho investorů, zejména zahraničních institucionálních investorů, jsou stálými čistými prodejci a někteří z nich již opustili akciový trh.
Včera jsem zveřejnil svůj článek, konkrétně „bezpečná strategie během pandemie“, ve kterém jsem řekl, že pandemické uzamčení Covid 19 ovlivňuje pohyb každého. Pracovníci nemohou chodit do práce a veškerý obchodní provoz se přirozeně zpomalí. Téměř všechny kótované společnosti nebudou moci v příštích několika čtvrtletích hlásit zvýšený zisk, dokud nebude pandemie Covid 19 plně pod kontrolou, což bude trvat alespoň 1 nebo více let.
například:
všichni výrobci ocelářských výrobků vykázali v posledním čtvrtletí zvýšený zisk v důsledku zvýšení cen oceli. V současné době, kvůli pandemickému uzamčení Covid 19, pracovníci nemohou chodit do práce, aby vyráběli výrobky z oceli, a stavební dělníci také nemohou chodit do práce. Dodavatelé nebudou vyžadovat nákup ocelových výrobků. V důsledku toho budou všichni výrobci ocelářských výrobků v příštích několika čtvrtletích vykazovat snížený zisk. Mnoho chytrých investorů již tuto situaci mohlo předvídat. To je důvod, proč Leon Fuat, nejziskovější cenový graf ocelářské společnosti, ukazuje trend, jak můžete vidět níže.
Poslední obchodovaná cena Leon Fuat je 99 sen a jeho nejnovější EPS za čtvrtletí končící březnem 2021 byl 11.65 sen. i když předpokládám, že jeho EPS pro další 3 čtvrtletí je stejný jako 11.65 sen, jeho roční EPS bude 46.6 sen. Leon Fuat se prodává za PE 2.
ostatní průmyslová odvětví také trpí stejným osudem
ve skutečnosti téměř všechna ostatní průmyslová odvětví trpí stejným osudem jako ocelářské společnosti. Například Supermax a Top Glove musí několikrát zavřít, protože vládní úřady našly ve svých továrnách případy Covid 19.
Supermax graf cen níže:
investoři si musí vždy pamatovat, že cenový graf je důležitější investiční úvahou než finanční analýza. Graf cen Down trend znamená, že existuje více chytrých prodejců než hloupých kupujících.
statistiky ukazují, že na akciovém trhu je asi 70 % investorů, kteří ztrácejí peníze, 10% investorů se zlomí a pouze 20% investorů jsou skutečnými vítězi. Za současného stavu ale všichni investoři včetně mě přicházejí o peníze.
všichni investoři musí zkoumat své dosavadní výsledky. I když byli vítězové, měli by prodat všechny své podíly co nejdříve, než ztratí více peněz a úplně se dostanou z akciového trhu.
moje chyba
musím přiznat svou chybu, když jsem nedávno doporučil Leon Fuat, protože jsem dříve nepředpokládal, jak může uzamčení Covid 19 a naše politická nejistota způsobit vážné poškození cen akcií. Proto jsem prodal prakticky všechny své akciové podíly a inkasoval z burzy.
nejlepší strategií během pandemie pro všechny investory je proplatit, protože všechny kótované společnosti nebudou moci v příštích čtvrtletích vykazovat zvýšený zisk.