Vai Ashworth | 24 de Março de 2017
BMOBMO
É difícil de acreditar, mas a edição de 1981 do Canadá Economia Bond (CSB) pagos em 19,5% de juros anuais. Em comparação, o TSX perdeu aproximadamente 12% naquele ano. Investidores de todos os tipos estavam comprando; as vendas de CSBs atingiram um pico em 1987, quando US $55 bilhões foram comprados pelos canadenses de costa a costa.
e agora eles se foram.
bem, não exatamente. Aproximadamente US $ 5,5 bilhões ainda são excelentes, mas esses Logo amadurecerão, deixando nada além de memórias para os poupadores Canadenses.
a edição de 2016 do CSBs pagou um insignificante 0,70%, reduzindo a demanda a um fio e, no processo, custando ao governo Federal mais para realizar o rito anual de passagem do que valia, então eles o cortaram. Adeus, velho amigo. Você teve uma boa corrida.Dada a taxa de juros, é difícil imaginar alguém comprando a edição de 2016, especialmente leitores tolos, mas alguns de vocês são investidores de renda e genuinamente interessados em investimentos conservadores que fornecem um fluxo razoável de renda.
para a maioria de vocês, ações de dividendos são o veículo de escolha.No entanto, se você tem uma parte de sua riqueza investida nos US $ 5,5 bilhões em circulação e se pergunta O que fazer com o principal quando amadurecem, Aqui estão três substituições sensatas.
iShares
como o maior provedor de ETF do país com 45,7% de participação de mercado, faz sentido começar com as ofertas de renda fixa da iShares.
eu decidi ir com o iShares Canadian Government Bond Index ETF (TSX:XGB) porque investe em nada além de títulos do governo de grau de investimento com vencimentos que variam de um ano a 20 anos e além. Aproximadamente 50,5% são mantidos em emissões de títulos federais, 47,1% em emissões de títulos provinciais (Ontário é o mais alto, seguido por Quebec e BC) e o restante em questões municipais. No geral, possui 349 participações.
o rendimento de fuga de 12 meses do ETF é de 2,3%.
isso significa que se você tivesse investido US $ 10.000 em XGB há um ano, você teria recebido US $ 19 em distribuições mensais e, supondo que as coisas permaneçam as mesmas, você receberá US $20,17 por mês nos próximos 12 meses.
A desvantagem aqui é duplo: 1) Você tem que abrir uma conta de corretagem, mas se você está lendo isso, você provavelmente já tem um, e 2) Você vai pagar uma taxa de gestão de 0,39%.
banco de Montreal
no final de fevereiro, banco de Montreal (TSX: BMO) (NYSE:BMO) é o segundo em termos de participação de mercado em 30,7%, portanto, suas ofertas de títulos fornecerão minha segunda alternativa sensata aos CSBs.
o ETF de iShares tem uma maturidade média de quase 11 anos, mais de três vezes o CSB em três anos, então com minha seleção de BMO, vou reduzir a maturidade média para um período de retenção próximo a um CSB.
com isso em mente, escolhi o BMO Short Provincial Bond Index ETF (TSX:ZPS), que investe em títulos e outros títulos de dívida apoiados por governos provinciais no Canadá. A maturidade média do ZPS é 3.1 anos, quase estrondo no período de detenção do CSB. Ele paga $ 26 mensais por $ 10.000 investimento.
ele paga um pouco mais porque a qualidade das emissões de propriedade é menor; o ZGB tem 55% de seu portfólio investido em títulos com classificação AAA, a classificação mais alta que existe, em comparação com apenas 8,4% para ZPS. Dito isto, a qualidade das 39 participações não está em questão.
Vanguard
embora os investidores estejam muito cientes do nome Vanguard, aqui no Canadá, é um terço distante em termos de participação de mercado com apenas 8,8%.A Vanguard trouxe alguns novos ETFs de renda fixa para o mercado no início de 2017. Um deles é o ETF do Canadian Short-Term Government Bond Index (TSX: VSG). Como todos os ETFs passivos, ele rastreia um índice. Nesse caso, é o Bloomberg Barclays Global Aggregate Canadian Government 1-5 Year Float Adjusted Bond Index.Atualmente, seu rendimento anualizado é de apenas 1,2%, O que significa que os investidores de renda receberiam apenas US $10 por mês por um investimento de US $10.000. No entanto, as 62 participações do ETF têm um cupom médio de 2,2%, o que sugere que o rendimento anualizado aumentará nos próximos meses.
investidores de renda conservadora vão adorar este ETF por duas razões.
primeiro, cobra uma taxa anual baixa de vanguarda de apenas 0,18%. Em segundo lugar, investe 76,9% de seus US $5 milhões em ativos totais em títulos do governo com classificação AAA; a maioria deles é emitida pelo Governo Federal.
Bottom line
se você possui CSBs, você faz parte de uma raça moribunda — literalmente. Estas são três alternativas sensatas quando a sua amadurece.
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Fool contributor Will Ashworth não tem posição em nenhuma ação mencionada.