Will Ashworth | Mars 24, 2017
BMOBMO
det är svårt att tro, men 1981-upplagan av Canada Savings Bond (CSB) betalade 19.5% årlig ränta. Som jämförelse förlorade TSX cirka 12% det året. Investerare av alla ränder köpte in; försäljningen av CSBs nådde en topp 1987 när 55 miljarder dollar köptes av Kanadensare kust till kust.
och nu är de borta.
Tja, inte exakt. Cirka 5,5 miljarder dollar är fortfarande enastående, men de kommer snart att mogna och lämnar inget annat än minnen för kanadensiska sparare.
2016-upplagan av CSBs betalade en liten 0.70%, vilket minskade efterfrågan till en sippra och kostade i processen den federala regeringen mer för att genomföra den årliga övergångsriten än det var värt, så de klippte den. Adjö, gamle vän. Du hade en trevlig körning.
med tanke på räntan är det svårt att föreställa sig någon som köper 2016-upplagan, särskilt dumma läsare, men några av er är inkomstinvesterare och verkligen intresserade av konservativa investeringar som ger en rimlig inkomstström.
för de flesta av er är utdelningsaktier det valfria fordonet.
men om du har en del av din rikedom investerad i $5.5 miljarder utestående och undrar vad man ska göra med huvudmannen när de mognar, här är tre förnuftiga ersättare.
iShares
som den största ETF-leverantören i landet med 45.7% marknadsandel är det vettigt att börja med iShares ränteerbjudanden.
jag har bestämt mig för att gå med iShares Canadian Government Bond Index ETF (TSX:XGB) eftersom det investerar i ingenting annat än statsobligationer med investeringsgrad med löptider från ett år till 20 år och därefter. Cirka 50,5% hålls i federala obligationsemissioner, 47,1% i provinsiella obligationsemissioner (Ontario är den högsta, följt av Quebec och B. C) och resten i kommunala emissioner. Totalt har det 349 innehav.
ETF: s 12-månaders efterföljande avkastning är 2.3%.
det betyder att om du hade investerat $10,000 i XGB för ett år sedan, skulle du ha fått $19 i månatliga distributioner och förutsatt att sakerna förblir desamma får du $20.17 varje månad under de kommande 12 månaderna.
nackdelen här är två gånger: 1) Du måste öppna ett mäklarkonto, men om du läser detta har du förmodligen redan en och 2) du betalar en förvaltningsavgift på 0.39%.
Bank of Montreal
i slutet av februari, Bank of Montreal (TSX: BMO) (NYSE:BMO) är andra när det gäller marknadsandel på 30.7%, så dess obligationserbjudanden kommer att ge mitt andra förnuftiga alternativ till Csb.
iShares ETF har en genomsnittlig löptid på nästan 11 år, mer än tre gånger CSB: s på tre år, så med mitt BMO-val kommer jag att få den genomsnittliga löptiden ner till en innehavsperiod nära en CSB.
med det i åtanke har jag valt BMO Short Provincial Bond Index ETF (TSX:ZPS), som investerar i obligationer och andra skuldebrev som stöds av provinsiella regeringar i Kanada. Den genomsnittliga löptiden för ZPS är 3.1 år, nästan bang på Csb holding period. Det betalar $26 per månad per $ 10,000 investering.
det betalar lite mer eftersom kvaliteten på de ägda emissionerna är lägre; ZGB har 55% av sin portfölj investerad i AAA-rankade obligationer, det högsta betyget som finns, jämfört med bara 8.4% för ZPS. Med detta sagt är kvaliteten på de 39 innehaven inte ifrågasatt.
Vanguard
medan investerare är mycket medvetna om Vanguard-namnet, här i Kanada, är det en avlägsen tredjedel när det gäller marknadsandel med bara 8.8%.
Vanguard har tagit några nya räntebaserade ETF: er till marknaden i början av 2017. En av dem är det kanadensiska kortfristiga Statsobligationsindexet ETF (TSX:VSG). Liksom alla passiva ETF: er spårar det ett index. I det här fallet är det Bloomberg Barclays globala aggregerade kanadensiska regeringen 1-5 år Float justerat obligationsindex.
för närvarande är din årliga avkastning bara 1.2%, vilket innebär att inkomstinvesterare bara skulle få $10 per månad för en investering på $10,000. ETF: s 62 innehav har emellertid en genomsnittlig kupong på 2.2%, vilket tyder på att den årliga avkastningen kommer att stiga under de kommande månaderna.
konservativa inkomstinvesterare kommer att älska denna ETF av två skäl.
för det första tar det ut en Vanguard-liknande låg årsavgift på bara 0.18%. För det andra investerar den 76,9% av sina 5 miljoner dollar i totala tillgångar i AAA-rankade statsobligationer; de flesta av dem utfärdas av den federala regeringen.
Bottom line
om du äger Csb, är du en del av en döende ras — bokstavligen. Dessa är tre förnuftiga alternativ när din mogna.
ska du investera $1,000 I Bank of Montreal just nu?
innan du överväger Bank of Montreal kanske du vill höra detta.
Motley Fool Canadian Chief Investment Advisor, Iain Butler, och hans Stock Advisor Canada team avslöjade bara vad de tror är de 10 bästa aktierna för investerare att köpa just nu… och Bank of Montreal var inte en av dem.
online investera tjänsten de har kört sedan 2013, Motley Fool Stock Advisor Canada, har slagit aktiemarknaden med över 3x. och just nu, de tror att det finns 10 aktier som är bättre köper.
Läs Mer Idag!
denna artikel representerar författarens åsikt, som kanske inte håller med den ”officiella” rekommendationspositionen för en Motley Fool premium-tjänst eller rådgivare. Vi är brokiga! Att ifrågasätta en investeringsuppsats — till och med en av våra egna-hjälper oss alla att tänka kritiskt om att investera och fatta beslut som hjälper oss att bli smartare, lyckligare och rikare, så vi publicerar ibland artiklar som kanske inte överensstämmer med rekommendationer, rankningar eller annat innehåll.
Fool bidragsgivare Will Ashworth har ingen position i några aktier som nämns.