Will Ashworth / Březen 24, 2017
BMOBMO
je těžké uvěřit, ale vydání kanadského spořicího dluhopisu (CSB) z roku 1981 platilo roční úrok 19.5%. Pro srovnání, TSX ztratil v tomto roce přibližně 12%. Investoři všech pruhů nakupovali; tržby Čsbs dosáhly vrcholu v roce 1987, kdy Kanaďané koupili 55 miliard dolarů.
a teď jsou pryč.
no, ne tak docela. Přibližně 5,5 miliardy dolarů je stále nesplacených, ale ty brzy dozrají a kanadským střadatelům nezbývají nic jiného než vzpomínky.
vydání CSBs v roce 2016 zaplatilo ubohých 0,70%, což snížilo poptávku na pramínek a v tomto procesu stálo federální vládu více, než aby provedla každoroční obřad průchodu, než to stálo za to, takže to snížili. Sbohem, starý příteli. Pěkně sis zaběhl.
vzhledem k úrokové sazbě je těžké si představit, že by někdo kupoval vydání 2016, zejména hloupé čtenáře, ale někteří z vás jsou příjemní investoři a skutečně se zajímají o konzervativní investice, které poskytují přiměřený tok příjmů.
pro většinu z vás jsou dividendové akcie nástrojem volby.
pokud však máte část svého bohatství investovaného do $ 5.5 miliardy nesplacených a přemýšlíte, co dělat s jistinou, jakmile dozrají, zde jsou tři rozumné náhrady.
iShares
jako největší poskytovatel ETF v zemi s podílem na trhu 45.7% má smysl začít s nabídkami iShares S pevným příjmem.
rozhodl jsem se jít s iShares Canadian Government Bond Index ETF (TSX:XGB), protože investuje do nic jiného než investiční třídy státních dluhopisů se splatností v rozmezí od jednoho roku do 20 let a dále. Přibližně 50,5% je drženo ve federálních dluhopisových emisích, 47,1% v provinčních dluhopisových emisích (Ontario je nejvyšší, následuje Quebec a BC) a zbytek v komunálních emisích. Celkově má 349 podniků.
koncový výnos ETF za 12 měsíců je 2,3%.
to znamená, že pokud jste před rokem investovali $10,000 do XGB, obdrželi byste $ 19 v měsíčních distribucích a za předpokladu, že věci zůstanou stejné, obdržíte $ 20.17 každý měsíc během příštích 12 měsíců.
nevýhodou je dvojí: 1) musíte si otevřít makléřský účet, ale pokud to čtete, pravděpodobně jej již máte a 2) zaplatíte poplatek za správu ve výši 0.39%.
Bank of Montreal
ke konci února Bank of Montreal (TSX:BMO) (NYSE:BMO) je druhý z hlediska podílu na trhu na 30,7%, takže jeho nabídka dluhopisů poskytne mou druhou rozumnou alternativu k CSBs.
ETF iShares má průměrnou splatnost téměř 11 let, více než trojnásobek CSB za tři roky, takže s mým výběrem BMO přinesu průměrnou splatnost do doby držení blízké CSB.
s ohledem na to jsem si vybral BMO Short Provincial Bond Index ETF (TSX: ZPS), který investuje do dluhopisů a dalších dluhových cenných papírů krytých provinčními vládami v Kanadě. Průměrná splatnost ZPS je 3.1 let, téměř třesk na dobu držení CSB. To platí $ 26 měsíčně za $ 10,000 investice.
platí o něco více, protože kvalita vlastněných emisí je nižší; ZGB má 55% svého portfolia investováno do dluhopisů s ratingem AAA, což je nejvyšší rating, ve srovnání s pouhými 8,4% pro ZPS. To znamená, že kvalita 39 hospodářství není zpochybněna.
Vanguard
zatímco investoři jsou si velmi dobře vědomi názvu Vanguard, zde v Kanadě je to vzdálená třetina z hlediska podílu na trhu s pouhými 8.8%.
Vanguard přinesl některé nové ETF s pevným výnosem na trh počátkem roku 2017. Jedním z nich je kanadský index krátkodobých vládních dluhopisů ETF (TSX: VSG). Stejně jako všechny pasivní ETF sleduje index. V tomto případě je to Bloomberg Barclays Global Aggregate Canadian Government 1-5 Year Float Adjusted Bond Index.
v současné době je váš roční výnos pouze 1.2%, což znamená, že investoři z příjmů obdrží pouze 10 $měsíčně za investici 10,000 xnumx$. 62 podílů ETF má však průměrný kupón 2.2%, což naznačuje, že roční výnos v nadcházejících měsících vzroste.
konzervativní příjem investoři budou milovat tento ETF ze dvou důvodů.
nejprve si účtuje nízký roční poplatek ve výši pouhých 0,18%. Za druhé investuje 76.9% svých 5 milionů dolarů do celkových aktiv do státních dluhopisů s ratingem AAA; většina z nich je vydávána federální vládou.
Sečteno a podtrženo
pokud vlastníte CSBs, jste součástí umírajícího plemene-doslova. Jedná se o tři rozumné alternativy, jakmile vaše zralé.
měli byste investovat $ 1,000 v Bank of Montreal právě teď?
než začnete uvažovat o Bank of Montreal, možná to budete chtít slyšet.
Motley Fool Kanadský hlavní investiční poradce, Iain Butler a jeho tým Stock Advisor Canada právě odhalili, co věří, že jsou 10 nejlepší akcie pro investory koupit právě teď… a Bank of Montreal k nim nepatřil.
online investiční služba, kterou provozují od roku 2013, Motley Fool Stock Advisor Canada, porazila akciový trh o více než 3X. a právě teď si myslí, že existují akcie 10, které jsou lepší nákupy.
Další Informace Ještě Dnes!
tento článek představuje názor spisovatele, který může nesouhlasit s“ oficiální “ doporučující pozicí prémiové služby nebo poradce Motley Fool. Jsme pestří! Zpochybňování investiční teze — dokonce i naší vlastní-nám všem pomáhá kriticky přemýšlet o investování a činit rozhodnutí, která nám pomáhají být chytřejší, šťastnější a bohatší, takže někdy publikujeme články, které nemusí být v souladu s doporučeními, žebříčky nebo jiným obsahem.
Fool přispěvatel Will Ashworth nemá žádnou pozici ve všech uvedených zásobách.