Will Ashworth / 24 martie 2017
BMOBMO
este greu de crezut, dar ediția din 1981 a obligațiunilor de Economii Canada (CSB) plătit 19,5% interes anual. Prin comparație, TSX a pierdut aproximativ 12% în acel an. Investitorii de toate dungile cumpărau; vânzările de CSB-uri au atins un vârf în 1987, când 55 de miliarde de dolari au fost cumpărate de canadieni de la coastă la coastă.
și acum au dispărut.
Ei bine, nu chiar. Aproximativ 5,5 miliarde de dolari sunt încă restante, dar acestea se vor maturiza în curând, lăsând doar amintiri pentru economisitorii Canadieni.
ediția din 2016 a CSBs a plătit un 0,70%, reducând cererea la o scurgere și, în acest proces, costând guvernul Federal mai mult pentru a îndeplini ritualul anual de trecere decât merita, așa că l-au tăiat. La revedere, vechi prieten. Ai avut o cursă frumoasă.
având în vedere rata dobânzii, este greu de imaginat pe cineva care cumpără ediția 2016, în special cititorii nebuni, dar unii dintre voi sunt investitori de venit și cu adevărat interesați de investiții conservatoare care oferă un flux rezonabil de venituri.
pentru majoritatea dintre voi, stocurile de dividende sunt vehiculul ales.
cu toate acestea, dacă aveți o parte din averea dvs. investită în cele 5,5 miliarde de dolari restante și vă întrebați ce să faceți cu principalul odată ce se maturizează, iată trei înlocuiri sensibile.
iShares
fiind cel mai mare furnizor de ETF din țară cu o cotă de piață de 45,7%, este logic să începeți cu ofertele cu venit fix ale iShares.
am decis să merg cu iShares Canadian Government Bond Index ETF (TSX:XGB), deoarece investește în nimic, dar obligațiuni de stat de grad de investiții cu scadențe variind de la un an la 20 de ani și dincolo. Aproximativ 50,5% este deținut în emisiuni de obligațiuni federale, 47,1% în emisiuni de obligațiuni provinciale (Ontario este cea mai mare, urmată de Quebec și B. C), iar restul în emisiuni municipale. În total, are 349 de exploatații.
randamentul final al ETF pe 12 luni este de 2,3%.
asta înseamnă că, dacă ați fi investit 10.000 USD în XGB acum un an, ați fi primit 19 USD în distribuții lunare și, presupunând că lucrurile rămân aceleași, veți primi 20,17 USD în fiecare lună în următoarele 12 luni.
dezavantajul aici este de două ori: 1) trebuie să deschideți un cont de brokeraj, dar dacă citiți acest lucru, probabil că aveți deja unul și 2) veți plăti o taxă de administrare de 0,39%.
Bank of Montreal
la sfârșitul lunii februarie, Bank of Montreal (TSX: BMO) (NYSE:BMO) este al doilea în ceea ce privește cota de piață la 30.7%, astfel încât ofertele sale de obligațiuni vor oferi a doua alternativă sensibilă la CSBs.
ETF-ul iShares are o scadență medie de aproape 11 ani, de peste trei ori mai mare decât CSB-urile la trei ani, așa că, cu selecția mea BMO, voi reduce scadența medie la o perioadă de deținere apropiată de un CSB.
având în vedere acest lucru, am ales BMO Short Provincial Bond Index ETF (TSX:ZPS), care investește în obligațiuni și alte titluri de creanță susținute de guvernele provinciale din Canada. Maturitatea medie a ZPS este 3.1 ani, aproape bang pe perioada de deținere CSB. Se plătește 26 USD lunar pentru o investiție de 10.000 USD.
se plătește un pic mai mult, deoarece calitatea emisiunilor deținute este mai mică; ZGB are 55% din portofoliul său investit în obligațiuni cu rating AAA, cel mai mare rating existent, comparativ cu doar 8,4% pentru ZPS. Acestea fiind spuse, calitatea celor 39 de exploatații nu este pusă în discuție.
Vanguard
în timp ce investitorii sunt foarte conștienți de numele Vanguard, aici, în Canada, este o treime îndepărtată în ceea ce privește cota de piață cu doar 8,8%.
Vanguard a adus pe piață câteva noi ETF-uri cu venit fix la începutul anului 2017. Unul dintre ele este indicele Canadian al obligațiunilor guvernamentale pe termen scurt ETF (TSX:VSG). Ca toate ETF-urile pasive, urmărește un index. În acest caz, este Bloomberg Barclays Global agregat Guvernul Canadian 1-5 ani Float ajustat indicele obligațiunilor.
în prezent, randamentul dvs. anualizat este de doar 1,2%, ceea ce înseamnă că investitorii cu venituri vor primi doar 10 USD pe lună pentru o investiție de 10.000 USD. Cu toate acestea, cele 62 de participații ale ETF au un cupon mediu de 2.2%, ceea ce sugerează că randamentul anualizat va crește în lunile următoare.
investitorii cu venituri conservatoare vor iubi acest ETF din două motive.
în primul rând, percepe o taxă anuală scăzută, asemănătoare avangardei, de doar 0,18%. În al doilea rând, investește 76,9% din cele 5 milioane de dolari în active totale în obligațiuni guvernamentale cu rating AAA; majoritatea acestora sunt emise de Guvernul Federal.
linia de fund
dacă dețineți CSB — uri, faceți parte dintr-o rasă pe moarte-literalmente. Acestea sunt trei alternative sensibile odată ce a ta se maturizează.
ar trebui să investești 1.000 de dolari în Bank of Montreal chiar acum?
înainte de a lua în considerare Bank of Montreal, poate doriți să auziți acest lucru.
Motley Fool Canadian consilier șef de investiții, Iain Butler, și echipa sa Stock Advisor Canada tocmai a dezvăluit ceea ce ei cred că sunt cele mai bune 10 stocuri pentru investitori să cumpere chiar acum… și Bank of Montreal nu a fost una dintre ele.
serviciul de investiții online pe care l-au rulat din 2013, Motley Fool Stock Advisor Canada, a bătut piața bursieră cu peste 3x. și chiar acum, ei cred că există 10 stocuri care sunt mai bune cumpără.
Aflați Mai Multe Astăzi!
acest articol reprezintă opinia scriitorului, care poate să nu fie de acord cu poziția de recomandare „oficială” a unui serviciu sau consilier Premium Motley Fool. Suntem pestriți! Chestionarea unei teze de investiții-chiar și una proprie — ne ajută pe toți să ne gândim critic la investiții și să luăm decizii care ne ajută să devenim mai deștepți, mai fericiți și mai bogați, așa că uneori publicăm articole care ar putea să nu fie în conformitate cu recomandările, Clasamentele sau alt conținut.
Fool contribuitor Will Ashworth nu are nici o poziție în orice stocuri menționate.